Palm telefon, rekabete yenik düşmesi ve kötü yönetim kararları nedeniyle kapandı. Palm'ın kapanmasına yol açan bazı nedenler: HP tarafından satın alma: 2010 yılında HP tarafından 1,2 milyar dolara satın alındı, ancak HP de Palm'ın ürünlerini piyasada tutmakta başarılı olamadı. WebOS'un başarısızlığı: HP, Palm'ın orijinal işletim sistemi Palm OS'i, Linux tabanlı WebOS ile değiştirdi, ancak bu işletim sistemi de piyasada tutunamadı. Kurumsal yanlış yönetim: Palm, yazılım bölümünü bağımsız bir şirkete satma ve Handspring ile birleşme gibi yanlış kararlar aldı. Kalitesiz ürünler: Palm Pre modeli, ekran çatlaması, hatalı kulaklık jakları ve tasarım sorunları gibi kalite kontrol problemleriyle karşılaştı.