SermayePiyasaları

AN1 Fonu, Strateji Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından ihraç edilmiş bir değişken fon olup, dengeli bir portföy dağılımı ile orta ve uzun vadede yatırımcılara TL bazında yüksek getiri sağlamayı hedefler. Fon, bu amaca ulaşmak için ortaklık payları, kamu ve özel sektör tahvillerinin yanı sıra, yatırım stratejisinde belirtilen asgari ve azami sınırlamalar içinde kalmak üzere, yurtiçi ve yurtdışı piyasalarda işlem gören diğer sermaye piyasası araçlarına da yatırım yapabilir. AN1 Fonu, olumsuz piyasa koşullarında yatırımcıların uğrayabileceği olası zararları azaltabilmek amacıyla, borsada pay senedi endeks kontratlarına dayalı vadeli işlem sözleşmelerinde kısa pozisyon alabilir. Fonun risk değeri 4-5 bant aralığında yer alır. Fonun yıllık yönetim ücreti %3,00, stopaj oranı ise %17,50'dir.

Ahlatcı Yatırım, Ahlatcı Holding bünyesinde, sermaye piyasasında çeşitli alanlarda hizmet veren bir aracı kurumdur. Başlıca faaliyetleri: Borsa İstanbul (BİST), Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP), forex, opsiyon ve yurtdışı vadeli ürünler (futures) ticareti; Bireysel portföy yönetimi; Kurumsal finansman; Yatırım danışmanlığı.

Eurobond ihraç etmek, bir şirketin veya devletin, uluslararası finans piyasalarında yatırımcılardan borçlanmak amacıyla Eurobond adı verilen tahvilleri piyasaya sürmesi anlamına gelir. Bu süreçte: 1. İhtiyaçların Belirlenmesi: İhraççı, ne kadar sermaye toplamak istediğini belirler. 2. Yatırım Bankası ile Anlaşma: İhraççı, bir veya daha fazla yatırım bankası ile anlaşarak danışmanlık alır ve tahvillerin tasarımını yapar. 3. İhraç Belgelerinin Hazırlanması: Tahvillerin özellikleri (faiz oranı, vade süresi, para birimi vb.) belirlenir ve ilgili belgeler hazırlanır. 4. Pazar Araştırması ve Fiyatlandırma: Piyasa koşulları analiz edilerek uygun bir faiz oranı belirlenir ve Eurobond'un fiyatı hesaplanır. 5. Tahvillerin İhraç Edilmesi: Eurobond'lar, belirlenen tarihlerde yatırımcılara satılır. 6. Yatırımcılara Dağıtım: Satış işlemleri tamamlandıktan sonra, yatırımcılara Eurobond'lar dağıtılır ve ihraççı topladığı sermaye ile istediği projeleri veya harcamaları finanse eder.

SPK Düzey 1 lisansı, sermaye piyasalarında temel düzeyde çalışacak kişiler için gereklidir ve şu alanlarda işe yarar: 1. Yatırım Danışmanlığı: Halka arz ve yatırım fonları gibi işlemleri yapabilir, yatırım danışmanı olarak görev alabilir. 2. Kredili İşlem Sorumluluğu: Kredili işlem sorumlusu ve müşteri temsilcisi olarak çalışabilir. 3. Borsa ve İrtibat Büroları: Borsa üye temsilcisi ve irtibat bürosu sorumlusu olarak görev yapabilir. Bu lisans, bankalarda, portföy yönetim şirketlerinde ve aracı kurumlarda çalışma imkanı sunar.

TSB'nin (Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği) amacı şunlardır: 1. Sermaye piyasasının ve aracılık faaliyetlerinin gelişmesini sağlamak. 2. Birlik üyelerinin dayanışma, gerekli özen ve disiplin içerisinde çalışmalarını temin etmek. 3. Haksız rekabetin önlenmesini sağlamak. 4. Mesleki konularda üyeleri aydınlatmak.

