• Buradasın

    Sharpe ve Sortino arasındaki fark nedir?

    Yazeka

    Arama sonuçlarına göre oluşturuldu

    Sharpe ve Sortino oranları, yatırımın risk-ayarlanmış getirisini değerlendirmek için kullanılan iki farklı metriktir, ancak bazı temel farklılıkları vardır:
    • Sharpe Oranı: Toplam riski dikkate alır ve hem yukarı hem de aşağı yönlü volatiliteyi içerir 12. Formülü, risksiz orana göre fazla getirinin portföyün toplam volatilitesine bölünmesidir 24. Bu oran, özellikle yüksek volatiliteye sahip varlıkları değerlendirmek için uygundur 1.
    • Sortino Oranı: Sadece aşağı yönlü riski dikkate alır ve toplam volatiliteden ziyade negatif getirilerin standart sapmasını kullanır 12. Bu, yatırımın hedef getirinin altında kalma riskini daha iyi analiz etmeyi sağlar 3. Oranın hesaplanmasında kullanılan formül de Sharpe oranına benzer, ancak burada sadece downside deviation (aşağı yönlü sapma) kullanılır 24.
    Sonuç olarak, Sharpe oranı genel risk değerlendirmesinde kullanılırken, Sortino oranı kayıpların minimize edilmesi gereken durumlarda daha uygundur 4.
    5 kaynaktan alınan bilgiyle göre:

      Yanıtı değerlendir

      5 kaynak

      1. investopedia.com
        1
      2. bajajfinserv.in
        2
      3. hdfcsky.com
        3
      4. cgaa.org
        4
      5. phoenixstrategy.group
        5

    Konuyla ilgili materyaller

    Sharpe oranı nasıl hesaplanır?

    Sharpe oranı, bir yatırımın aldığı risk karşılığında elde ettiği getiriyi ölçmek için şu formülle hesaplanır: Sharpe Oranı = (Portföy Getirisi - Risksiz Getiri Oranı) / Portföyün Standart Sapması. Adımlar: 1. Portföy Getirisi: Yatırımın beklenen veya gerçekleşen getirisi belirlenir. 2. Risksiz Getiri Oranı: Genellikle devlet tahvilleri gibi risksiz kabul edilen varlıkların getiri oranı kullanılır. 3. Portföyün Standart Sapması: Yatırımın getirisinin volatilitesini veya riskini ölçen bir istatistiktir. Bu hesaplama, yatırımın getirisinin birim risk başına ne kadar fazla olduğunu gösterir ve yatırım performansını değerlendirmede yaygın olarak kullanılır.
    5 kaynak

    Sortino oranı nedir?

    Sortino oranı, bir yatırımın risk-ayarlanmış getirisini ölçmek için kullanılan bir metriktir. Formülü: Sortino Oranı = (Ortalama Gerçekleşen Getiri – Beklenen Getiri Oranı) / Aşağı Yönlü Risk Sapması. Özellikleri: - Sadece yatırımın aşağı yönlü riskini dikkate alır, yani negatif volatiliteyi. - Yüksek bir oran tercih edilir, çünkü bu, yatırımın birim kötü risk başına daha yüksek getiri sağladığını gösterir. Kullanım alanları: - Yatırımcıların ve portföy yöneticilerinin, farklı risk profillerine sahip yatırımları karşılaştırmalarına yardımcı olur. - Özellikle yüksek volatiliteye sahip varlıklar için uygundur.
    5 kaynak

    Sharpe oranı nedir?

    Sharpe oranı, bir yatırımın riskten arındırılmış getirisini ölçen ve yatırımcılara alınan risk düzeyine göre yatırımın getirisinin ne kadar etkili olduğunu gösteren bir ölçüttür. Formülü: Sharpe oranı = (Rp – Rf) / σ. Burada: - Rp: Portföyün beklenen getirisi (ortalama getiri); - Rf: Risksiz getiri oranı (örneğin, hazine bonosu gibi risksiz kabul edilen yatırımların getirisi); - σp: Portföy getirisinin standart sapması (portföyün risk düzeyi). Yorumlanması: - Pozitif Sharpe oranı, portföyün risksiz getiriden daha iyi performans gösterdiğini, yani yatırımın alınan riski karşılayacak düzeyde ek getiri sağladığını gösterir. - Negatif oran, portföyün risksiz getiriden daha kötü performans gösterdiğini, dolayısıyla yatırımın alınan risk için yeterli getiri sağlamadığını işaret eder. - Sıfıra yakın oran, portföyün risksiz getiriyle hemen hemen aynı performansı gösterdiğini belirtir.
    5 kaynak

    Sharpe endeksi nasıl yorumlanır?

    Sharpe endeksi, bir yatırımın risk ayarlı getirisini ölçen ve yatırımcıların karar verme süreçlerinde önemli rol oynayan bir metriktir. Sharpe endeksinin yorumu şu şekildedir: - Pozitif değer: Yatırımın risksiz getiriden daha iyi performans gösterdiğini ve riske değdiğini gösterir. - Negatif değer: Yatırımın risksiz getiri oranının altında performans gösterdiğini ve alınan riskin getiriyi yeterince artırmadığını gösterir. İyi bir Sharpe endeksi değeri genel olarak şu aralıklarda kabul edilir: - 0-1: Düşük performans. - 1-2: Kabul edilebilir performans. - 2-3: İyi performans. - 3 ve üzeri: Mükemmel performans. Ancak, Sharpe endeksini yorumlarken piyasa koşulları ve yatırımın türü gibi faktörleri de dikkate almak gereklidir.
    5 kaynak