Tahvil

AA ve A+ arasındaki fark, enerji verimliliği ve performans seviyeleridir. - AA Sınıfı: En yüksek enerji verimliliği sınıfına sahip olup, enerji verimlilik endeksleri 41 ve altındadır. - A+ Sınıfı: Daha düşük enerji verimliliği sınıfına aittir ve enerji verimlilik endeksleri 51 ile 41 arasında değişir. Özetle, A+ sınıfı cihazlar, AA sınıfı kadar verimli değildir ancak yine de elektrik tasarrufu sağlar.

ABD 10 yıllık tahvil alımının neden önemli olduğuna dair bazı nedenler: Ekonomik gidişat hakkında ipuçları verir. Gelişmekte olan ülkeler için çıkarımlar sunar. Piyasaları etkiler. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin önemli ölçüde yükselmesi, tahvil fiyatlarının düşmesine, borsaların değer kaybetmesine ve altın fiyatlarının düşmesine neden olabilir. Yatırım kararları almadan önce bir finansal danışmana başvurulması önerilir.

ABD tahvili almak için aşağıdaki adımlar izlenebilir: 1. Hesap açma. 2. Lisanslı aracı kurum seçimi. 3. Eğitim ve bilgi edinme. 4. İşlem yapma. Alternatif olarak, ABD’de ikamet ediliyorsa yatırım bankaları ile de tahvil satın alınabilir. Tahvil alımı, potansiyel riskler içerir ve uzman danışmanlığı alınması önerilir.

Par değeri, bir finansal enstrümanın üzerinde yazılı olan değerdir. Farklı alanlarda par değeri hesaplama yöntemleri: Otelcilik: Par, bir alandaki malzemenin tamamını ifade eder. Finans: Hisse senetleri ve tahvillerde par değeri, ilk piyasaya satışındaki değeri ifade eder.

10 yıllık ABD tahvilinin önemli olmasının bazı nedenleri: Ekonomik gidişat hakkında ipuçları verir. Piyasalar üzerinde etkili olur. Yatırım kararları için belirleyicidir. Enflasyon ve döviz kurlarını etkiler. ABD 10 yıllık tahvil faizi, %4,386 olarak işlem görmektedir.

Atlas Portföy Yönetimi A.Ş. Birinci Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu (AHU), fon toplam değerinin en az %80'ini yerli özel sektör tahvil ve bonolarına yatıran bir yatırım fonudur. Fonun bazı özellikleri: Karşılaştırma ölçütleri: %40 BIST KYD ÖSBA Sabit Endeksi, %40 BIST KYD ÖSBA Değişken Endeksi, %20 BIST KYD Repo Brüt Endeksi. Yönetim ücreti: Yıllık %1,40. Stopaj oranı: %15. Alım-satım valörleri: T+1. Risk değeri: 1. Fon, orta vadeli yatırım yapmayı düşünen ve özel sektör borçlanma araçlarının kredi riskini üstlenebilecek yatırımcılar için uygundur.

Tahvil fonları, özellikle faiz indirim beklentileri ve enflasyon verilerinin olumlu işaretler verdiği dönemlerde kazanç sağlayabilir. Tahvil fonlarının kazandırma şekilleri: Faiz kazançları: Portföyde yer alan tahvillerden elde edilen faiz ödemeleriyle gelir sağlar. Sermaye kazançları: Menkul kıymetlerin piyasa değerinin artmasıyla elde edilir. Ancak, faiz indirimlerinin durması ihtimali, tahvil fonlarının performansını olumsuz etkileyebilir. Yatırım yapmadan önce bir finansal danışmana başvurulması önerilir.

