İller Bankası'nın amacı, il özel idareleri, belediyeler ve bağlı kuruluşlarının finansman ihtiyacını karşılamak ve bu idarelerin sınırları içinde yaşayan halkın mahalli müşterek hizmetlerine ilişkin projeler geliştirmektir. Banka, bu amaçları gerçekleştirmek için aşağıdaki faaliyetleri yürütmektedir: ortak idarelere kredi sağlamak veya fon tahsis etmek; harita, plan, proje, keşif ve etüt hizmetleri sunmak; altyapı tesislerinin inşaat işlerini yapmak veya yaptırmak; teknik kontrol ve denetleme yapmak.