Fonlar

Yatırım fonu getirisi, fonun belirli bir dönemde sağladığı kazancı ölçer ve genellikle yüzdelik bir oran olarak ifade edilir. Getiriyi hesaplamak için aşağıdaki adımlar izlenir: 1. Başlangıç ve Bitiş Birim Fiyatı: Hesaplama yapmak için yatırım yapılan fonun dönem başındaki birim fiyatı ile dönem sonundaki birim fiyatı dikkate alınır. 2. Farkın Bulunması: Dönem sonu fiyat ile dönem başı fiyat arasındaki fark bulunur. 3. Yüzde Olarak İfade Edilmesi: Fark, dönem başı fiyatına bölünerek yüzde olarak ifade edilir. Örneğin, bir yatırım fonunun birim fiyatı yılın başında 10 TL, yıl sonunda ise 12 TL ise getiri şu şekilde hesaplanır: (12 TL - 10 TL) / 10 TL x 100 = %20. Ayrıca, fon temettü dağıtıyorsa, bu kazanç da getiriye eklenmelidir.

Fonların kazandırma süresi, yatırım yapılan fon türüne ve piyasa koşullarına bağlı olarak değişir. - Para piyasası fonları, kısa vadeli ve düşük riskli yatırımlar olup, genellikle aynı gün içerisinde kazanç sağlar. - Hisse senedi fonları, piyasa dalgalanmalarına bağlı olarak 1 ayda %5 ile %15 arasında kazanç sağlayabilir. - Karma fonlar, yatırımcısına 1 ayda %2 ile %5 arasında getiri sunabilir. Yatırım yapmadan önce detaylı bir araştırma yapmak ve kendi finansal hedeflerinize uygun kararlar almak önemlidir.

Fon fiyatlarının farklı olmasının birkaç nedeni vardır: 1. Gider Oranları: Yatırım fonlarının yıllık işletme giderleri, fonun net varlıklarının yüzdesi olarak değişir ve bu oranlar farklı fonlarda farklılık gösterebilir. 2. Yönetim Ücretleri: Fonları yöneten ekiplerin ücretleri de fon fiyatlarını etkiler. 3. Portföy Performansı: Fonların içindeki hisse senetlerinin veya tahvillerin değerleri arttığında, fonun fiyatı da yükselir. 4. Talep ve Arz: Fona gelen talep arttıkça, havuzda biriken katılım payları da artar ve bu da fonun değerini yükseltir.

Fonları takip edebileceğiniz bazı siteler şunlardır: 1. Fundfy: TEFAS ve BEFAS fonları için hızlı ve kolay karar almanızı sağlar, detaylı analizler sunar. 2. Fonbul: Yatırım ve emeklilik fonlarını güncel verilerle ayrıntılı olarak inceler, kullanıcı dostu bir ara yüze sahiptir. 3. Fonvest: Fon yatırımlarını kolaylaştıran, öne çıkan fonları tek tek seçen bir platformdur. 4. RSS Interactive: Yatırım fonlarının anlık değerlerini izleyebileceğiniz ve performans değerlendirmesi yapabileceğiniz bir mobil uygulama sunar.

TEFAS fon seçimi yapmak için aşağıdaki adımları izlemek gerekmektedir: 1. Yatırım Hesabı Açma: Bankalar veya aracı kurumlar üzerinden yatırım hesabı açılmalıdır. 2. TEFAS Platformunu İnceleme: TEFAS platformunda yer alan fonları detaylı bir şekilde incelemek, geçmiş performanslarını, yatırım stratejilerini ve risk seviyelerini karşılaştırmak gerekmektedir. 3. Fon Seçimi: Yatırım hedeflerine ve risk toleransına uygun olan fonu seçmek. 4. Alım Emri Verme: Yatırım hesabı üzerinden, seçilen fonun alım emrini girmek ve almak istenen miktarı veya fon adedini belirtmek. 5. Onay ve Hesaba Geçiş: İşlemi onayladıktan sonra alım emri işleme alınır ve fon portföye eklenir. TEFAS fonlarına yatırım yapmadan önce, fonların izahnamesini incelemek ve piyasa koşullarını değerlendirmek önemlidir.

İstanbul Portföy Üçüncü Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon), portföyünün en az %80'ini devamlı olarak Borsa İstanbul'da (BIST) işlem gören ortaklık paylarına yatıran bir yatırım fonudur. Bu fon, Türkiye'nin önde gelen iş gruplarının (Koç, Sabancı, Anadolu Grubu, İş Bankası, OYAK, Doğan ve Alarko gibi) bünyesindeki şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapma imkanı sunar. Fonun yönetim stratejisi, portföy yöneticileri ve araştırma bölümü analistlerinin belirlediği kriterlere göre şekillenir.

