Eurobond

Eurobond getirisi iki ana yöntemle hesaplanır: alım-satım işlem kârı ve kupon getirisi. Alım-satım işlem kârı şu şekilde hesaplanır: 1. Piyasada Eurobond fiyatı düştüğünde, düşük fiyattan satın alınır. 2. Daha sonra, piyasa faizlerinin gerilemesi veya CDS primlerinin düşmesi gibi nedenlerle Eurobond fiyatı tekrar arttığında, Eurobond satılır. 3. Satıştan elde edilen gelir ile alış maliyeti arasındaki fark, alım-satım işlem kârı olarak hesaplanır. Kupon getirisi ise şu şekilde hesaplanır: 1. Eurobond'lar, genellikle yılda iki kez kupon ödemesi yapar. 2. Kupon ödemeleri, tahvilin nominal değeri üzerinden belirli bir faiz oranıyla yapılır. 3. Yatırımcılar, aldıkları kupon ödemelerini, faiz oranı ve vade süresine göre değerlendirerek toplam getiriyi hesaplarlar.

Evet, eurobond yatırımından para kazanılabilir. Eurobond, yatırımcılara çeşitli şekillerde gelir sağlar: - Kupon ödemeleri: Eurobondlar, belirli dönemlerde sabit faiz oranı üzerinden kupon ödemeleri yapar. - Değer artışı: Eurobond fiyatları, döviz kurlarındaki dalgalanmalardan etkilenerek değer kazanabilir. - Vade sonu anapara geri ödemesi: Eurobondlar, vade sonunda nominal değer üzerinden anapara ve birikmiş faizi geri öder. Ancak, eurobond yatırımı risklidir ve CDS oranları, küresel finansal dalgalanmalar gibi faktörlere bağlı olarak değer kaybedebilir.

Eurobond, hükümet veya şirketlerin yurt dışında, yabancı para birimleri ile ihraç ettiği uzun vadeli yatırım araçlarıdır. Özellikleri: - Genellikle ABD doları, Euro, İngiliz sterlini, İsviçre frangı veya Japon yeni gibi döviz cinsleri üzerinden ihraç edilir. - Vadeleri 5 ile 30 yıl arasında değişir. - Sabit veya değişken faizli olabilir. - Hamiline yazılı olarak ihraç edilir ve fiziki teslimleri söz konusu değildir. - Kupon ödemeleri yılda bir veya iki kez yapılır. Avantajları: - T.C. Hazine Müsteşarlığı güvencesi altında yatırım imkanı sunar. - Vergi avantajı sağlar ve stopaj kesintisi yoktur. - Uluslararası piyasada istenildiği zaman nakde çevrilebilir.

Eurobond'lar genellikle 5 ila 30 yıl arasında değişen vadelerle tutulur.

Yapı Kredi'nin 500 milyon dolarlık eurobond ihracı, 10 Eylül 2024 tarihinde tamamlanmıştır.

DBH fonu, Deniz Portföy Eurobond (Döviz) Borçlanma Araçları Fonu olarak adlandırılır ve uluslararası piyasalarda ihraç edilen Eurobond'lara yatırım yapar. Fonun iş yaptığı diğer alanlar şunlardır: - Portföyüne riskten korunma ve yatırım amacıyla döviz, faiz, ortaklık payı gibi finansal enstrümanları dahil edebilir. - Kaldıraç yaratan işlemlere yurt içi ve yurt dışı borsalarda yatırım yapabilir. - Katılma belgeleri Borsa İstanbul'da işlem görür.

Eurobondlar, ihraç edildikleri para birimine göre farklı dönemlerde faiz ödemesi yapar: - USD bazlı Eurobondlar: Her altı ayda bir faiz ödemesi yapar. - EUR bazlı Eurobondlar: Yıllık olarak faiz ödemesi yapar.

