Buradasın

Sürdürülebilirlik ve ESG Yatırımları Üzerine Bir Panel Sohbeti

youtube.com/watch?v=tNqYTP7l9S4

Yapay zekadan makale özeti

Kısa
Ayrıntılı

Bu video, bir portföy yönetimi zirvesinde gerçekleşen panel oturumunu göstermektedir. Panelde Tebboard Yönetimi Genel Müdürü Ya Zorulu moderatörlük yaparken, Yıldız Tetkik Üniversitesi Finans, Kurumsal Yönetim ve Sürdürülebilirlik Merkezi Kurucu Direktörü Prof. Dr. Güler Aras, Borsa İstanbul Genel Müdürü Gülten Gla, Yapı Kredi Portföy Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı Okan Uzunoğulları ve Refinitive Türkiye Ülke Yöneticisi Alev Alp Esen konuk olarak yer almaktadır.
Panel, sürdürülebilirlik, ESG (Çevresel, Sosyal, Yönetsel) ve kurumsal yatırımcılar açısından bakış açısını ele almaktadır. Konuşmacılar, sürdürülebilirlik konusunun hızlanmasının sebeplerini, Borsa İstanbul'un sürdürülebilirlik çalışmalarını, ESG fonlarının Türkiye'deki durumunu ve geleceğini, yeşil finansman stratejisi ve yeşil taksonomi gibi konuları tartışmaktadır.
Panelde ayrıca Borsa İstanbul'un sosyal, çevresel ve idari alanlardaki faaliyetleri, eğitim bakanlığı ile birlikte inşa ettirdikleri okullar, üniversite öğrencilerine yönelik finansal okuryazarlık programları ve kampüslerindeki çevre dostu uygulamalar gibi projeler hakkında bilgiler verilmektedir. Konuşmacılar, ESG temalı fonların risk düşürerek daha yüksek getiriler sağladığını ve özellikle kriz dönemlerinde daha iyi performans gösterdiğini vurgulamaktadır.

Sürdürülebilirlik Paneli Tanıtımı: Üçüncü panel, iklim değişiklikleri ve küresel kirliliğin artmasıyla önem kazanan sürdürülebilirlik ve eğitici konuları kurumsal yatırımcılar açısından ele alacak.
Panelde Tebboard Yönetimi Genel Müdürü Ya Zorulu, Yıldız Tetkik Üniversitesi Finans, Kurumsal Yönetim ve Sürdürülebilirlik Merkezi Kurucu Direktörü Prof. Dr. Güler Aras, Borsa İstanbul Genel Müdürü Gülten Gla, Yapı Kredi Portföy Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı Okan Uzunoğulları ve Refinitive Türkiye Ülke Yöneticisi Alev Alp Esen yer alıyor.
2001-2002 senesinden beri sürdürülebilirlik hayatımızın bir parçası olarak varken, özellikle 2009 yılından sonra hızlanan bir süreç yaşanıyor.
02:47Sürdürülebilirliğin Önemi ve Gelişimi: Sürdürülebilirlik sadece çevre değil, bir kurumun ve insanın dünyanın varlığını sonsuz süre sürdürebilmesi için ne yapılması gerektiğini içeren bir konu.
Çevresel, sosyal ve yönetsel riskler artık finansal riskler olarak adlandırılıyor ve şirketlerin değerini doğrudan etkileyen bir risk faktörü haline geliyor.
Son 3-5 yılda risk algısı ve beklentileri değişti; Davos'ta açıklanan global riskler araştırmasında dünyanın gelecek on yılda maruz kalacağı ilk beş riskin çevre ile ilgili olduğu belirtiliyor.
05:28Sürdürülebilirliğin Motivasyonları: Paydaş beklentileri büyük bir motivasyon kaynağı; gençler artık sadece şirketlerin adlarına ve markalarına değil, topluma fayda sağlayan kurumlarda çalışmak istiyorlar.
