Tahvil

AA ve A+ arasındaki fark, enerji verimliliği sınıflarıdır. - AA (A enerji sınıfı), en yüksek verimliliğe sahip enerji sınıfıdır ve enerji verimlilik endeksi 41'e eşit veya altındadır. - A+ ise, 90-92 arası not aralığını ifade eden bir üniversite harf notudur.

ABD 10 yıllık tahvil alımı önemlidir çünkü: 1. Güvenli Yatırım Aracı: ABD hükümeti tarafından desteklenen bu tahviller, güvenli bir yatırım aracı olarak kabul edilir. 2. Faiz Oranları Referansı: 10 yıllık tahvil getirisi, diğer faiz oranları için yaygın bir referans noktasıdır ve ekonomik ve siyasi faktörlere bağlı olarak değişir. 3. Ekonomik Gösterge: Tahvil faizlerindeki artış, ekonominin yavaşladığına veya durgunlukta olduğuna işaret edebilirken, düşüş enflasyonun yükselebileceğini gösterir. 4. Portföy Çeşitlendirmesi: Düşük riske sahip olmaları ve küresel yatırımcılar tarafından tercih edilmeleri, portföy çeşitlendirmesi için idealdir. 5. Devlet Finansmanı: ABD'nin büyük ölçekli harcamaları finanse etmek için tahvil ihraç etmesi, hükümete ekonomik kaynak sağlar.

ABD tahvil alımı yapmak için aşağıdaki adımları izlemek gerekmektedir: 1. Hesap Açma: Bir aracı kurum veya bankada yatırım hesabı açılması gerekmektedir. 2. Lisanslı Aracı Kurum Seçimi: Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından denetlenen lisanslı bir aracı kurum seçilmelidir. 3. Eğitim ve Bilgi Edinme: Aracı kurum tarafından sağlanan ücretsiz eğitim olanaklarından yararlanılarak piyasa ve tahviller hakkında bilgi edinilmelidir. 4. İşlem Yapma: Yatırım hesabı açıldıktan sonra, 5, 10 veya 30 yıllık Amerikan devlet tahvillerinde işlem yapılabilir. İşlemlerin gerçekleştirileceği platformlar arasında Borsa İstanbul ve forex piyasaları bulunmaktadır.

Par değeri, bir hisse senedi veya tahvilin nominal değeri olarak tanımlanır. Hisse senetleri için par değerini hesaplamak üzere aşağıdaki adımlar izlenir: 1. Şirketin bilançosunda yer alan ödenmemiş adi hisse senedi miktarını bulun. 2. Aynı bilançoda yer alan adi hisse senedinin defter değerini belirleyin. 3. Defter değerini, ödenmemiş hisse senedi miktarına bölerek hisse başına değeri elde edin. Tahviller için par değerini ise, tahvilin vadesinin sonunda ihraççının yatırımcıya ödeyeceği kredi anaparası olarak düşünmek gerekir.

10 Yıllık ABD Tahvili önemlidir çünkü: 1. Ekonomik Gösterge: ABD ekonomisi ve küresel finansal piyasalar hakkında önemli bir bilgi kaynağıdır. 2. Devlet Finansmanı: ABD hükümetinin büyük ölçekli harcamaları finanse etmek için çıkardığı borçlanma araçlarıdır. 3. Güvenli Liman: Düşük riske sahip yatırım araçları olarak kabul edilir ve genellikle güvenli liman olarak görülür. 4. Faiz Oranları Etkisi: 10 Yıllık ABD Tahvili getirisi, diğer faiz oranları için yaygın bir referans noktasıdır ve ipotek ile şirket borçları gibi faiz oranlarını etkiler.

Atlas Portföy Yönetimi A.Ş. Birinci Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu, portföyü ağırlıklı olarak özel sektör tahvil ve bonolarından oluşan bir yatırım fonudur. Fonun yatırım stratejisi: Fon toplam değerinin en az %80'i ile yurtiçinde faaliyet gösteren şirketlerin ihraç etmiş oldukları finansman bonolarına ve tahvillerine yatırım yaparak getiri sağlamaktır. Hedef kitlesi: Bono faizleri ile ek getiri sağlamayı hedefleyen, özel sektör borçlanma araçlarının kredi riskini alabilecek, orta vadeli düşünebilen yatırımcılar için uygundur.

Tahvil fonları, genellikle faiz oranları düştüğünde ve portföydeki tahvillerin piyasa değeri arttığında kazandırır. Bunun yanı sıra, tahvil fonlarından şu durumlarda da gelir elde edilebilir: - Düzenli faiz ödemeleri: Fon, yatırımcılara belirli periyotlarla (aylık, üç aylık veya yıllık) faiz ödemeleri sağlar. - Alım-satım işlemleri: Fon yöneticileri, değerleneceğini düşündükleri tahvilleri satın alarak veya değer kaybedeceğini öngördükleri tahvilleri satarak fonun performansını artırabilir. Ancak, tahvil fonlarına yatırım yaparken faiz oranı riski, kredi riski ve likidite riski gibi potansiyel riskleri de göz önünde bulundurmak önemlidir.

