Karateci Çocuk 3 (The Karate Kid Part III), Mr. Miyagi ve Daniel tarafından yenilgiye uğratılan Kreese'in intikam hikayesini anlatır 15.

Kreese, Vietnam'a giderek eski bir dostunun yardımını ister ve Terry isimli acımasız bir iş adamıyla iş birliği yapar 15. Terry, bir dövüş sanatları ustasıdır ve birlikte Daniel ve Miyagi'den intikam almaya çalışırlar 15.

Bu sırada Daniel, üniversite fonlarını kullanarak Miyagi'nin bonsai ağacı dükkanı açma hayalini gerçekleştirir ve bu işte ortak olurlar 5. Ancak, kötü niyetli ortaklar Terry ve John, Daniel'ın şöhret ve zafer hırslı rakibi Mike Barnes'ı kiralayarak onun karate şampiyonluğunu elinden almayı planlarlar 5.

Daniel, mentorunun uyarılarına rağmen, dikkatli bir şekilde hazırlanan karmaşık tuzağa düşer 5.