Regülasyonlar büyük bir itici kuvvet; özellikle Avrupa Birliği 2050 yılına kadar iklim net zero kıta olma hedefi belirledi.
Avrupa Birliği'nin sınırda karbon vergisi uygulaması, ihracat yapan ürünlerin karbon seviyesi belirli seviyenin üzerindeyse vergi ödemelerini zorunlu kılıyor.
09:30Türkiye'nin Sürdürülebilirlik Stratejisi: Türkiye, Paris İklim Anlaşması'nı imzalayarak büyük bir adım attı ve Avrupa Birliği Yeşil Mutabakatının çıkmasından sonra Yeşil Mutabakat Eylem Planı oluşturdu.
Türkiye tarihinde ilk defa İklim Şurası'nı düzenleyerek iklim konusunu hafta boyunca ele aldı.
İklim Şurası'nda herkesin ev ödevi verildi ve bakanlık seviyesinde, regülatör kurumlar seviyesinde görev dağılımları yapıldı.
11:23Sürdürülebilirlik ve ESC'nin Önemi: Konuşmacı, ESC (Environmental, Social, Corporate) kavramının her harfinin ayrı bir ağırlığı olduğunu ve her harfin üzerine günlerce panel yapılabilirdiğini belirtiyor.
Borsa İstanbul'un ESC konusunda öncü olmaya çalıştığı ve hem regülatör olarak hem de Türkiye'yi finans konularında temsil eden bir kurum olarak bu konuda çok şey yapması gerektiği vurgulanıyor.
Borsa İstanbul, karbon piyasası konusunda Avrupa Birliği'nin kuralları çerçevesinde bir piyasa yaratmış ve elektronik sistemini hazır hale getirmiş durumda.
14:55Sosyal Kısım ve Eğitim Projeleri: Borsa İstanbul, sosyal kısmın sadece bir finans aracı olarak değil, bir yaşam tarzı ve paylaşım olması gerektiğini düşünüyor.
Eğitim Bakanlığı ile birlikte 440'ın üzerinde okul inşa ettirmiş ve bu projelerin devam ettiğini belirtiyor.
Üniversitelere yönelik 15 günlük finansal okuryazarlık eğitim programları, BISTLAB adı verilen simülasyon laboratuvarları ve uluslararası finans dergisi gibi sosyal katkılar sunuyor.
20:11Çevre ve Governance: Borsa İstanbul'un kampüsünde 3500 ağacıyla ve sürekli çalışan bahçıvanıyla bir vaha olarak kabul ediliyor.
İstanbul Finans Merkezi'ne taşınma planı kapsamında güneş panelleri kurarak temiz enerji elde etmeyi planlıyor.
Kampüsünde geri dönüşüm konusu ciddiye alınıyor ve MKK ile Takasbank ile aynı kampüste ölçek ekonomilerinden faydalanmaya çalışıyor.
Yönetim kurulunda bir kadın üyenin olması ve başkanın kadın olması gibi governance konularında da çaba gösteriyor.
23:23Refinitive'in ESG Skorlaması: Endekslerde büyük değişiklikler oldu ve ESG şirketlerin skorlamasını Refinitive üstlenmiş oldu.
Refinitive, daha önce çalıştıkları şirket Iristi'nin yerini aldı ve şirketlerin sürekli değerlendirilebilmesi için büyük bir atılım sağladı.
24:33Refinitive'in Tanıtımı: Refinitive, eskiden Reuters'ın bir parçası olan şirket, geçen sene itibarıyla Londra Borsası Grup şirketi haline geldi.
Şirket, dünyanın en eski finansal veri sağlayıcılarından biri olup, geçmişi üçyüz yıla yaklaşan bir şirket.
Londra Borsası Grup olarak sürdürülebilirlik ve ESG, birincil önem taşıyan konulardan biridir.