YFK kısaltmasının farklı anlamları olabilir, bu nedenle ne iş yaptığı da bağlama göre değişir: 1. Yatırım Finansman Komisyonu (YFK): Türkiye'de sermaye piyasalarının düzenlenmesi ve denetlenmesinden sorumlu bağımsız bir kuruluştur. 2. YFK Teknoloji: Ankara merkezli bir teknoloji şirketidir ve endüstriyel üretimde performans, kalite ve sürdürülebilirlik odaklı hizmetler sunar.

Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK), Türkiye Cumhuriyeti Sermaye Piyasaları Kurulu'na (SPK) aittir.

MKK (Merkezi Kayıt Kuruluşu), Türkiye’de sermaye piyasalarındaki tüm menkul kıymet işlemlerinin kayıt altına alınmasını ve takibini sağlayan bir kurumdur. MKK'nın görevleri şunlardır: Saklama hizmetleri: Sermaye piyasası araçlarının kaydi olarak saklanması, izlenmesi ve el değiştirme işlemlerinin kayıt altına alınması. Veri ve teknoloji hizmetleri: Yatırımcı bilgilerini yönetme, finansal veri depolama, analiz ve raporlama hizmetleri sunma. Kurumsal yönetim hizmetleri: Elektronik Genel Kurul Sistemi (e-GKS) ve Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) gibi hizmetlerle kurumsal yönetim süreçlerini dijitalleştirme. Yatırımcı hizmetleri: e-YATIRIMCI platformu aracılığıyla yatırımcılara sermaye piyasası araçlarına dair bilgi sunma. MKK, finansal işlemlerin güvenilirliğini artıran bir sistemin temel taşı olarak, sermaye piyasasının şeffaf, güvenilir ve etkin şekilde işlemesini amaçlar.

Takasbank (İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.) aşağıdaki işleri yapar: 1. Takas Hizmetleri: Sermaye piyasalarında gerçekleştirilen işlemlerin takasını yürütür, alıcı ve satıcılar arasındaki işlemleri kaydeder ve borç ile alacakların karşılıklı olarak yerine getirilmesini sağlar. 2. Saklama Hizmetleri: Yatırımcıların sahip oldukları menkul kıymetleri güvenli bir şekilde saklar, bu da yatırımcıların varlıklarının korunmasını ve gerektiğinde transfer edilmesini mümkün kılar. 3. Teminat Yönetimi: Yatırımcıların işlem yaparken kullandıkları teminatları yönetir, bu da piyasalarda meydana gelebilecek risklerin minimize edilmesine yardımcı olur. 4. Merkezi Karşı Taraf Hizmeti: Alıcı ve satıcılar arasındaki işlemlerde taraf olarak yer alır, bu sayede piyasada istikrarı sağlar. 5. Kredi Hizmetleri: Piyasalarda likidite akışını kolaylaştırmak için takas kredisi sunar. Takasbank, Türkiye'nin finansal altyapısının temel taşlarından biri olarak, finansal piyasalarda güvenli, hızlı ve etkin işlem yapılmasını sağlar.

Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK), Türk sermaye piyasalarının merkezi saklama kuruluşu olarak aşağıdaki işlevleri yerine getirir: 1. Saklama Hizmetleri: Sermaye piyasası araçlarının kaydi olarak saklanması, izlenmesi ve el değiştirme işlemlerinin kayıt altına alınması. 2. Veri ve Teknoloji Hizmetleri: Yatırımcı bilgilerini yönetme, finansal veri depolama, analiz ve raporlama hizmetleri sunma. 3. Kurumsal Yönetim Hizmetleri: Elektronik Genel Kurul Sistemi (e-GKS) ve Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) gibi hizmetlerle kurumsal yönetim süreçlerini dijitalleştirme. 4. Yatırımcı Hizmetleri: e-YATIRIMCI platformu aracılığıyla yatırımcılara sermaye piyasası araçlarına dair bilgi sunma. Ayrıca, MKK finansal teknolojinin gelişimine katkıda bulunarak, blokzincir tabanlı sistemler ve büyük veri analitiği gibi modern teknolojileri kullanarak yatırımcıların daha hızlı ve güvenilir hizmet almasını sağlar.

