Yatağan halkının kökeniyle ilgili farklı görüşler bulunmaktadır. Menteşe Beyliği Dönemi: Yatağan, adını 1243 yılında bağımsızlığını ilan eden Menteşe Bey'den almıştır. Selçuklu Dönemi: 1071 Malazgirt Zaferi'nden sonra Anadolu'nun Türkleşme süreciyle birlikte, Selçuklular Karya ve çevresini uç beyleriyle yönetmeye başlamış, bu beylerden biri olan Menteşe Bey bölgeyi fethetmiştir. Ankara Ahi Cemaati: 1402 Ankara Savaşı'ndan sonra Ankara yöresindeki ahiler, Moğol baskısından kurtulmak için Anadolu'nun çeşitli bölgelerine dağılmış ve Yatağan'a yerleşmiştir. Yatağan Baba: Selçuklular döneminde, Denizli'nin Serinhisar ilçesindeki Yatağan Mahallesi'ne yerleşen ve demirciliğin başlatıcısı olarak kabul edilen Yatağan Baba'nın adından dolayı yerleşime ve kılıca bu ad verilmiştir. Yatağan'ın ilk yerleşimcileri ise Lelekler ve Karlar olarak kabul edilir.