Tahvil

ABD 10Y (10 yıllık Hazine tahvili) önemlidir çünkü: 1. Ekonomik Gösterge: 10 yıllık tahvil faizi, ekonominin gelecekteki sağlığı hakkında önemli bir gösterge olarak kullanılır. 2. Faiz Oranları İçin Benchmark: 10 yıllık tahvil faizi, mortgage oranları da dahil olmak üzere birçok faiz oranının belirleyicisi olarak kullanılır. 3. Yatırım Kararları: Uluslararası yatırımcılar için güvenli bir liman olarak görülür ve tahvil faizlerindeki değişiklikler, sermaye akışlarını etkileyerek küresel finansal piyasaları şekillendirir. 4. Fed Politikaları: Federal Rezerv ve diğer merkez bankaları, ekonomik koşulları değerlendirirken 10 yıllık tahvil faizlerini izler ve bu, faiz oranı kararlarını etkiler.

Tahvil ve bono fonları, yatırımcılar için düşük riskli seçenekler arasında değerlendirilse de belirli risk unsurlarını barındırabilir. Başlıca riskler şunlardır: - Kredi riski: Özellikle şirket tahvilleri gibi yüksek getirili menkul kıymetler, ihraç eden şirketin ödemelerinde temerrüde düşme riskini taşıyabilir. - Faiz oranı riski: Faiz oranlarının değişmesi, fonun içerdiği menkul kıymetlerin değerini etkileyebilir; faiz oranlarının yükselmesi tahvil fiyatlarının düşmesine neden olabilir. Bu riskleri minimize etmek için, çeşitlendirme yapılarak kredi notu yüksek menkul kıymetlere yatırım yapılabilir.

Bloomberg Barclays ABD Toplam Tahvil Endeksi, ABD yatırım dereceli tahvil piyasasının kapsamlı bir ölçüsüdür. Bu endeks, aşağıdaki tahvil türlerini içerir: ABD Hazine Menkul Kıymetleri: Devlet tarafından ihraç edilen, en güvenli yatırımlar arasında kabul edilen tahviller. Devlet Kurumu Tahvilleri: Fannie Mae ve Freddie Mac gibi devlet destekli kuruluşlar tarafından ihraç edilir. Kurumsal Tahviller: Şirketler tarafından sermaye artırmak amacıyla ihraç edilen, yatırım dereceli ve yüksek getirili tahviller. İpotek Teminatlı Menkul Kıymetler (MBS): Bir ipotek havuzuyla desteklenen menkul kıymetler. Yatırımcılar, bu endeksi tahvil yatırımlarının performansını değerlendirmek ve çeşitlendirilmiş portföyler oluşturmak için bir kıyaslama noktası olarak kullanırlar.

Devlet tahvili kupon ödemesi, kuponlu tahviller için belirli periyotlarla (örneğin, 3, 6 veya 12 ayda bir) yapılır. Ödeme süreci şu şekilde gerçekleşir: 1. Tahvil İhracı: Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından belirlenen tarihlerde devlet tahvilleri ihraç edilir. 2. Yatırımcı Talimatı: Yatırımcılar, çalıştıkları banka veya aracı kurum aracılığıyla alım talimatı verir. 3. Ödeme Tarihi: Kupon ödemeleri, genellikle ayın 1'i ile 15'i arasında yapılır. 4. Ödeme Miktarı: Yatırımcılara, tahvilin nominal değeri üzerinden belirlenen kupon faizi ödenir. Vade sonunda, devlet tahvili anapara ve faiz ödemesi ile birlikte tamamen geri ödenir.

Evet, tahvil faizi düştüğünde tahvilin fiyatı artar.

TRT011025 tahvilinin faiz oranı %12,6'dır.