Sukuk ve GES (Gelire Endeksli Senetler) aynı şeyler değildir. Sukuk, bir varlığa sahip olmayı veya ondan yararlanma hakkını gösteren, yatırımcılara belirli periyotlarda sabit veya değişken getiri sağlayan faizsiz sermaye piyasası ürünleridir. GES ise, devletin bazı iktisadi kuruluşları yıllık gelirini karşılık göstererek çıkardığı ve halka arz ettiği, gelir miktarı tahmin edilerek yüzde olarak belirlenen menkul kıymetlerdir.

Trader olabilmek için belirli şartlar ve nitelikler gerekmektedir. Kimler trader olabilir: 1. Eğitim: Trader olmak için özel bir eğitim zorunluluğu yoktur, ancak iktisat, bankacılık veya finans alanlarında lisans veya yüksek lisans yapmak avantaj sağlar. 2. Bilgi ve Deneyim: İyi derecede ekonomi ve matematik bilgisi, piyasa dinamikleri ve stratejileri hakkında derinlemesine bilgi sahibi olmak önemlidir. 3. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Lisansı: Trader olabilmek için SPK tarafından düzenlenen sınavlara girip lisans almak gereklidir. 4. Yabancı Dil: Yabancı piyasaları daha iyi takip edebilmek için iyi derecede yabancı dil bilgisine sahip olmak faydalıdır. 5. İletişim Becerileri: Güçlü iletişim kurabilmek ve insanlarla aktif olarak çalışabilmek traderlığın önemli bir parçasıdır. Ayrıca, kendini bu alanda ispatlamış ve deneyimli kişilerin yanında çalışarak da trader olmak mümkündür.

Finansmana erişim sorununun çözümü için aşağıdaki adımlar atılabilir: 1. Sermaye piyasalarından daha fazla yararlanmak: Şirketler, halka arz yöntemiyle ulaşılabilir, ucuz ve daha uzun vadeli kaynak elde edebilir. 2. Özkaynak ve dış finansman desteğini artırmak: İşletmeler, özkaynaklarını güçlendirerek ve dış finansmana erişimi kolaylaştırarak işletme sermayesi sorunlarını aşabilir. 3. Kredi şartlarını iyileştirmek: Bankalar, kredi şartlarını hafifleterek ve kredi kullandırma tutarlarını artırarak ticari krediye erişimi kolaylaştırabilir. 4. Teşvik ve kredilerin yatırımlara yönlendirilmesi: Reeskont kredilerindeki artış ve ihracatın finansmanına yönelik dış finans kuruluşlarından kaynak tahsisi, özellikle ihracatçı şirketlerin finansmana erişim sorununu çözebilir. 5. Hukuk sisteminde doğru adımların atılması: Güven ortamının artırılması ve liyakatli politikaların benimsenmesi, ekonomik istikrarın sağlanmasına yardımcı olabilir.

Takasbank, Türkiye'de sermaye piyasalarının takas ve saklama işlemlerini yürüten bir kurumdur. Başlıca görevleri şunlardır: 1. Takas İşlemleri: Borsada gerçekleşen hisse senedi, tahvil, bono ve VİOP sözleşmelerinin takas işlemlerini gerçekleştirmek. 2. Saklama Hizmeti: Yatırımcıların hisse senetleri ve diğer sermaye piyasası araçlarının kayıt altında tutulması için saklama hizmeti sunmak. 3. Merkezi Karşı Taraf Hizmeti: İşlemlerde karşı taraf riskini azaltmak amacıyla merkezi karşı taraf olarak hizmet vermek. 4. Teminat ve Likidite Yönetimi: Piyasa katılımcılarının maruz kaldığı riskleri azaltma amacıyla teminat, limit ve likidite yönetimi yapmak. 5. Diğer Hizmetler: Kıymetli madenlerin takası, ödeme sistemleri ve finansal altyapı hizmetleri gibi ek hizmetler sunmak.