Tahvil fonları, diğer yatırım araçları gibi bazı riskler içerir. Bu risklerin başlıcaları şunlardır: 1. Faiz Oranı Riski: Faiz oranları yükseldiğinde, mevcut tahvillerin değeri düşer ve bu da tahvil fonunun hisse fiyatının düşmesine neden olabilir. 2. Kredi Riski: Tahvil ihraç eden kuruluşun temerrüde düşme riski, özellikle şirket tahvillerinde daha yüksektir. 3. Likidite Riski: Bazı tahvillerin likiditesi düşük olabilir, bu da yatırımcıların fonlarına hızlı bir şekilde erişme yeteneklerini sınırlayabilir. 4. Piyasa Riski: Piyasadaki genel bir düşüş, tahvil fonunun değerinde azalmaya neden olabilir. Ancak, tahvil fonları genellikle düşük riskli yatırım araçları olarak kabul edilir ve profesyonel portföy yöneticileri tarafından yönetilir.

Tahvil ve bono arasındaki temel fark, vade süreleridir. - Bono, vadesi 1 yıldan kısa olan borçlanma araçlarıdır. - Tahvil ise vadesi 1 yıldan uzun olan borçlanma senetleridir. Diğer farklılıklar ise şu şekildedir: - Risk düzeyi: Genel olarak bonolar daha düşük riskli kabul edilirken, tahviller daha yüksek risk içerir. - Getiri potansiyeli: Tahviller, daha yüksek faiz oranları sunarak daha yüksek getiri potansiyeline sahiptir. - İhraç eden kuruluş: Bonolar genellikle devletler veya güvenilir şirketler tarafından, tahviller ise şirketler tarafından ihraç edilir. - Likidite: Bonolar daha likit olarak kabul edilir, yani daha kolay alınıp satılabilirken, tahvillerin likiditesi daha düşük olabilir.

Valör tarihi, işlemin gerçekleştirileceği tarihten farklı olabileceğinden, hesaplama işlemi işleme göre değişiklik gösterir. İşte bazı yaygın hesaplama yöntemleri: 1. Hisse Senedi İşlemleri: Valör tarihi, genellikle işlemin gerçekleştirileceği tarihten sonraki ilk iş günüdür. 2. Tahvil İşlemleri: Valör tarihi, kupon ödeme tarihinden önceki son iş günüdür. 3. Banka İşlemleri: Valör tarihi, ödeme talimatının bankaya verildiği tarihten itibaren hesaplanır. Bu hesaplamalar, işlemi yapan kuruluşun veya kişinin belirlediği kurallara göre de değişebilir.

Tahvil ve bono fonları aynı değildir, ancak her ikisi de borçlanma senetlerine yatırım yapan fon türleridir. Tahvil, devlet veya şirketlerin finansman ihtiyacını karşılamak amacıyla belirli bir vadede sabit veya değişken faiz oranıyla ihraç ettikleri borçlanma araçlarıdır. Bono ise, vadesi 1 yıldan kısa olan borçlanma araçlarıdır ve yatırımcılara belirli bir dönem için ihraççıya borç verme ve bu borç karşılığında faiz geliri elde etme imkanı sunar. Tahvil ve bono fonları ise, bu borçlanma senetlerine yatırım yapan ve yatırımcılara çeşitlilik sağlayan fon türleridir.

Tahvil, devletlerin veya özel sektör kuruluşlarının borç almak amacıyla ihraç ettikleri, belirli bir vade sonunda ana paranın geri ödeneceği ve bu süre zarfında belirli aralıklarla faiz ödemesi yapılacak olan bir borç senedidir. Tahvilin kazandırma şekli şu şekilde özetlenebilir: 1. Faiz Ödemeleri: Tahvil sahipleri, tahvilin vadesi boyunca belirli aralıklarla faiz ödemeleri alırlar. 2. Anapara Geri Ödemesi: Vadesi dolduğunda, ihraç eden kurum tahvil sahibine anaparayı geri öder. 3. İkincil Piyasa: İlk ihraç edildiklerinde birincil piyasada satılırken, sonrasında ikincil piyasada alınıp satılabilirler. Tahviller, düzenli getiri sağlama potansiyeli ve likidite imkanları nedeniyle yatırımcılar için güvenli bir yatırım aracı olarak kabul edilir.

Tahvil almak, her yatırım aracında olduğu gibi belirli riskler içerir. Bu riskler şunlardır: 1. Enflasyon Riski: Tahviller genellikle sabit faiz getirisi sunar, bu nedenle yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların satın alma gücü azalabilir. 2. Faiz Oranı Riski: Faiz oranları yükseldiğinde mevcut tahvillerin değeri düşebilir ve yatırımcılar zarar edebilir. 3. Likidite Sorunu: Bazı tahvillerin likiditesi düşük olabilir, yani yatırımcılar tahvillerini kolayca nakde çeviremeyebilirler. 4. Kredi Riski: Özel sektör tahvillerinde, ihraç eden şirketin mali durumu kötüleşirse temerrüde düşme riski vardır. Ancak, devlet tahvilleri genellikle en güvenli yatırım araçları arasında kabul edilir, çünkü devletin iflas etme olasılığı düşüktür.