26:35Borsa İstanbul ile İş Ortaklığı: Borsa İstanbul ile yapılan iş ortaklığı, Avrupa'da neredeyse bir ilk olarak gerçekleşti ve şirket içinde rol model olarak gösteriliyor.
Borsa İstanbul'a kote şirketlerin birçoğu kendi ESG verilerini Refinitive'in veri tabanına yüklüyorlar.
Şirket, bu verileri kendi metodolojisiyle hesaplayarak ESG skorlarına dönüştürüyor ve Borsa İstanbul'da paylaşıyor.
27:46İş Ortaklığının Gelişimi: İş ortaklığı Temmuz ayında imzalandığında gönüllü olarak verilerini paylaşan yaklaşık 17-20 Türk şirketi vardı.
Şu an itibariyle bu rakam 85'e ulaştı ve hızla artıyor.
Refinitive ve Londra Borsası, hesapladıkları ESG skorlarını sosyal sorumluluk olarak nitelendirdikleri için kendi web sitelerinde halka açık bir şekilde paylaşıyorlar.
29:09Gelecek Hedefler: Şirket, daha fazla şirketin katkıda bulunmasını ve veri sağlamasını hedefliyor.
Sağlıklı verinin ileride gelecek regülasyonlarda, raporlamalarda ve yatırımcıların karar alıcı analizlerinde kullanılması çok önemli olacak.
Portföy yönetim şirketleri ile birlikte önemli adımlar atacaklarını ve finansal kurum ve kuruluşlarla farklı inisiyatifler konuşacaklarını belirtiyorlar.
31:16ESG Fonlarının Gelişimi: Avrupa'da 3000'e yakın ESG temalı fon varken, geçen yıl 3000 tane daha kurularak 6000'in üzerine çıktı.
Türkiye'de 11 yatırım ve 5 emeklilik olmak üzere 16 sürdürülebilirlik temalı fon bulunuyor ve bir yıl gibi bir sürede 2,40 milyar TL'lik bir büyüklük yakalandı.
Özellikle genç nüfusun ESG fonlarına ilgi gösterdiği belirtiliyor.
31:52ESG Fonlarının Dünyada Gelişimi: 2021 yılı Dünya Ekonomik Forumu küresel risk raporunda önümüzdeki beş büyük küresel riskin dördünün çevresel faktörlerden kaynaklanacağı yayınlandı.
2019 yılında ESG kapsamındaki fonların büyüklüğü yaklaşık 1,30 trilyon dolar iken, 2020 yılında bu rakam 4 trilyon dolara ulaştı.
Avrupa'da ESG kapsamındaki yönetilen toplam bono varlıklarının büyüklüğü son yıllarda yaklaşık 330 milyar Euro'ya ulaştı ve bu rakamın toplam ESG kapsamındaki bono varlıklarının içindeki oranı %70.
35:07Türkiye'de ESG Temalı Yatırımlar: Türkiye'de yatırım fonları ve emeklilik fonları alanında portföy yönetimi ve finans sektöründe ESG (Çevresel, Sosyal ve Yönetim) teması önem kazanıyor.
Bankacılık sektörü, son dönemde yapılan bir anlaşmayla proje ve yatırım bazında çevresel ve sosyal risk raporu analizi hazırlıyor.
ESG temalı kredilerin toplam sektörün krediler içindeki payı %5'e, aktif büyüklüğü ise %3'e yükselmiş durumda.
36:22ESG Temalı Yatırımların Performansı: ESG teması, sürdürülebilirliği daha düşük risk alarak daha yüksek getiriler sağlamak için kullanılıyor.
Geçtiğimiz sene MSI Leaders endeksi %22 getirirken, MSI World endeksi %15'lerde kalmış ve aynı standart sapma ile bu performansı sağlamış.
Rusya-Ukrayna krizi sonrası bile ESG temalı fonlara giriş pozitif olarak devam ediyor ve Morningstar'ın raporuna göre 52 haftadır üst üste pozitif girişler görülüyor.
