"Elm Sokağı Kabusu 2: Freddy'nin İntikamı", ilk filmdeki olayların ardından 5 yıl geçmiştir ve Walsh ailesi, Nancy Thompson'ın eski evine taşınmıştır. Jesse, kabuslarındaki adamın bıçaklarla ona saldırdığı bir okula gider ve komşusu Lisa, Jesse'ye Freddy'den bahseder. Lisa, Freddy'yi bir partide bulur ve Jesse'den Freddy'ye karşı koymasını ister. Film, psikolojik baskı ve saf sevginin gücü temalarını işler.