Fonlar, yatırım yapılacak araca ve piyasa koşullarına bağlı olarak riskli olabilir. Fonların risk düzeyi şu faktörlere bağlıdır: - Varlık sınıfları. - Piyasa koşulları. - Yönetim stratejisi. Yatırım yapmadan önce, yatırım yapılacak fonun risk profilini, geçmiş performansını, içerdiği varlıkları ve yatırım stratejisini dikkatlice analiz etmek önemlidir.

Marmara Capital iki farklı fon yönetmektedir: 1. MAC Hisse Senedi Fonu: Bu fon, mutlak getiri hedefiyle sadece Türk hisse senetlerine yatırım yapar ve temel analiz yöntemiyle net aktif değerine göre yüksek iskonto ile işlem gördüğü belirlenen şirketlerin oluşturduğu konsantre bir portföyü yönetir. 2. MKA Katılım Fonu: Bu fon ise katılım esaslarına uygun hisse senetlerine yatırım yapar.

Fonda günlük getiri, fonun birim fiyatı üzerinden hesaplanır. Hesaplama formülü şu şekildedir: Getiri = (Yeni Fiyat - Eski Fiyat) / Eski Fiyat. Burada: - Yeni Fiyat: Dönem sonundaki fon fiyatı, - Eski Fiyat: Alış tarihindeki fon fiyatıdır. Ayrıca, para piyasası fonlarında günlük getiri, fonun net varlık değeri (NAV) üzerinden de hesaplanabilir.

TAR Fonu (Ak Portföy Tarım ve Gıda Teknolojileri Değişken Fon), genellikle düşük riskli olarak kabul edilir. Ancak, her yatırım aracında olduğu gibi, TAR Fonu'nun da piyasa koşullarına bağlı olarak değer kaybetme riski bulunmaktadır.

Fon seçimi yaparken dikkat edilmesi gereken bazı önemli faktörler şunlardır: 1. Finansal Hedefler: Yatırım yapmadan önce finansal hedeflerinizi net bir şekilde belirleyin (kısa vadeli mi, uzun vadeli mi?). 2. Risk Toleransı: Her yatırımcının risk toleransı farklıdır, bu nedenle kendi risk kapasitenizi değerlendirin. 3. Fon Performansı: Geçmiş performans, fonun gelecekte nasıl performans göstereceğine dair bir fikir verebilir, ancak garanti değildir. 4. Fon Yöneticisinin Deneyimi: Fon yöneticisinin deneyimi ve yetkinliği, fonun başarısını etkileyen önemli bir faktördür. 5. Fon Maliyetleri: Yönetim ücretleri ve diğer masraflar, yatırım getirilerinizi doğrudan etkiler, bu yüzden toplam gider oranını dikkatlice inceleyin. 6. Çeşitlendirme: Farklı varlık sınıflarına ve sektörlere yatırım yaparak portföyünüzü çeşitlendirin. Fonları karşılaştırmak ve seçim yapmak için aşağıdaki kaynakları kullanabilirsiniz: - Yatırım Platformları: Banka, aracı kurum veya portföy yönetim şirketleri üzerinden fon alım/satım işlemleri yapabilirsiniz. - Fon Değerlendirme Siteleri ve Mobil Uygulamalar: Fonların performansını ve özelliklerini değerlendirmenize yardımcı olur. - Finansal Danışmanlar: Yatırım fonları konusunda profesyonel yardım almak için finansal danışmanlardan destek alabilirsiniz.

Yatırım fonu getirisi şu adımlarla hesaplanır: 1. Dönem Başı ve Dönem Sonu Birim Fiyatının Belirlenmesi: Yatırım yapılan fonun dönem başı ve dönem sonu birim fiyatları tespit edilir. 2. Getiri Farkının Hesaplanması: Dönem sonu birim fiyatı ile dönem başı birim fiyatı arasındaki fark bulunur. 3. Yüzde Olarak İfade Edilmesi: Fark, dönem başı fiyatına bölünerek yüzde olarak hesaplanır. Formül: (Dönem Sonu Fiyat – Dönem Başındaki Fiyat) / Dönem Başındaki Fiyat x 100. Ayrıca, fon temettü dağıtıyorsa, bu kazanç da getiriye eklenir ve fonun yönetim ücreti veya alım-satım komisyonları gibi masraflar düşüldükten sonra elde edilen net getiri, yatırımcının gerçek kazancını gösterir.

