• Buradasın

    Türk Traktör ve Ziraat Makineleri Anonim Şirketi Finansal Analizi

    youtube.com/watch?v=kZ8CkvT3neI

    Yapay zekadan makale özeti

    • Bu video, Ahmet Yüksel tarafından sunulan Türk Traktör ve Ziraat Makineleri Anonim Şirketi'nin finansal performansını detaylı olarak inceleyen bir eğitim içeriğidir.
    • Videoda şirketin 2020 ikinci çeyreğinin finansal durumu kapsamlı şekilde ele alınmaktadır. Ahmet Yüksel, şirketin satış hacmi, FAVÖK, net kar, marjlar, borçluluk durumu, likidite oranları ve nakit akımları gibi finansal göstergeleri analiz etmektedir. Ayrıca F/K oranı, ihracat durumu ve nakit akım tablosu da değerlendirilmektedir.
    • Şirketin 2020 ikinci çeyreğinde %7'lik satış artışı, %44'lük FAVÖK artışı ve %5 katlık net kar artışı gösterdiği vurgulanmaktadır. Çeyreklik net karının %76 milyon TL olduğu, yıllık net karının 304 milyon TL olabileceği ve hisse başına karının 5,73 TL olduğu belirtilmektedir. Analiz sonucunda şirketin gelir tablosu ve bilançosu olumlu görülse de, F/K oranı açısından biraz pahalı olduğu ve orta vade için fazla potansiyel görmediği vurgulanmaktadır.
    00:12Türk Traktör ve Ziraat Makineleri Anonim Şirketi Tanıtımı
    • Türk Traktör ve Ziraat Makineleri Anonim Şirketi, Türkiye'deki traktör sektörünün ve üreticiliğinin en büyük şirketlerinden biri olup pazar payı en büyük olan birinci şirketdir.
    • Şirket, üst kuruluşu Koç Holding tarafından yönetilmekte olup, Koç Holding'in %37,5'i şirketin, %37,5'i başka bir şirketin ve geriye kalan kısmı halka açık olarak işlem görmektedir.
    • 27 Temmuz'da açıklanan bilanço, gelir tablosu ve bilanço açısından güçlü ancak fiyatlama konusunda biraz pahalı fiyatlandığını düşünmektedir.
    00:54Çeyreksel Satış ve Gelir Performansı
    • Şirket 2020'nin ikinci çeyreğinde 987 milyon TL'lik bir satış hacmi elde etmiş, geçen senenin aynı çeyreğine göre yaklaşık %7'lik bir artış göstermiştir.
    • FAVÖK (Finansal Avantajlı Faaliyetler Öncesi Kar) 2020'nin ikinci çeyreğinde 133 milyon TL'lik bir değer elde etmiş, geçen senenin aynı çeyreğine göre yaklaşık %44'lük bir artış göstermiştir.
    • Net kara son üç çeyrekte güçlü bir artış göstermiş olup, son çeyrekte 76 milyonluk bir net kar elde edilmiş, geçen sene bu 13 milyon TL iken yaklaşık beş katlık bir artış göstermiştir.
    02:03Borçluluk ve Marjlar
    • Şirketin %27'si özkaynaklardan, %35'i uzun vadeli yükümlülüklerden ve %37'si kısa vadeli yükümlülüklerden kaynaklanmaktadır.
    • Brüt kar marjı %18 seviyesinde olup, geçen çeyrekle göre yaklaşık 5 baz puan artmıştır.
    • FAVÖK marjı %13,55 civarında olup, geçen çeyrek %12'ler, geçen sene ise %10 civarındaydı.
    • Net kar marjı %7'lerde seyrediyor olup, geçen sene %1'lere kadar düşmüş, bu gayet olumlu bir yükseliş göstermektedir.
    03:03Likidite Oranları ve Finansal Durum
    • Cari oran 1,83 seviyesinde olup, dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere bölünmesiyle oluşan bu oran, varlıkların borçlardan yüksek olması durumunda olumlu bir durumdur.
