Ericsson, cep telefonu işinin büyük bir yük haline gelmesi ve iki önemli olay nedeniyle battı: 1. 2000 yılında taşınabilir telefon biriminin 24 milyon İsveç kronu kaybetmesi. 2. Mart 2000'de ABD, New Mexico'daki Philips çip fabrikasındaki yangın, telefon üretiminde ciddi aksaklıklara yol açtı ve şirketin cep telefonu umutlarına son darbeyi vurdu. Ayrıca, uluslararası finansçı Ivar Kreuger ile yapılan şüpheli yatırımlar ve rekabet baskısının artması da Ericsson'un çöküşünde etkili oldu.