Valör tarihi hesaplaması, yapılan işlem türüne göre değişiklik gösterir: Vadeli mevduat hesapları: Valör tarihi, faizin işlemeye başladığı günü belirler. Para transferleri: Havale işlemleri genellikle aynı gün (T+0) gerçekleşirken, EFT işlemleri bankaların çalışma saatlerine bağlı olarak aynı gün veya bir sonraki iş günü (T+1) tamamlanır. Kredi işlemleri: Valör tarihi, kredi tutarının hesaba geçtiği ve faizin işlemeye başladığı gündür. Valör hesaplaması ile gerçek faiz oranını bulmak için aşağıdaki formül kullanılabilir: Gerçek Faiz Oranı = (Faize Yatırılan Gün Sayısı / (Faize Yatırılan Gün Sayısı + Valör Gün Sayısı)) x Bankanın Verdiği Faiz Oranı. Valör tarihi, bankadan bankaya ve işlem türüne göre farklılık gösterebilir.

Tahvil ve bono fonları aynı değildir. Tahvil, devlet veya şirketlerin finansman ihtiyacını karşılamak amacıyla belirli bir vadede sabit veya değişken faiz oranıyla ihraç ettikleri borçlanma araçlarıdır. Tahvil ve bono fonları ise, bu borçlanma araçlarına yatırım yapan fonlardır. Dolayısıyla, tahvil ve bono fonları benzer yatırım araçları olsa da, yatırım yaptıkları menkul kıymetler ve vade yapıları farklıdır.

Tahvil, devlet veya şirketlerin finansman ihtiyacını karşılamak amacıyla belirli bir vadede sabit veya değişken faiz oranıyla ihraç ettikleri bir borçlanma aracıdır. Tahvilin nasıl kazandırdığına dair bazı özellikler: Faiz Getirisi: Tahvil sahibi olan yatırımcı, tahvil ihraççısı için “alıcı” konumundadır ve belirli dönemlerde borç senedi sahiplerine faiz ödemesi alır. Nominal Değer: Tahvilin vadesi dolduğunda, şirket tahvili yatırımcıdan anapara ile geri alır. Getiri Türü: Tahviller, kuponlu veya kuponsuz olarak ihraç edilebilir; faizleri sabit veya bazı dayanak varlıklara bağlı olarak değişken olabilir. Tahvil yatırımı yapmak için bankalar veya aracı kurumlar aracılığıyla ikincil piyasalarda işlem gören borç senetleri alınıp satılabilir.

Tahvil almak, belirli riskler barındırabilir: Faiz oranı riski: Faiz oranlarındaki değişiklikler, tahvil fiyatlarının dalgalanmasına neden olabilir. Kredi riski: Özel sektör tahvillerinde, ihraççının mali durumuna bağlı olarak temerrüt riski bulunabilir. Likidite riski: Tahvilin ikincil piyasada kolayca satılamaması durumunda ortaya çıkabilir. Ancak devlet tahvilleri, genellikle düşük riskli kabul edilir ve devlet garantisi ile ihraç edildikleri için güvenilir yatırım araçları olarak değerlendirilir. Yatırım yapmadan önce dikkatlice araştırma yapmak ve profesyonel danışmanlık almak önemlidir.

Bloomberg'de tahvil alımı doğrudan yapılamamaktadır. Tahvil alım süreci genel olarak şu adımları içerir: 1. Hesap açma. 2. Araştırma yapma. 3. Tahvil seçimi. 4. Alım emri verme. Devlet tahvilleri, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilir ve bu tahvilleri almak için Merkez Bankası da aracı olarak kullanılabilir.

Hisse senetleri ve tahviller arasında seçim yapmak, yatırımcının risk toleransı, yatırım süresi ve finansal hedeflerine bağlıdır. Hisse senetlerinin avantajları: Uzun vadede sermaye artışı potansiyeli. Kâr payı (temettü) imkanı. Portföy çeşitlendirme. Hisse senetlerinin dezavantajları: Yüksek risk. Piyasa ve teknik analiz bilgisi gerektirir. Tahvillerin avantajları: Sabit faiz getirisi. Vade sonunda ana para iadesi. Daha düşük risk. Tahvillerin dezavantajları: Getiri garantisi yok. Fiyat dalgalanması sınırlı. Özetle, hisse senetleri yüksek getiri potansiyeli sunarken daha risklidir; tahviller ise daha istikrarlı ve düzenli gelir sağlar ancak getiri oranı düşüktür.

