Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir borsa takipçisinin PC İletişim ve Medya şirketinin halka arz bilgilerini detaylı olarak incelediği bir analiz içeriğidir.
- Video, PC İletişim ve Medya'nın halka arz tarihi, işlem kodu, lota sayısı, halka arz büyüklüğü ve fiyatı gibi temel bilgileri sunarak başlıyor. Ardından şirketin iş faaliyetleri, hasılat payları, finansal tabloları ve değerleme yöntemleri detaylı olarak inceleniyor. Analiz sonucunda şirketin değeri 446 milyon TL olarak hesaplanıyor ve halka arz fiyatı 9,50 TL olarak belirleniyor. Video, şirketin pahalı olmadığını ve küçük yatırımcılar için yüksek talep göreceğini vurgulayarak sonlanıyor.
- 00:30PC İletişim ve Medya Halka Arz Bilgileri
- PC İletişim ve Medya halka arz tarihi 24-25 Kasım, işlem kodu PCLT, halka arz edecek lota 11.490.659, halka arz büyüklüğü 109.161.000 TL.
- Halka arz fiyatı 9,50 TL, aracı kurum Global Menkul Değerler, halka arz iskontosu %25,46, dağıtım yöntemi tamamıyla eşit.
- Fiyat istikrarı 10 gün planlanmaktadır ve 10 milyon kaynak ayrılmıştır.
- 01:17Halka Arz Gelirinin Kullanım Alanları
- Şirket halka arz gelirinin büyük kısmını prodüksiyon alanında yatırımlara, şirket satın alımı veya kurulmasına, teknoloji veya teknoloji AR-GE yatırımlarına ve işletme sermayesi ihtiyaçlarını karşılamak için harcayacak.
- Kreatif, dijital, kreatif medya, prodüksiyon ve PR alanlarında ajan şirket satın alınması planlanmaktadır.
- Fonun kullanım yerlerinde işletme sermayesinin %5'i, yatırım harcamalarının ise %95'i yer almaktadır.
- 02:00Şirket Hakkında Bilgiler
- PC İletişim, reklamcılık, reklamların yayımlandığı tüm mecraların müşteriler için rezerve edilmesi, satın alınması, kiralanması, üçüncü kişilere satılması, televizyon programlarını alıp satmak, içerik işbirliklerinde bulunmak, promosyon ve baskı hizmetleri gibi tanım hizmetlerinin verilmesiyle ilgili faaliyetlerde bulunuyor.
- PC İletişim, İlbug Holding şirketidir ve ihalelerde bu gücü kullanmaktadır.
- Şirketin sektördeki bilinirliği ihalelere davet edilme olasılığını arttırmaktadır ve yurtdışı iletişim yatırımlarına ciddi döviz geliri sağlamaktadır.
- 03:03Şirketin Hasılat Payları
- Şirketin en büyük reklam geliri TV reklamlarından oluşmakta (%64,40), daha sonra internet, radyo, açık hava, basın ve sinema gelirlerinden oluşmaktadır.
- 2021 yılının ilk altı ayında sinema gelirleri %19,10 oranına yükselmiş, 2020'nin tamamında ise COVID-19 nedeniyle düşük bir oran gözüküyor.
- Üçüncü sırada internet satışları (%18,70) geliyor, en büyük gelir %18,70 ile radyodan kazanılmakta, daha sonra TV ve reklam gelirlerinden %2,80, internet gelirlerinden %2,50 hasılat elde ediliyor.
- 04:03Finansal Tablolar
- Satışlar 2018 ve 2019 yıllarında yatay kaldığı gözükmekte, 2020 yılında 520 milyona düşmüş (ana sebebi COVID-19).
- 2021'in ilk altı ayında satışlar 2018 ve 2019 yıllarını yakalayacak, kısa vadeli yükümlülükler 2020'de 272 milyonken 2021'in ilk altı ayında yükselmiş, uzun vadeli yükümlülükler ise 79 milyona yükselmiş.
- Esas faaliyet karı 2018'de 3,50 milyon, 2019'da 15,40 milyon, 2020 yılında düşmesine rağmen 36 milyon, 2021'in ilk altı ayında ise 8,50 milyon esas faaliyet karı yazmış.
- 05:14Net Dönem Karı ve Nakit Durumu
- Net dönem karında güzel bir artış söz konusu: 2019 yılında 6 milyondan 2020 yılında pandemiden etkilenmemiş gibi 21 milyona yükselmiş, 2021'in ilk altı ayında 14,70 milyon yükselmiş.
- Şirketin elinde şu an ilk altı ay itibariyle 31,80 milyon nakit para var.
- İndirgenmiş nakit analizine göre şirket değeri çarpan analize göre şirket pay değeri 17,21 bulunmuş, FAVÖK 9,42 olarak hesaplanmış, son 12 ay FAVÖK'te 54,58 olarak hesaplanmış.
- 06:32Değerleme Sonuçları
- Şirketin değerlemesinde hem çarpan analizi hem de indirgenmiş nakit akımları yöntemi kullanılmış, indirgenmiş nakit akımları yönteminde %60'a alınmış ve 205 milyon değere ulaşmış.
- Çarpan analizinde %40'a alınmış ve 241 milyon değere ulaşmış, indirgenmiş nakit akımlarına %60 oranı vermesi şirketin değerleme açısından olumlu.
- Hesaplanan pay değeri 12,75 TL olarak belirlenmiş, halka arz iskontosu olmadan değeri 12,75 TL, halka arz iskontosu olmadan değeri 12,75 TL olarak hesaplanmış.
- 07:47Sonuç ve Değerlendirme
- Şirket pahalı değil, olması gerektiği gibi bir fiyatlanması var, biraz iskontolu olduğunu söyleyebiliriz.
- Şirketin biraz borç sorunu var fakat halka arz gelirleriyle çözecektir diye düşünüyorum.
- Halka arz gelirinin tamamı şirketin kasasına girmeyecek, bir miktarı şirketin ortaklarının patronlarından bir tanesinin cebine girecek, ancak halka arz gelirinin büyük bir kısmı şirketin kasasına girecek.