• Buradasın

    CAPE ve P/E farkı nedir?

    Yazeka

    Arama sonuçlarına göre oluşturuldu

    CAPE (Cyclically Adjusted Price-to-Earnings) ve P/E (Fiyat/Kazanç Oranı) arasındaki temel fark, kullanılan veri setidir:
    • P/E oranı, bir şirketin hisse fiyatının hisse başına kazanca oranını gösterir ve genellikle güncel veya tahmini kazançlar üzerinden hesaplanır 5.
    • CAPE oranı ise, P/E oranının dönemsel oynaklığını en aza indirmek için son 10 yılın ortalama enflasyon düzeltmeli kazançlarını kullanır 123. Bu, özellikle ekonomik döngülerin şirket kazançları üzerindeki etkisini yumuşatmak için yapılır 13.
    Özetle:
    • P/E oranı: Güncel veya tahmini kazançlar üzerinden, kısa vadeli fiyat oynaklığını gösterir 35.
    • CAPE oranı: 10 yıllık ortalama kazançlar üzerinden, uzun vadeli kazanç gücünü ve piyasa değerini değerlendirir 123.
    5 kaynaktan alınan bilgiyle göre:

      Yanıtı değerlendir

      5 kaynak

      1. supermoney.com
        1
      2. ig.com
        2
      3. fool.com
        3
      4. docs.familiarize.com
        4
      5. inbestme.com
        5

    Konuyla ilgili materyaller

    P/B ve P/E farkı nedir?

    P/B (Fiyat/Defter Değeri) ve P/E (Fiyat/Kazanç) oranları arasındaki temel farklar şunlardır: Oranların temeli: P/E oranı, şirketin hisse fiyatının hisse başına düşen son 1 yıllık kârına bölünmesiyle hesaplanır. P/B oranı ise hisse fiyatının, hisse başına düşen defter değerine bölünmesiyle bulunur. Karşılaştırılan değerler: P/E oranı, şirketin mevcut piyasa fiyatını hisse başına kazanca göre değerlendirir. P/B oranı, şirketin mevcut piyasa değerini defter değerine göre değerlendirir. Kullanım alanları: P/E oranı, özellikle büyüme hisselerinin değerlendirilmesinde faydalıdır; yüksek oran, piyasa iyimserliğini ve gelecekteki kazanç potansiyelini gösterebilir. P/B oranı, bankacılık veya gayrimenkul gibi varlık ağırlıklı sektörlerde daha ilgilidir ve bu oran, şirketin defter değerine göre düşük değerli hisse senetlerini belirlemeye yardımcı olabilir. Yatırımcılar, bu oranları kullanırken sektör kıyaslamalarını dikkate almalı ve aynı sektördeki akran şirketlerle karşılaştırmalıdır.
    5 kaynak

    CAPE oranı kaç olursa tehlikeli?

    CAPE oranının tehlikeli kabul edildiği değer, tarihi ortalamanın çok üzerindedir. Yale Üniversitesi profesörü Robert Shiller'in çalışmalarına göre, CAPE oranı tarihi ortalamasının çok üstündeyse piyasanın aşırı değerlendiği ve düzeltme riskinin arttığı söylenebilir. Örneğin, S&P 500 Endeksi için CAPE rasyosunun tarihsel ortalaması 15-16 arasındadır, oranın en yüksek seviyeleri 2020 yılında 44’ü aşmıştır. CAPE oranının tek başına bir yatırım kararı verme aracı olmadığı unutulmamalıdır.
    5 kaynak

    Cape oranı nedir?

    CAPE oranı, hisse senetlerinin uzun vadeli değerlemesini yapmak için kullanılan bir finansal metriktir. CAPE oranının bazı özellikleri: Hesaplama: Şirketlerin son on yıl içerisindeki kazançlarının ortalamasının enflasyona göre düzeltilmiş haliyle hesaplanır. Amaç: Piyasa dalgalanmalarından kaynaklanan kısa vadeli oynaklıkları azaltmak ve daha istikrarlı bir değerleme sağlamak. Kullanım: Piyasanın aşırı değerlenip değerlenmediğini değerlendirmek ve uzun vadeli getiri beklentilerini analiz etmek için kullanılır. Sınırlamalar: Gelecekteki kazançlar hakkında kesin öngörü sunamaz ve piyasa koşullarındaki ani değişiklikleri anında yansıtmayabilir. CAPE oranı, 1988 yılında Robert Shiller tarafından açıklanmıştır.
    5 kaynak