PPNA ifadesi iki farklı bağlamda değerlendirilebilir: 1. PPNA Tahvili: PPNA, PT PERTAMINA'nın 14/44 REGS kodlu tahvilinin kısaltmasıdır ve bu tahvilin fiyatı ve grafiği ücretsiz olarak TradingView platformunda izlenebilir. 2. Peppina Kripto Parası: PPNA, Peppina kripto parasının sembolüdür ve bu para biriminin fiyatı ve grafiği CoinCarp ve Bitget gibi platformlarda ücretli planlar için erişilebilir olabilir.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, 11 Aralık 2024 tarihli tahvil ihalesinde 46.16 milyar TL borçlanmıştır.

Yield to Maturity (YTM) önemlidir çünkü: 1. Potansiyel getiriyi tahmin eder: YTM, tahvillerin vadesine kadar tutulması durumunda yatırımcının bekleyebileceği yıllık getiriyi tahmin eder. 2. Yatırım kararlarını destekler: Farklı tahvil yatırımlarını karşılaştırarak en yüksek potansiyel getiriyi sunan tahvilleri belirlemeye yardımcı olur. 3. Risk yönetimini sağlar: Yatırımcıların risk toleranslarına göre uygun tahvilleri seçmelerine ve portföylerini yönetmelerine olanak tanır. 4. Gelecek planlamasına yardımcı olur: Kısa veya uzun vadeli finansal hedeflere ulaşmak için tahvillerin uygun olup olmadığını değerlendirmeye yardımcı olur.

Aztek Teknoloji'nin TRFAZTK12510 kodlu tahvili, 8 Ocak 2025 tarihinde itfa edilmiştir.

Otokoç Otomotiv, 2024 yılı içinde nitelikli yatırımcılara yönelik 2,3 milyar TL tutarında tahvil ihracı gerçekleştirmiştir.

KRS fonunun düşmesinin birkaç nedeni olabilir: 1. Tahvil Fiyatları ve Faiz Oranları: Faizler yükseldiğinde, önceden daha düşük faizle alınmış tahvillerin değeri düşer. KRS fonu da portföyünde tahvil bulundurduğu için bu durumdan etkilenmiş olabilir. 2. Siyasi ve Ekonomik Gelişmeler: Son dönemde Dolar/TL'nin yükselmesi, enflasyon beklentilerinin bozulması ve Türkiye'nin CDS primlerinin artışı gibi siyasi ve ekonomik gelişmeler, tahvil faizlerinde sert yükselişe yol açtı. Bu da KRS fonunun zarar açıklamasına neden oldu. 3. SPK Düzenlemeleri: Kasım ayında SPK'nın para piyasası fonlarında belirli oranlarda kısa vadeli devlet tahvili bulundurma zorunluluğu getirmesi, bu fonların günlük kayıp yazmasına neden oldu.

10 yıl vadeli bir tahvilin 6 aylık kupon ödemesi, aşağıdaki adımlar izlenerek hesaplanır: 1. Tahvilin nominal değerini ve kupon oranını belirleyin. 2. Yıllık kupon ödemesini hesaplamak için kupon oranı ile nominal değeri çarpın. Örneğin, kupon oranı %8 ve nominal değer 1000 TL ise, yıllık kupon ödemesi 0,08 1000 = 80 TL olur. 3. Mevcut verimi (eğer mevcutsa) dikkate alarak ödemeyi hesaplamak için, mevcut verimi tahvil için ödediğiniz tutarla çarpın. Örneğin, tahvil için 800 TL ödediyseniz ve mevcut verim %10 ise, kupon ödemeniz 0,1 800 = 80 TL olur. 4. Ödemeyi sıklığa göre ayarlayın: Tahvil sahipleri genellikle kupon ödemelerini altı ayda bir aldıklarından, yıllık kupon ödemesini ikiye bölerek altı ayda bir alınacak gerçek kupon ödemesini bulun. Yani, yıllık ödeme 80 TL ise, gerçek kupon ödemesi 80 / 2 = 40 TL olur.

