Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- "Birlikte Yatırım" programında ICB Türkiye Yatırım Genel Müdürü O Özel ve Albaraka Portföy Genel Müdürü Emin Özer konuk olarak yer almaktadır. Video, Türkiye'deki altyapı yatırımlarının finansmanı konusunu ele almaktadır.
- Programda, 2040'a kadar 975 milyar dolarlık altyapı yatırımı yapılması gerektiği vurgulanırken, geleneksel finansman yöntemlerinin yerine sermaye piyasası araçlarının (pay ve borçlanma araçları, girişim sermayesi yatırım fonları, gayrimenkul yatırım fonları) daha fazla kullanılması gerektiği tartışılmaktadır. Konuklar, Türkiye'nin son 15 yıldaki altyapı yatırımlarını ve bunların bankacılık sistemiyle nasıl finanse edildiğini değerlendirirken, gelecekte sermaye piyasası araçlarının bu altyapı yatırımlarını nasıl destekleyebileceğini açıklamaktadır.
- Videoda ayrıca varlığa dayalı menkul kıymet portföyleri ve proje finansman fonları gibi yeni finansman araçları, katılım bankacılığına ve İslam bankacılığına uygunluğu, yurt dışında da talep olduğu belirtilmektedir. Bireysel yatırımcıların nitelikli yatırımcı statüsünde olanlarının bu araçlara yatırım yapma imkanları ve altyapı yatırımlarının ekonomiye sağladığı öngörülebilir nakit akışı da ele alınmaktadır.
- 00:13Altyapı Yatırımları ve Finansmanı
- Türkiye'deki altyapı yatırımlarının finansmanı konusu son dönemde en çok tartışılan konulardan biridir.
- Türkiye'de 2040 yılına kadar 975 milyar dolarlık altyapı yatırımı yapılması bekleniyor; bunun 581 milyar doları ulaşıma, 241 milyar doları enerjiye, 99 milyar doları bilişime, 54 milyar doları su ve kanalizasyon altyapısına ayrılacak.
- Büyük yatırımları geleneksel finansman yöntemleriyle gerçekleştirmek zor olduğu için özel sektörün sermaye piyasasında altyapının finansmanına yönelik çözümlerden daha fazla yararlanması şart.
- 02:28Sermaye Piyasası Araçları
- Pay ve borçlanma aracı ihraçlarının yanı sıra girişim sermayesi yatırım fonları, gayrimenkul yatırım fonları ve alt yapı gayrimenkul yatırım ortaklığı gibi seçenekler daha fazla değerlendirilmeyi bekliyor.
- Sermaye piyasası, yatırım fonları ve emeklilik yatırım fonlarının altyapı yatırımlarına kanalize edilmesinde önemli bir rol oynayabilir.
- Bireysel yatırımcılar da altyapı projeleri üzerine kurgulanmış sermaye piyasası araçlarına yatırım yaparak riski düşük, enflasyona karşı koruyan ve getirisi tahmin edilebilir bir seçeneğe kavuşabilirler.
- 03:36Finansman Zorlukları ve Çözümler
- Dünya genelinde altyapı yatırım ihtiyacı giderek artmakta ve Türkiye'de son 15 yılda kamu-özel işbirliği modeli çerçevesinde önemli yatırımlar yapılmıştır.
- Geleneksel finansman modellerinin önünde belirli kısıtlamalar olduğu için Türkiye'de sermaye piyasalarının kullanılması gerekiyor.
- Sermaye piyasası kurulunun yaptığı öncülükle batıda uygulanan bazı araçların Türkiye'de artık yapılabilir olabileceğini düşünüyorlar.
- 06:13Geçmişteki Altyapı Yatırımları
- 2010-2018 yılları arasında Türkiye'de karayollarının uzunluğu 12 kat, kurulu elektrik kapasitesi 2,5 kat, elektrik üretimi 2 kat, havaalanı sayısı 2 kat, hafif raylı ulaşım ulaştırma uzunluğu yaklaşık 5 kat artmış.
- Bu altyapı yatırımlarının bir kısmı özel sektör tarafından yapılmış ve ciddi bir kredi büyümesiyle sonuçlanmış.
- Kredi büyüme hızının son 20 yıllık ortalamasına bakıldığında %18, son 10 yıla bakıldığında %5, ancak 2011'den bu yana dolar bazında sadece %3'lük bir kredi artış hızı var.
- 07:17Gelecek Yatırımlar ve Sermaye Piyasası
- 2040'a kadar 975 milyar dolarlık altyapı yatırımının yapılması gerekiyor ve bunun en azından belli bir kısmının yeni sermaye piyasası araçları ile finanse edilmesi büyük önem arz edecektir.
- Türkiye'de bireysel emeklilik sistemi henüz devreye girmediği için sürekli büyüyen, 15-20 yıl boyunca ciddi oranda büyüyeceği öngörülen bir kaynak zemini oluşturacak.
- Gayrimenkul yatırım fonları ve girişim sermayesi yatırım fonları, emeklilik fonlarının portföylerinde bulundurmaları mecburi tutulan ürünler olarak bireysel emekliliklerin büyümesine paralel büyüyemeyen fonlar.
- 11:22Sermaye Piyasası Araçları ve Proje Finansmanı
- Türkiye'de varlığa dayalı menkul kıymet portföyleriyle proje finansmanı sağlama konusu tartışılıyor.
- Bu enstrüman sadece katılım bankacılığı için değil, tüm sermaye piyasası katılımcıları için yeni bir ürün ve finans aracı olarak sunuluyor.
- Bu ürün teminat olarak değil, sahipliğin el değiştirdiği anlamda hem İslam bankacılığına hem de katılım bankacılığına uygun bir araç olarak değerlendiriliyor.
- 12:22Yeni Düzenlemeler ve Finansman Fonları
- Yeni düzenlemelerle proje finansman fonları, döviz mevduatında duran tasarruflar için hem yurt içinde hem yurt dışında yatırım imkanı sunuyor.
- Kurumsal yatırımcılar tarafından Türkiye'de döviz cinsi varlıklar ve binmiş projelere yatırım yapma imkanı sağlanıyor.
- Bu ürünler hem hissedarlık hem de kredi fona dayalı olabilir ve getirileri yatırımcılar için cazip olabilir.
- 13:14Bireysel Yatırımcıların Avantajları
- Bireysel yatırımcılar, nitelikli yatırımcı statüsünde olanlar için gayrimenkul ve girişim sermayesi fonları ile yatırım yapabiliyorlar.
- Bireysel emeklilik sisteminde olanlar da dolaylı olarak bu ürünlere yatırım yapma imkanına sahip oluyorlar.
- Bu ürünler gayrimenkul yatırım ortaklıklarından farklı olarak büyük iskontoların olmadığı, içeride oluşan nakitin uzun vadeli yatırımcıların finansmanını sağladığı bir sistem sunuyor.
- 14:51Altyapı Yatırımları ve Sermaye Piyasası
- Sağlık, enerji, sanayi ve teknoloji gibi projelerin finansmanı altyapı yatırımları olarak adlandırılıyor.
- Sermaye piyasaları araçları, pay veya borçlanma aracı ihracı gibi geleneksel araçların yanı sıra girişim sermayesi fonları, ligde yatırım ve emeklilik fonları gibi alternatifler sunuyor.
- Altyapı yatırımları öngörülebilir bir nakit akışı sağlıyor çünkü ekonomi yavaşladığında bile bu yatırımların sunduğu hizmet ve ürünler talep görüyor.