Deniz Portföy Eurobond (Döviz) Borçlanma Araçları Fonu, en az %80'i kamu ve özel sektöre ait dış borçlanma araçlarına (Eurobond) yatırım yapan bir borçlanma araçları fonudur. Özellikleri: - Fon Türü: Borçlanma araçları fonu. - Kuruluş Tarihi: 2007. - Yatırım Stratejisi: Diğer borçlanma araçlarıyla birlikte fon toplam değerinin en fazla %20'si oranında yabancı para ve sermaye piyasası araçlarını içerebilir. - Yönetim Ücreti: Yıllık %1,25. - Minimum Yatırım Tutarı: 1.000 TL. - Fon Payı Değeri: 1 TL. Avantajları: - Yurt dışı getiri fırsatı sunar. - Portföy çeşitlendirmesi sağlar. - Profesyonel bir ekip tarafından yönetilir. - Katılma belgeleri Borsa İstanbul'da işlem görür. Riskler: Fon, Eurobond yatırımı yaptığı için kur riski gibi belirli riskler içerir.

Eurobond ihraç etmek, bir şirketin veya devletin, uluslararası finans piyasalarında yatırımcılardan borçlanmak amacıyla Eurobond adı verilen tahvilleri piyasaya sürmesi anlamına gelir. Bu süreçte: 1. İhtiyaçların Belirlenmesi: İhraççı, ne kadar sermaye toplamak istediğini belirler. 2. Yatırım Bankası ile Anlaşma: İhraççı, bir veya daha fazla yatırım bankası ile anlaşarak danışmanlık alır ve tahvillerin tasarımını yapar. 3. İhraç Belgelerinin Hazırlanması: Tahvillerin özellikleri (faiz oranı, vade süresi, para birimi vb.) belirlenir ve ilgili belgeler hazırlanır. 4. Pazar Araştırması ve Fiyatlandırma: Piyasa koşulları analiz edilerek uygun bir faiz oranı belirlenir ve Eurobond'un fiyatı hesaplanır. 5. Tahvillerin İhraç Edilmesi: Eurobond'lar, belirlenen tarihlerde yatırımcılara satılır. 6. Yatırımcılara Dağıtım: Satış işlemleri tamamlandıktan sonra, yatırımcılara Eurobond'lar dağıtılır ve ihraççı topladığı sermaye ile istediği projeleri veya harcamaları finanse eder.

Eurobond fiyatları, çeşitli faktörlerin etkisiyle belirlenir ve sürekli olarak piyasa koşullarına göre değişir. Başlıca fiyat belirleyicileri şunlardır: 1. Faiz Oranları: Faiz oranları arttığında, eurobond fiyatları düşer çünkü yatırımcılar daha yüksek faiz oranına sahip diğer yatırım araçlarını tercih ederler. 2. Kredi Riski: Kredi riski yüksek olan kurumların ihraç ettiği eurobondların fiyatları, kredi riski düşük olanlara göre daha düşüktür. 3. Ekonomik Koşullar: Ekonomik büyümenin güçlü olduğu dönemlerde fiyatlar genellikle yükselirken, resesyon dönemlerinde düşer. 4. Yatırımcı İlgisi: Yatırımcılar eurobondlara fazla ilgi gösterirse fiyatlar yükselir, az ilgi gösterirse düşer. Ayrıca, temiz fiyat ve kirli fiyat kavramları da vardır: - Temiz fiyat, faiz birikimi olmadan ürünlerin sahip olduğu birim değeri gösterir. - Kirli fiyat, birikmiş faizli değer olup, temiz fiyata eklenen faizle hesaplanır.

Türkiye Varlık Fonu'nun (TVF) en yüksek olduğu dönem, 2024 yılı Şubat ayında gerçekleştirdiği Eurobond ihracı olmuştur.

Eurobondların daha az kazandırmasının birkaç nedeni vardır: 1. Düşük Faiz Oranları: Eurobondlar genellikle düşük faiz oranlarıyla ihraç edilir, bu da getirilerinin sınırlı olmasına neden olur. 2. Döviz Kuru Riski: Döviz cinsi bir yatırım aracı olan Eurobondlar, döviz kurlarındaki dalgalanmalardan etkilenebilir ve bu da yatırımcıların getirisini olumsuz etkileyebilir. 3. Piyasa ve Kredi Riski: Faiz oranlarındaki değişimler ve ihraççının kredi notu gibi piyasa riskleri, Eurobond fiyatlarının ve getirilerinin düşmesine yol açabilir.