Özel sektör bono ve tahvillerini almak için aşağıdaki adımları izlemek gerekmektedir: 1. İhraç Eden Kuruluşa Başvuru: Özel sektör bono ve tahvilleri, anonim şirketler tarafından ihraç edilir. 2. Banka veya Aracı Kurum Aracılığıyla Alım: Tahviller, bankalar ve aracı kurumlar tarafından satılır. 3. İkincil Piyasa İşlemleri: Tahviller, ihraç edildikten sonra Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası gibi ikincil piyasalarda da alınıp satılabilir. Dikkat edilmesi gereken hususlar: - Tahvillerin vadesi, getirileri, ihraççısı ve getiri türü gibi faktörler dikkate alınmalıdır. - Özel sektör tahvilleri, devlet tahvillerine göre daha riskli olabilir.

5 yıllık tahvil faizi, birkaç önemli nedenle önemlidir: 1. Yatırımcılar İçin Getiri: Tahvil faizi, yatırımcılara düzenli bir gelir kaynağı sağlar ve özellikle düşük riskli yatırımlar arayan kişiler için cazip bir seçenektir. 2. Şirketler ve Devletler İçin Finansman: Şirketler ve devletler, tahvil ihraç ederek uzun vadeli finansman ihtiyaçlarını karşılarlar ve bu faiz oranı, borçlarını finanse etme maliyetlerini belirler. 3. Ekonomi İçin Barometre: Tahvil faiz oranları, bir ülkenin ekonomik durumunu gösteren önemli bir göstergedir ve faiz oranlarındaki değişiklikler, yatırımcıların ekonomik beklentileri hakkında bilgi verir.

Tahvil ve kuponlu senet arasındaki temel fark, faiz ödeme şekli ve vade süresidir. - Tahvil, devlet veya özel şirketler tarafından ihraç edilen, belirli bir vadede sabit veya değişken faiz oranıyla faiz ödemesi yapan bir borçlanma aracıdır. - Kuponlu senet ise, kupon dönemlerinde faiz getirisi sağlayan ve genellikle 1 yıldan uzun vadeli olan bir tahvil türüdür.

Tahvil itfa ifadesi, tahvilin vade tarihinde anapara ve faizinin birlikte geri ödenmesi anlamına gelir. Bu, devlet kurumları veya özel şirketler tarafından yatırımcılardan ödünç para almak amacıyla çıkarılan tahvillerin, maddi kaynak yaratma sürecinin son aşamasıdır.

Tahvil itfa işlemi, tahvilin vade tarihinde anapara ve işlemiş faizin birlikte geri ödenmesi anlamına gelir. İtfa işlemi şu adımlarla gerçekleştirilir: 1. Vade Sonu: Tahvilin vadesi dolduğunda, ihraççı kurum tahvil sahibine ödeme yapar. 2. Ödeme Şekli: Ödeme, toplu olarak veya dönemsel taksitlerle yapılabilir. 3. Getiri Hesaplaması: Faiz getirisi olan tahvillerde, itfa tarihine kadar olan süre boyunca faiz ödemeleri yapılır ve ardından ana para geri ödenir. Bu süreç, hem bireysel yatırımcılar hem de kurumsal yatırımcılar için büyük önem taşır ve yatırımın geri dönüş aşamasını oluşturur.

Tahvil itfa işlemi, tahvilin vade tarihinde anapara ve işlemiş faizin birlikte geri ödenmesi anlamına gelir. İtfa işlemi şu adımlarla gerçekleştirilir: 1. Vade Sonu: Tahvilin vadesi dolduğunda, ihraççı kurum tahvil sahibine ödeme yapar. 2. Ödeme Şekli: Ödeme, toplu olarak veya dönemsel taksitlerle yapılabilir. 3. Getiri Hesaplaması: Faiz getirisi olan tahvillerde, itfa tarihine kadar olan süre boyunca faiz ödemeleri yapılır ve ardından ana para geri ödenir. Bu süreç, hem bireysel yatırımcılar hem de kurumsal yatırımcılar için büyük önem taşır ve yatırımın geri dönüş aşamasını oluşturur.

Korteks Mensucat'ın tahvil ihracı, 23 Ocak 2025 tarihinde gerçekleşmiştir.