"Lost Highway" filminin sonunda Fred Madison, hapishaneden çıkıp evine döner ve megafona "Dick Laurent öldü" der, bu da hikayenin başlangıcını tekrar hatırlatır. Olayların özeti: Fred, karısı Renee'yi öldürmekten tutuklanır. Hapishanede şiddetli baş ağrıları yaşar ve bir klinikte uyku ilacı verilir. Bu andan itibaren, Fred'in yerine, masum ve güçlü bir oto tamircisi olan Pete Dayton geçer. Pete, gangsterin metresi Alice Wakefield ile tanışır ve onunla suçlara karışır. Alice, Pete'i Andy'nin evini soymaya ve kaçmaya ikna eder. Pete, Alice'in eski sevgilisi Renee ile olan benzerliğini fark eder ve bu durum onun için rahatsız edicidir. Alice, Pete'i terk eder ve çaldıkları malzemelerle kaçar. Fred, Pete kılığında evine döner ve aynı mesajı tekrarlar: "Dick Laurent öldü".