Karateci Çocuk 3 (The Karate Kid Part III), Mr. Miyagi ve Daniel tarafından yenilgiye uğratılan Kreese'in intikam hikayesini anlatır. Kreese, Vietnam'a giderek eski bir dostunun yardımını ister ve Terry isimli acımasız bir iş adamıyla iş birliği yapar. Bu sırada Daniel, üniversite fonlarını kullanarak Miyagi'nin bonsai ağacı dükkanı açma hayalini gerçekleştirir ve bu işte ortak olurlar. Daniel, mentorunun uyarılarına rağmen, dikkatli bir şekilde hazırlanan karmaşık tuzağa düşer.