    • Kaldıraç oranı %72 seviyesinde olup, Türkiye'nin gelişmekte olan bir ülke olduğu için bu oran biraz daha yüksek seyredebilir.
    • Özsermaye karlılığı %33'lerde olup, son üç çeyrekli bir yükseliş eğilimindedir.
    04:03Faaliyet Tablosu ve Nakit Akımları
    • 987 milyonluk satışın 809 milyonu maliyet ve brüt kar 178 milyon bulunmuş, genel yönetime 29 milyon, pazarlama satışa 36 milyon, AR-GE'ye 11 milyon para harcanmıştır.
    • Finansman gelir öncesi faaliyet karı 105 milyon olarak bulunmuş, 55 milyonluk finansman gideri yazılmış ve 32 milyonluk da gelir elde edilmiştir.
    • İşletme faaliyetlerinden nakit akışları 370-392 milyon TL olarak bulunmuş, dönem karından oldukça fazla olup, şirket çok iyi bir nakit akış yönetimine sahiptir.
    05:14Yatırım ve Likidite Durumu
    • Şirketin yatırım faaliyetlerinde toplamda 33 milyonluk bir yatırım gideri olmuş, 37 milyon TL'lik maddi duran varlık alımı yapılmıştır.
    • Finansman faaliyetlerinden nakit akışına 251 milyon TL para çıkışı olmuş, bunun 1,1 milyarı borç ödemesine, 1 milyar borç alınmasına ve 100 milyon TL temettü ödenmesine gitmiştir.
    • Şirketin nakit ve nakit benzerlerinin 859 milyon TL olduğu, sene başında yaklaşık 100 milyon arttığı ve likidite anlamında herhangi bir sıkıntısı olmadığı belirtilmiştir.
    07:25Türk Traktörün Finansal Durumu
    • Şirketin F/K oranı yüzde yirmibir civarı olup, bu oran fazla olarak değerlendiriliyor.
    • Şirket öz sermayesinin altı katı ile işlem görüyor ve FD satış oranı birvirgülotuzdokuz.
    • Son çeyrekte elde edilen yetmişaltı milyon TL net kar, yıllıklaştırıldığında üçyüzdört milyon TL'lik bir net kar oluşması bekleniyor.
    08:00Hisse Değerlendirmesi
    • Hisse başına beşvirgülyetmişüç TL kar elde edilmesi gerekiyor ve bu durumda F/K oranı onyedi oluyor.
    • Şu anda şirketin F/K oranı onyedi olduğu için biraz pahalı olarak değerlendiriliyor.
    • Yatırımcı sunumu ve kamu aydınlatma platformundaki faaliyet raporu daha detaylı bilgi için incelenebilir.
    08:29Üretim ve İhracat Durumu
    • Traktör üretimi yüzde yirmiiki oranında artmış, bu durum olumlu değerlendiriliyor.
    • İhracat geçen seneye göre yüzde yirmiüç azalmış, bu durum Corona'nın etkileri nedeniyle mantıklı görülüyor.
    • Yurt içinde satışlar yüzde altmışsekiz artmış, ancak yurt dışında darbe yemiş durumda.
    09:07Yatırım Değerlendirmesi
    • Şirketin büyüme kısmı, gelir tablosu ve nakit akım tablosu olumlu değerlendiriliyor.
    • Geçen senenin aynı içeriğine göre hem satışlar hem favök hem de net kar açısından olumlu bir çeyrek geçirmiş.
    • Orta vade olarak fazla potansiyel görülmediği için yatırım tavsiyesi yapılmıyor, ancak gelir tablosu ve bilanço açısından sağlam bir şirket olarak değerlendiriliyor.

    Yanıtı değerlendir

  • Yazeka sinir ağı makaleleri veya videoları özetliyor