Dow Teorisinin temel ilkeleri şunlardır: 1. Piyasa Her Şeyi Yansıtır: Fiyatların ve endekslerin, ekonomide meydana gelen her şeyin doğru bir yansıması olduğu kabul edilir. 2. Piyasalar Trendlere Göre Hareket Eder: Piyasalar trendlere dayalı olarak hareket eder ve bu trendler üç kategoriye ayrılır: birincil, ikincil ve üçüncül trendler. 3. Hacim Trendleri Onaylar: İşlem hacmi, trendin gücünü yansıtır ve fiyat hareketlerini teyit edebilir. 4. İki Endeks Korelasyon Göstermeli: Dow Jones Endüstri Ortalaması ve Dow Jones Taşımacılık Ortalaması gibi iki endeksin aynı trendi takip etmesi gerekir. 5. Trend, Yeni Bir Bildirim Olana Kadar Devam Eder: Bir piyasa trendi, yeni bir trend gözlemlenene kadar geçerli kabul edilir. 6. Sadece Kapanış Fiyatları Dikkate Alınır: Teori, işlem seansı sırasında oluşan en yüksek ve en düşük değerleri değil, sadece kapanış fiyatlarını dikkate alır.