Kamuyu aydınlatma ilkesi, şirketle ilgili finansal ve finansal olmayan bilgilerin zamanında, doğru, anlaşılabilir ve eksiksiz bir şekilde kamuya sunulmasını ifade eder. Bu ilke, sermaye piyasalarında güven, açıklık ve kararlılık sağlamak amacıyla önemlidir. Kamuyu aydınlatma, aşağıdaki yollarla gerçekleştirilebilir: Finansal raporların açıklanması: Şirketlerin mali tabloları, bilançoları ve gelir tabloları gibi bilgilerin düzenli olarak yayınlanması. Özel durum açıklamaları: Şirketin faaliyetlerini etkileyebilecek yeni iş ortaklıkları, yönetim değişiklikleri veya yasal güncellemeler gibi önemli gelişmelerin duyurulması. Yatırımcı ilişkileri: Yıllık genel kurul toplantıları ve temettü dağıtımı gibi detayların kamuya açıklanması. Kamuyu aydınlatma ilkesi, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından belirlenen düzenlemeler çerçevesinde uygulanır.

Finans ve bankalarda çeşitli bölümler bulunmaktadır, bunlar arasında: 1. Sermaye Piyasaları: Finansal varlıkların alım satımının yapıldığı bölüm. 2. Risk Yönetimi: Müşterilerin riskli yatırım kararlarını en aza indirmek için stratejiler geliştiren bölüm. 3. Finansal Danışmanlık: Bireysel ve kurumsal müşterilere finansal hedeflerine uygun stratejiler belirleyen bölüm. 4. Kredi Yönetimi: Bankaların kredi verme işlemlerinin yapıldığı bölüm. 5. Muhasebe ve Finansal Raporlama: Bankaların finansal işlemlerinin kaydedildiği ve raporlandığı bölüm. Ayrıca, Uluslararası İlişkiler ve Hukuk bölümleri de bankacılık sektöründe dış ticaret ve hukuki danışmanlık gibi alanlarda uzmanlaşmak isteyenler için önemlidir.

Ağabey Group, finans sektöründe faaliyet gösteren bir holding şirketidir. Başlıca iş alanları: Sermaye piyasaları: Geniş yetkili aracı kurum olarak sermaye piyasalarında işlemler yapmak. Kıymetli madenler: Altın ve diğer kıymetli madenlerin ticareti. Döviz ve para piyasaları: Döviz alım-satım işlemleri. Finans teknolojileri: Finansal teknoloji çözümleri sunmak. Rafineri: Altın rafinasyon ve analizi yapmak. E-ticaret: Online ticaret hizmetleri vermek.

Sermaye Piyasaları 1 dersi, içerdiği konular ve sınav hazırlıkları nedeniyle biraz zorlayıcı olabilir. Bu ders, sermaye piyasası araçları, menkul kıymetler, borçlanma araçları, yatırım fonları ve türev araçlar gibi konuları kapsar. Dersin zorluk seviyesi, öğrencinin finansal bilgi ve matematik becerilerine bağlı olarak değişebilir.

"Portföylerimiz ilanlarla sınırlı değildir" ifadesi, yatırım kuruluşlarının portföy yönetim faaliyetlerinin sadece ilanlarla belirlenen hizmetlerle sınırlı olmadığı anlamına gelir. Bu, yatırım kuruluşlarının, yan hizmetler kapsamında sermaye piyasaları ile ilgili danışmanlık hizmetleri sunma, kredi veya ödünç verme, döviz hizmetleri sunma gibi daha geniş bir hizmet yelpazesine sahip oldukları anlamına gelir.

Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği (TSPB), sermaye piyasasında faaliyette bulunan kuruluşların üye olduğu, kamu kurumu niteliğinde bir meslek kuruluşudur. Başlıca görevleri şunlardır: Sermaye piyasasının gelişimi: Araştırmalar yapmak ve eğitim programları düzenlemek. Meslek disiplini ve ahlakının korunması: Birlik üyelerinin dayanışma, özen ve disiplin içinde çalışmalarını sağlamak. Haksız rekabetin önlenmesi: Gerekli tedbirleri alarak haksız rekabeti engellemek. Üyelerin aydınlatılması: Mesleki konularda üyeleri bilgilendirmek. Uyuşmazlık çözümü: Üyeleri arasında veya üyeleri ile müşterileri arasındaki uyuşmazlıkların çözümüne yardımcı olmak. Ayrıca, TSPB, uluslararası alanda rekabet gücüne sahip bir finans merkezi olma hedefi doğrultusunda çalışmalar yürütmektedir.