Eurobond

İş Bankası Eurobond'ları, İş Bankası'nın uluslararası piyasalarda yabancı para birimleri (genellikle USD veya EURO) cinsinden ihraç ettiği uzun vadeli borçlanma araçlarıdır.

Garanti Eurobond Fonu, Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından kurulan ve yönetilen bir yatırım fonudur. Fonun yatırım stratejisi: Toplam değerinin en az %80'i ile Türkiye Cumhuriyeti Hazinesi'nin ve Türk özel sektör şirketlerinin yurt dışında ihraç ettikleri döviz cinsi borçlanma araçlarına yatırım yapmaktır. Fon, ayrıca: - ABD Doları ve Euro cinsinden ihraç edilen kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına da yatırım yapabilir. - Fon portföyüne, fon toplam değerinin en fazla %20'si oranında yabancı borçlanma araçları dahil edilebilir. Fon, TEFAS'ta işlem görmektedir ve yönetim ücreti %2,9'dur.

TEFAS Eurobond Fonu, yabancı ülkelerin Euro para birimi cinsinden çıkardıkları ve uluslararası piyasalarda işlem gören tahvil ve bonolardan oluşan bir yatırım fonudur. Bu fon, yatırımcılara yabancı ülkelerin Euro cinsinden ihraç edilen borçlanma araçlarına yatırım yapma imkanı sunar.

Eurobond'dan elde edilen faiz gelirlerinin stopaj sınırı, 2025 yılı için geçerli olan 330.000 TL olarak belirlenmiştir. Bu sınırın hesaplanması için, faiz gelirlerinin stopaja tabi tutulmuş diğer menkul ve gayrimenkul sermaye iratları ile birlikte değerlendirilmesi gerekmektedir.

Eurobondlarda anapara geri ödemesi, vadenin sonunda gerçekleştirilir. Örneğin, bir Eurobond'un 10 Mayıs 2025 tarihinde vadesi doluyorsa, bu tarih itibariyle yatırımcıya ana para geri ödenir.

Eurobondların 5 yıl elde tutma istisnası, ihraç tarihinden itibaren 5 yıl elde tutulan Eurobondların faiz gelirlerinin vergi dışı kalması anlamına gelir. Hesaplama şu şekilde yapılır: 1. Faiz Geliri: Eurobond'un kupon ödemeleri üzerinden elde edilen gelir, menkul sermaye iradı olarak vergilendirilir. 2. İstisna Tutarı: 2025 yılı için bu tutar 87.000 TL olarak belirlenmiştir. 3. Beyan: 5 yıldan kısa süreli Eurobond faizleri gelir vergisine tabidir ve yıllık gelir vergisi beyannamesiyle beyan edilmelidir. Bu hesaplama, her yıl yeniden değerleme oranına göre güncellenen istisna tutarı üzerinden yapılır.

Eurobond'un hesaplanması, BIST-KYD Kamu Eurobond endeksine göre yapılır.

Eurobond anapara geri ödemesi, tahvilin nominal miktarı ile piyasa fiyatının çarpılması sonucu hesaplanır. Formül şu şekildedir: Anapara için ödenecek miktar = Nominal değer (Piyasa fiyatı / 100). Birikmiş faiz ise nominal değer, kupon faiz oranı ve geçen gün sayısına göre hesaplanır.

Eurobond'a en az 5 ay yatırım yapılabilir, çünkü bu menkul kıymetlerin vadeleri genellikle 5 ila 30 yıl arasındadır.

Eurobond ve uluslararası tahvil kavramları aynı şeyi ifade eder. Eurobond, devletlerin veya şirketlerin, kendi ülkeleri dışında kaynak sağlamak amacıyla, uluslararası piyasalarda yabancı para birimleri üzerinden satışa sundukları uzun vadeli borçlanma aracıdır.

Eurobondlar ikinci el piyasada şu şekilde işlem görür: 1. Alım ve Satım İşlemleri: Eurobondların alım ve satımı, bankalar ve aracı kurumlar aracılığıyla 09:00-16:30 saatleri arasında gerçekleştirilir. 2. Fiyatlandırma: Eurobondların fiyatı, temiz fiyat (sistem üzerindeki işlem fiyatı) ve kirli fiyat (temiz fiyat + birikmiş kupon faizi) olarak ifade edilir. 3. Nakde Çevirme: Eurobondlar, vade sonunu beklemeden piyasa koşulları dahilinde ikincil piyasada kolayca nakde çevrilebilir. 4. Getiri ve Risk: Eurobond yatırımı, faiz oranlarındaki değişimlere bağlı olarak fiyat dalgalanmaları gösterir ve bu nedenle risk içerir.

Eurobond faiz gelirleri için beyanname verilmesi gerekmektedir. - Faiz geliri 70.000 TL'nin altında ise beyanname verilmez. - Faiz geliri ve diğer gelirler toplamı 70.000 TL'yi aşıyorsa beyanname verilmesi zorunludur. Ayrıca, 2024 yılında elde edilen ve 230.000 TL'yi aşan Eurobond faiz gelirlerinin de beyan edilmesi gerekmektedir.

Kamu dış borçlanma araçları fonu, fon portföyünün en az %80'ini kamu tarafından ihraç edilmiş Dolar ve Euro bazlı Eurobond gibi dış borçlanma araçlarına yatıran bir yatırım fonudur.