• Buradasın

    CAPE oranı kaç olursa tehlikeli?

    Yazeka

    Arama sonuçlarına göre oluşturuldu

    CAPE oranının tehlikeli kabul edildiği değer, tarihi ortalamanın çok üzerindedir 2.
    Yale Üniversitesi profesörü Robert Shiller'in çalışmalarına göre, CAPE oranı tarihi ortalamasının çok üstündeyse piyasanın aşırı değerlendiği ve düzeltme riskinin arttığı söylenebilir 12.
    Örneğin, S&P 500 Endeksi için CAPE rasyosunun tarihsel ortalaması 15-16 arasındadır, oranın en yüksek seviyeleri 2020 yılında 44’ü aşmıştır 3.
    CAPE oranının tek başına bir yatırım kararı verme aracı olmadığı unutulmamalıdır 1. Yatırımcılar, CAPE oranını diğer finansal göstergeler ve analizlerle birlikte değerlendirerek daha bilinçli kararlar verebilir 1.
    5 kaynaktan alınan bilgiyle göre:

      Yanıtı değerlendir

      5 kaynak

      1. encazip.com
        1
      2. buraktamac.medium.com
        2
      3. tr.know-base.net
        3
      4. dochospitals.com
        4
      5. ustayemektarifleri.com
        5

    Konuyla ilgili materyaller

    Cape oranı nedir?

    CAPE oranı, cyclically-adjusted price-to-earnings (döngüsel olarak ayarlanmış fiyat-kazanç) oranının kısaltmasıdır ve bir hisse senedinin veya endeksin fiyatını, on yıllık dönemdeki ortalama kazancına bölerek hesaplanan bir değerleme metriğidir. Bu oran, ekonomik döngülerin kazanç üzerindeki etkilerini hesaba katmak ve kısa vadeli piyasa dalgalanmalarını yumuşatmak için kullanılır. CAPE oranının bazı diğer özellikleri: - Geleneksel P/E oranından farklıdır: P/E oranı sadece cari kazançları dikkate alırken, CAPE oranı daha uzun vadeli bir bakış açısı sunar. - Yüksek bir CAPE oranı, piyasanın veya hisse senedinin aşırı değerli olduğunu, düşük bir oran ise değerinin altında olduğunu gösterir. - Yatırım kararlarını desteklemek için kullanılır: Yatırımcılar, CAPE oranını kullanarak gelecekteki olası getirileri değerlendirebilir ve portföylerini buna göre ayarlayabilirler.
    5 kaynak

    CAPE ve P/E farkı nedir?

    CAPE (Cyclically Adjusted Price-to-Earnings) ve P/E (Fiyat/Kazanç Oranı) arasındaki temel fark, kullanılan veri setidir: P/E oranı, bir şirketin hisse fiyatının hisse başına kazanca oranını gösterir ve genellikle güncel veya tahmini kazançlar üzerinden hesaplanır. CAPE oranı ise, P/E oranının dönemsel oynaklığını en aza indirmek için son 10 yılın ortalama enflasyon düzeltmeli kazançlarını kullanır. Özetle: - P/E oranı: Güncel veya tahmini kazançlar üzerinden, kısa vadeli fiyat oynaklığını gösterir. - CAPE oranı: 10 yıllık ortalama kazançlar üzerinden, uzun vadeli kazanç gücünü ve piyasa değerini değerlendirir.
    5 kaynak

    Cap oranı nasıl hesaplanır?

    Kapitalizasyon oranı (cap rate) hesaplamak için aşağıdaki adımlar izlenir: 1. Net işletme gelirinin belirlenmesi. Net işletme geliri, üretilen gelirden yönetme ve işletme masraflarının çıkarılmasıyla elde edilir. Eğer mülk ipotekli ise, ipotek ödemeleri de maliyet olarak hesaba katılır. Sermaye harcamaları veya amortisman kesintileri net işletme gelirine dahil edilmez. 2. Piyasa değerinin tespiti. Piyasa değeri, mülkün güncel piyasa koşullarına göre satış değeri olarak tanımlanır. Bu değer, benzer mülklerin son satış fiyatlarının incelenmesiyle belirlenir. 3. Cap rate'in hesaplanması. Cap rate, net işletme gelirinin piyasa değerine bölünmesiyle elde edilir. Formül: Cap Rate = Net İşletme Geliri / Piyasa Değeri. Cap rate hesaplaması, yatırım yapılan gayrimenkulün türü, konumu, faiz oranları ve giderler gibi faktörlere bağlı olarak değişebilir.
    5 kaynak