Eurobond, özel kuruluşların ya da devletlerin borçlanarak varlıklarını artırmak için ihraç ettikleri yatırım aracıdır. İşe yararları: - Düzenli ve istikrarlı gelir: Genellikle uzun vadeli olup, düzenli faiz ödemeleri yapar. - Uluslararası çeşitlendirme: Farklı para birimlerinde işlem yaparak riskleri dağıtma ve farklı piyasalardan faydalanma imkanı sunar. - Düşük maliyetli finansman: Uluslararası piyasalarda daha geniş bir yatırımcı tabanına erişim sağlayarak daha iyi finansman koşulları elde edilebilir. - Vergi avantajları: Bazı ülkelerde vergi muafiyeti veya avantajı sağlar. Eurobond, bireyler ve çeşitli kurumlar için uygun bir yatırım aracı olabilir.

Eurobond'u kimler alabilir? Eurobond, bireyler, şirketler ve devletler tarafından alınabilir. Şirketler: Büyük altyapı projelerini finanse etmek, büyüme stratejilerini desteklemek veya mevcut borçları yeniden yapılandırmak için Eurobond'lara başvurabilirler. Bankalar ve finansal kuruluşlar: Kredi sağlamak ya da sermaye artırmak amacıyla Eurobond'ları kullanabilirler. Hükümetler: Bütçe açıklarını kapatmak veya büyük projelerinin finansmanını sağlamak için Eurobond ihraç edebilirler. Ayrıca, uluslararası finansal kuruluşlar ve kalkınma bankaları da kalkınma projelerini finanse etmek gibi amaçlarla Eurobond'lardan faydalanabilirler.

İş Bankası'nda satılan Eurobond'lar Amerikan Doları (USD) ve Euro (EUR) gibi döviz cinsleri üzerinden ihraç edilmektedir.

Evet, Eurobond fonları kupon ödemelidir. Eurobond'lar, genellikle 6 ayda bir (USD cinsinden) veya yılda bir (EUR cinsinden) kupon ödemesi yapar.

Eurobondlar iki ana fon türüne yatırım yapabilir: 1. Eurobond Fonları: Bu fonlar, borçlanma araçları şemsiye fonu içtüzüğüne bağlı olarak kurulur ve portföylerinin en az %80'i eurobondlardan oluşur. 2. Tahvil ve Bono Fonları: Bu fonlar, genel olarak yerli ve/veya yabancı kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapar ve eurobondları da portföylerine dahil edebilirler.

Eurobond kupon ödemeleri, tahvilin nominal değerine göre hesaplanır ve genellikle yılda bir veya iki kez yapılır. Ödeme süreci şu şekilde gerçekleşir: 1. Kupon ödeme tarihleri önceden belirlenir ve tahvilin vadesine bağlı olarak değişir. 2. Yatırımcı, kupon ödeme tarihlerinde anapara üzerinden belirlenen faiz oranını alır. 3. Ödemeler, ilgili bankadaki hesaba, yatırım yapılan döviz cinsinden otomatik olarak yatırılır. Eurobond kupon ödemeleriyle ilgili kesin tarihleri ve yöntemleri, satın alınan tahvilin ihraç belgesinde bulmak mümkündür.

Eurobondların 6 ay vadeli olmasının nedeni, bu tahvillerin genellikle kupon ödemelerinin altı ayda bir yapılmasıdır.

Eurobondlarda kupon oranı ve nominal değer aynı değildir. Kupon oranı, eurobondun nominal değeri üzerinden yüzde olarak belirtilen sabit faiz oranıdır ve vade sonuna kadar değişmez. Nominal değer ise, eurobondun ihraç edildiği birim değer olup, ürünün vade sonundaki getirisini ve kupon ödemelerinin büyüklüğünü belirler.