• Buradasın

    Sharpe ve treynor oranı arasındaki fark nedir?

    Yazeka

    Arama sonuçlarına göre oluşturuldu

    Sharpe ve Treynor oranları, yatırım performansını risk-ayarlamalı olarak değerlendirmek için kullanılan iki farklı metriktir 12.
    Aralarındaki temel fark, hesaplamada kullanılan risk ölçüsünde yatmaktadır 3:
    • Sharpe oranı, toplam riski ölçer ve standart sapma kullanılarak hesaplanır 13. Bu nedenle, çeşitlendirilmiş portföylerin değerlendirilmesinde daha uygundur 3.
    • Treynor oranı, sistematik riski ölçer ve beta katsayısı kullanılarak hesaplanır 13. Bu nedenle, özellikle piyasa risklerinin değerlendirilmesinde ve iyi çeşitlendirilmiş portföylerin performans analizinde faydalıdır 3.
    Ayrıca, her iki oranın da bazı sınırlamaları vardır 4.
    5 kaynaktan alınan bilgiyle göre:

      Yanıtı değerlendir

      5 kaynak

      1. accountinginsights.org
        1
      2. investopedia.com
        2
      3. finance.yahoo.com
        3
      4. financebrokerage.com
        4
      5. daytrading.com
        5

    Konuyla ilgili materyaller

    Sharpe ve treynor oranı nedir?

    Sharpe Oranı ve Treynor Oranı, yatırım performansının risk-ayarlanmış getiriye göre değerlendirilmesinde kullanılan iki farklı metriktir. Sharpe Oranı, portföy getirisinin risk-ücretsiz orana göre fazlalığını, bu getirinin standart sapmasına bölerek hesaplar. Formülü şu şekildedir: Sharpe Oranı = (Portföy Getirisi - Risk-Ücretsiz Oran) / Standart Sapma. Treynor Oranı ise, portföy getirisinin fazlalığını, portföyün betasına böler. Formülü şu şekildedir: Treynor Oranı = (Portföy Getirisi - Risk-Ücretsiz Oran) / Beta.
    5 kaynak

    Treynor oranı nasıl hesaplanır?

    Treynor oranı, portföy performansını sistematik riskle ilişkili olarak değerlendirmek için aşağıdaki formülle hesaplanır: Treynor Oranı = (Portföy Getirisi – Risksiz Oran) / Beta. Burada: - Portföy Getirisi (Rp), genellikle son beş yıl gibi geriye dönük bir ortalamaya dayanır. - Risksiz Oran (Rf), genellikle Hazine bonosu getirisi gibi varsayılan risksiz getiriyi temsil eder. - Beta (β), portföyün piyasa hareketlerine duyarlılığını ölçen bir risk göstergesidir. Treynor oranının anlamlı olabilmesi için tüm rakamların pozitif olması gerekir.
    5 kaynak

    Sharpe oranı nasıl hesaplanır?

    Sharpe oranı, bir yatırımın aldığı risk karşılığında elde ettiği getiriyi ölçmek için şu formülle hesaplanır: Sharpe Oranı = (Portföy Getirisi - Risksiz Getiri Oranı) / Portföyün Standart Sapması. Adımlar: 1. Portföy Getirisi: Yatırımın beklenen veya gerçekleşen getirisi belirlenir. 2. Risksiz Getiri Oranı: Genellikle devlet tahvilleri gibi risksiz kabul edilen varlıkların getiri oranı kullanılır. 3. Portföyün Standart Sapması: Yatırımın getirisinin volatilitesini veya riskini ölçen bir istatistiktir. Bu hesaplama, yatırımın getirisinin birim risk başına ne kadar fazla olduğunu gösterir ve yatırım performansını değerlendirmede yaygın olarak kullanılır.
    5 kaynak

    Sharpe oranı nedir?

    Sharpe oranı, bir yatırımın riskten arındırılmış getirisini ölçen ve yatırımcılara alınan risk düzeyine göre yatırımın getirisinin ne kadar etkili olduğunu gösteren bir ölçüttür. Formülü: Sharpe oranı = (Rp – Rf) / σ. Burada: - Rp: Portföyün beklenen getirisi (ortalama getiri); - Rf: Risksiz getiri oranı (örneğin, hazine bonosu gibi risksiz kabul edilen yatırımların getirisi); - σp: Portföy getirisinin standart sapması (portföyün risk düzeyi). Yorumlanması: - Pozitif Sharpe oranı, portföyün risksiz getiriden daha iyi performans gösterdiğini, yani yatırımın alınan riski karşılayacak düzeyde ek getiri sağladığını gösterir. - Negatif oran, portföyün risksiz getiriden daha kötü performans gösterdiğini, dolayısıyla yatırımın alınan risk için yeterli getiri sağlamadığını işaret eder. - Sıfıra yakın oran, portföyün risksiz getiriyle hemen hemen aynı performansı gösterdiğini belirtir.
    5 kaynak

    Sharpe endeksi nasıl yorumlanır?

    Sharpe endeksi, bir yatırımın risk ayarlı getirisini ölçen ve yatırımcıların karar verme süreçlerinde önemli rol oynayan bir metriktir. Sharpe endeksinin yorumu şu şekildedir: - Pozitif değer: Yatırımın risksiz getiriden daha iyi performans gösterdiğini ve riske değdiğini gösterir. - Negatif değer: Yatırımın risksiz getiri oranının altında performans gösterdiğini ve alınan riskin getiriyi yeterince artırmadığını gösterir. İyi bir Sharpe endeksi değeri genel olarak şu aralıklarda kabul edilir: - 0-1: Düşük performans. - 1-2: Kabul edilebilir performans. - 2-3: İyi performans. - 3 ve üzeri: Mükemmel performans. Ancak, Sharpe endeksini yorumlarken piyasa koşulları ve yatırımın türü gibi faktörleri de dikkate almak gereklidir.
    5 kaynak