Bloomberg tahvil endeksi, Bloomberg Barclays ABD Toplam Tahvil Endeksi olarak da bilinir ve ABD yatırım dereceli tahvil piyasasının performansını ölçen bir kıyaslama endeksidir. Bu endeks, devlet tahvilleri, kurumsal tahviller, ipoteğe dayalı menkul kıymetler ve diğer sabit getirili menkul kıymetleri içerir. Endeksin geçmişi, 1973 yılında Kuhn, Loeb & Co. yatırım bankası tarafından oluşturulan daha önceki endekslere kadar uzanır. Bloomberg tahvil endeksini takip eden bazı fonlar şunlardır: iShares Core US Aggregate Bond Index (AGG); Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX); Fidelity U.S. Bond Index Fund (FXNAX). Bloomberg tahvil endeksi, tahvil tüccarları, yatırım fonları ve borsada işlem gören fonların (ETF'ler) yöneticileri tarafından göreceli performanslarını ölçmek için bir kıyaslama olarak kullanılır.

TLT ETF, iShares 20+ Year Treasury Bond ETF'nin kısaltmasıdır. TLT ETF'nin özellikleri: İhraççı: BlackRock, Inc.. Ana endeks: US Treasury 20+ Year Index. Yapı: Açık uçlu fon. Gider oranı: %0,15. Yatırım yapılan varlıklar: 20 yıldan uzun süreli ABD devleti tahvilleri. Yönetim tarzı: Pasif, yani endeksle aynı oranlarda varlık tutarak dayanak endeksin performansını kopyalamayı hedefler. Performans: Yıllık -%8,05 düşüş göstermektedir. TLT ETF, uzun vadeli devlet tahvillerine yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için bir seçenek sunar.

Tahvilleri bireysel ve kurumsal yatırımcılar alabilir. Bireysel yatırımcılar, özellikle devlet tahvillerine yatırım yapabilir; çünkü bu tür tahviller, yüksek likidite ve düşük risk sunar. Kurumsal yatırımcılar ise genellikle özel sektör tahvillerine yatırım yapar. Tahvil alımı için bir yatırım hesabının olması gereklidir.

Hayır, nominal değer ile piyasa değeri aynı değildir. Nominal değer, bir varlığın üzerinde belirtilen ve genellikle para cinsinden ifade edilen değeridir. Piyasa değeri ise menkul kıymetler için yatırımcılardan gelen arz ve talebe bağlı olarak dalgalanmalara tabidir. Örneğin, hisse senetlerinin nominal değeri, şirketin hisse başına belirlediği değerdir ve genellikle çok düşük bir miktardadır.

Finansman bonosu ve tahvil arasındaki temel farklar şunlardır: Vade Süresi: Finansman bonoları genellikle 1 yıl veya daha kısa vadeli olarak ihraç edilirken, tahviller 1 yıldan uzun vadeli olarak ihraç edilir. Faiz Ödemesi: Tahviller genellikle düzenli kupon ödemeleri yaparken, finansman bonoları vade sonunda toplu ödeme yapar. İhraç Edenler: Finansman bonoları şirketler tarafından, tahviller ise devletler ve özel sektör kuruluşları tarafından ihraç edilir. Risk ve Getiri: Finansman bonoları, daha kısa vadeli oldukları için göreceli olarak daha düşük faiz riski taşır, ancak ihraççının mali durumuna bağlı olarak daha yüksek risk barındırabilir. Özetle, finansman bonoları daha kısa vadeli ve genellikle daha düşük riskli yatırım araçlarıdır, tahviller ise daha uzun vadeli ve düzenli faiz ödemesi yapan yatırım araçlarıdır.

TLT farklı bağlamlarda farklı anlamlara gelebilir: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT). Temperamental Life Teachment (TLT). Think Long Term (TLT).

Özel sektör borçlanma araçları ile özel sektör tahvili aynı anlama gelir. Özel sektör tahvilleri, anonim şirketler tarafından 1 yıldan uzun vadeli olarak ihraç edilen borçlanma senetleridir.