Bloomberg üzerinden tahvil alımı doğrudan yapılamamaktadır. Tahvil almak için genellikle bankalar, aracı kurumlar veya yatırım kuruluşları aracılığıyla işlem yapmak gerekmektedir. Tahvil alım süreci genel olarak şu adımları içerir: 1. Hesap Açma: İlgili kurumda bir yatırım hesabı açılması gerekir. 2. Araştırma Yapma: Hangi tür tahvillerin bulunduğu, getirileri, vade süreleri ve risk düzeyleri hakkında bilgi edinilmelidir. 3. Tahvil Seçimi: Uygun görülen tahvilin seçimi yapılır. 4. Alım Emri Verme: Seçilen tahvil için alım emri verilir ve işlem tamamlanır. Devlet tahvilleri, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilir ve bu tahvilleri almak için ayrıca Merkez Bankası da aracı olarak kullanılabilir.

Hisse senedi fonları ve tahvil fonları arasında seçim yaparken, yatırımcının risk toleransı ve yatırım hedefleri dikkate alınmalıdır. Hisse senedi fonları: Yüksek getiri potansiyeline sahiptir, ancak piyasa dalgalanmalarından daha fazla etkilenir. Tahvil fonları: Daha istikrarlı bir gelir sağlar ve genellikle daha düşük risklidir. Özetle, tahvil fonları daha güvenli ve düzenli getiri arayanlar için daha iyi bir seçenekken, hisse senedi fonları yüksek risk ve potansiyel yüksek getiri arayanlar için daha uygundur.

Bloomberg Tahvil Endeksi, Bloomberg Barclays ABD Toplam Tahvil Endeksi olarak da bilinir ve ABD yatırım dereceli tahvil piyasasının performansını ölçen bir kıyaslama endeksidir. Bu endeks, devlet tahvilleri, kurumsal tahviller, ipoteğe dayalı menkul kıymetler ve diğer sabit getirili menkul kıymetleri içerir. Endeksin geçmişi, 1973 yılında Kuhn, Loeb & Co. yatırım bankası tarafından oluşturulan daha önceki endekslere kadar uzanır.

Bloomberg Agg Tahvil Endeksi, Bloomberg US Aggregate Bond Index olarak da bilinir, ABD'de işlem gören orta vadeli yatırım dereceli tahvillerin geniş tabanlı piyasa değeri ağırlıklı bir endeksidir. Bu endeks, devlet tahvilleri, ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS), varlığa dayalı menkul kıymetler (ABS) ve yatırım yapılabilir şirket borçlarını içerir. Endeksi takip eden bazı fonlar: - iShares Core US Aggregate Bond Index (AGG); - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX); - Fidelity U.S. Bond Index Fund (FXNAX). Endeks, Bloomberg L.P. tarafından 24 Ağustos 2016 tarihinden beri sürdürülmektedir.

Tahvil ve bono arasındaki temel fark, vade süreleridir. - Bono, vadesi 1 yıldan kısa olan borçlanma araçlarıdır. - Tahvil ise vadesi 1 yıldan uzun olan borçlanma senetleridir. Diğer farklılıklar ise şu şekildedir: - Risk düzeyi: Genel olarak bonolar daha düşük riskli kabul edilirken, tahviller daha yüksek risk içerir. - Getiri potansiyeli: Tahviller, daha yüksek faiz ödemeleri nedeniyle daha yüksek getiri potansiyeline sahiptir. - İhraç eden kuruluş: Bonolar genellikle devletler veya şirketler tarafından, tahviller ise genellikle şirketler tarafından ihraç edilir. - Likidite: Bonolar tahvillere göre daha likit olarak kabul edilir, yani daha kolay alınıp satılabilirler.

TLT ETF, iShares 20+ Year Treasury Bond ETF'nin kısaltmasıdır ve uzun vadeli ABD Hazine tahvillerine yatırım yapan bir borsa yatırım fonudur. Temel özellikleri: - 20 yıl veya daha uzun vadeli tahvilleri içerir. - ABD hükümeti tarafından garanti edildiği için düşük kredi riski taşır. - Düzenli ve sabit faiz ödemeleri sunar. Yatırım stratejisi: TLT, ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index'i takip eder ve bu endeksin performansını yansıtmayı amaçlar. Riskler: Faiz oranı riski, piyasa dalgalanmaları ve düşük getiri oranı gibi dezavantajları vardır.

Tahvil yatırımından para kazanmak için iki ana yöntem vardır: 1. Faiz Ödemeleri: Tahviller, belirli aralıklarla sabit bir faiz oranı üzerinden faiz ödemesi yapar. 2. Anapara İadesi: Tahvilin vadesi dolduğunda, ihraç eden kurum anaparayı yatırımcıya geri öder. Tahvil yatırımı yaparken, faiz oranlarındaki dalgalanmalar, ihraççının ödeme yapamama riski ve enflasyonun tahvil getirisini aşması gibi riskleri göz önünde bulundurmak önemlidir.