Alay Köşkü'nün hikayesi şu şekilde özetlenebilir: 1. İlk Yapım: Alay Köşkü, Fatih Sultan Mehmet zamanında yapıldığı düşünülen ahşap bir köşk olarak 16. yüzyılda bu yerde bulunmaktaydı. 2. Restorasyon: Köşkün mevcut hali, 1819 yılında Sultan II. Mahmut döneminde yaptırılmıştır. 3. Kullanım Amacı: Padişahlar, ordu ile sefere gitmeyecekleri zaman buradan orduyu uğurlarlardı; bu nedenle köşkün bir diğer ismi "Selam Köşkü"dür. 4. Tarihi Olaylar: Köşkün bulunduğu yer, Osmanlı tarihindeki bazı önemli olaylara tanıklık etmiştir. Örneğin, Sultan IV. Mehmet döneminde, Halep valisi Vezir Haseki Mehmet Paşa'nın yolsuzluk yaptığı iddiası ile idam edilmesi burada gerçekleşmiştir. 5. Son Dönemler: 1855 yılında Dolmabahçe Sarayı'nın yapılmasıyla önemini yitirmiş ve telgrafhane olarak kullanılmıştır.