Fonlar, çeşitli metrikler ve stratejiler kullanılarak karşılaştırılabilir. İşte bazı önemli kriterler: 1. Kategoriye Göre Ayırma: Fonların aynı kategoriye ait olup olmadığına dikkat edilmelidir. 2. Getiri Analizi: Sadece yıllık getiriye bakmak yeterli değildir. 3. Volatilite ve Risk Göstergeleri: Fonların volatilitesi (dalgalanma) ve Sharpe oranı gibi risk göstergeleri incelenmelidir. 4. Fon Büyüklüğü ve Likidite: Fonların toplam büyüklüğü ve işlem yoğunluğu da önemlidir. 5. Fon Yöneticisi ve Kurum Kimliği: Fon yöneticisinin deneyimi ve yönetim stratejisi değerlendirilmelidir. 6. Karşılaştırmalı Filtreleme: TEFAS gibi platformlarda birden fazla fonu aynı tabloda görüp, performans, risk ve maliyet kalemlerini yan yana incelemek mümkündür. Yatırım kararı almadan önce detaylı bir araştırma yapmak ve gerekirse bir finansal danışmandan yardım almak önemlidir.

AN1 Değişken Fon, risk seviyesi 4-5 bant aralığında yer aldığı için orta derecede riskli olarak değerlendirilmektedir.

İş Portföy Altın Fonu (TTA), altın fiyatlarındaki değişimlerden faydalanmak isteyen yatırımcılar için tasarlanmış bir borsada işlem gören fondur. Özellikleri: - Fon Yöneticisi: İş Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilmektedir. - Yatırım Stratejisi: Altın fiyatlarına dayalı finansal araçlara yatırım yaparak uzun vadeli sermaye artışı sağlamayı hedefler. - Portföy: Londra Külçe Altın Piyasası’nda işlem gören altına yatırım yapar. - Avantajlar: Enflasyona karşı koruma, profesyonel yönetim ve düşük maliyetler sunar. - Riskler: Altın fiyatlarındaki dalgalanmalara maruz kalma ve geçmiş performansın gelecekteki başarıyı garanti etmemesi gibi riskleri içerir. Fonun minimum yatırım tutarı 100 TL’dir ve Borsa İstanbul’da işlem görmektedir.

AFT ve AFS fonları farklı yatırım fonlarıdır: 1. AFT Fonu (Ak Portföy Yeni Teknolojiler Yabancı Hisse Senedi Fonu): Bu fon, küresel teknoloji ve iletişim sektörlerinde lider şirketlere yatırım yaparak uzun vadeli büyüme fırsatı sunmayı hedefler. 2. AFS Fonu (Gelişmekte Olan Piyasalar Yabancı Hisse Senedi Fonu): Bu fon, Çin'den Hindistan'a, Polonya'dan Brezilya'ya dünyanın farklı bölgelerindeki gelişmekte olan ülke hisse senetlerinden oluşan bir sepete yatırım yaparak olası getirilerine ortak olmayı hedefler.

Fonlar, çeşitli durumlarda kazanç sağlayabilir: 1. Portföy Değer Artışı: Fonun sahip olduğu portföylerin değeri arttığında, bu artış fonun toplam değerine yansır ve yatırımcılar katılma paylarını satarak kar elde edebilirler. 2. Faiz ve Kâr Payı Gelirleri: Fonların sahip olduğu menkul kıymetler faiz veya kâr payı geliri sağladığında, bu gelirler fon portföy değerine eklenir. 3. Kısa Vadeli Likidite: Para piyasası fonları gibi düşük riskli fonlar, kısa sürede likidite sağlamak isteyen yatırımcılara istikrarlı bir getiri sunar. Kazanç miktarı, fon türüne, piyasa koşullarına ve yatırımcının risk toleransına bağlı olarak değişir.

Yatırım fonlarının kazandırma süresi, en az 25-90 gün arasında değişen aylık ağırlıklı ortalama vadeye sahip olan kısa vadeli borçlanma araçları fonları için geçerlidir. Genel olarak, yatırım fonlarının kazandırma süresi, fonun türüne ve yatırım stratejisine bağlı olarak değişir ve bu süre birkaç günden yıllara kadar uzayabilir.

Trive Portföy Para Piyasası Fonu, likit kalmak ve birikimlerini kısa vadeli para ve sermaye piyasası araçlarında değerlendirmek isteyen nitelikli yatırımcılar için uygun bir yatırım fonudur. Fon özellikleri: - Portföyünün tamamı devamlı olarak, vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından oluşur. - Portföyünün günlük olarak hesaplanan ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gündür. - Sadece TL cinsi varlıklar ve işlemler dahil edilir. - Düşük risk düzeyinde yönetim esas alınır.

Fon getirileri günlük olarak hesaplanır ve performansları günlük, aylık, haftalık ve yıllık gibi sürelerde düzenli olarak ölçülür.