37:22ESG Temalı Yatırımların Küresel Gelişimi: Son yıllarda ESC fonların toplam Avrupa'daki büyüklüğündeki inflowlara baktığımızda, bu tema %20 büyümüşken diğer tüm temalar sadece %4 büyümüş.
Pandemi döneminde (2020'nin ilk çeyreği) tüm piyasalar etkilenirken, ESC kapsamındaki fonlar sadece büyüyen ve performans olarak da daha ön planda kalan fonlar oldu.
ESG teması yatırımcılar tarafından uzun vadeli bir süreç olarak görülüyor ve artık sadece bir yatırım aracı değil, sosyal sorumluluk çerçevesinde bir hayatın parçası olarak değerlendiriliyor.
38:47ESG Temalı Yatırımların Döngüsü: İnsanlar sosyal sorumluluk nedeniyle ESG temalı yatırımlara yöneldiğinde, bu şirketler ona uyumlanan ve temayı destekleyen şirketlere yatırım yapmış oluyorlar.
Bu şirketlerin büyümeleri süreklilik kazanıyor ve bu da ona yatırım yapan fonlara performans olarak geri dönüyor.
Bu süreç birbirini sürekli destekleyen bir döngü olarak düşünülebilir.
39:49Fonlarda ESG Değerlemesi: Türkiye'de bir sonraki adım olarak fonların ESG skorlarını hesaplamayı hedefliyorlar.
Global olarak LIPPER fon veritabanında fonlar hakkında her türlü analiz ve bilgiye ulaşılabiliyor, bunlardan biri de fonların ESG skorları.
Fonların ESG skorlarına baz alarak yapılan yatırım kararlarının oranı giderek artıyor ve yatırımcıların fonlara yatırım yaparken değerlendirdikleri kategorilerden biri haline gelmiş durumda.
41:16Fonlarda ESG Skorlamasının Önemi: Türkiye'de artan aset anderm hacimleri ile birlikte fonlar önemli bir yer tutmaya başlamış ve yurt dışından gelecek yatırımın önemi artmış.
Fonları ESG skorlamasına tabi tutarak yurtdışındaki yatırımcıların farkındalığını arttırabilirler.
Bu inisiyatif farklı fon portföy yönetimi şirketleriyle konuşuluyor ve ilerleyen zamanda aşamalar kaydedilmesi umuluyor.
42:33ESG Temalı Yatırımların Zincirleme Mekanizması: ESG sadece bir yaşam biçimi olarak görülüyor ve farklı paydaşları içine alan bir zincirleme mekanizma oluşturuyor.
Londra Stock Exchange grubu birincil, ikincil, üçüncül adımları planlamış ve 2026 yılına kadar tedarikçi ağının %17'sinin yenilenebilir enerji SASA kriterlerine uygun olmasını hedefliyor.
Londra Borsası ile çalışmak isteyen tedarikçiler bu kriterleri yerine getirmek durumunda kalacaklar, getiremiyorlarsa da yardım edilecek.
44:42Türkiye'deki ESG Temalı Yatırımlar: Türkiye'de üç tane yabancı fon yönetimi var ve yüzde yüz ESG uyumlu olmazsa teklif bile yapılamıyor.
Karbon piyasasının kurulabilmesi için sektörden halka açık şirketler ve diğer paydaşlarla birebir görüşmeler gerçekleştirilmiş.
Türkiye'de tahmin edilenin ötesinde birçok konuda ilerleme kaydedilmiş ve şirketlerin ESG skorlarına göre belli kriterlere uyumları konusunda girişimlerde bulunulacak.
46:35ESC Skorları ve Kurumsal Yatırımcılar: Kurumsal yatırımcı yöneticileri derneğinden fonların ESC skorlarını paylaşmaları ve Refinity aracılığıyla dünyaya açılması bekleniyor.
Akademik çalışmalar yapılarak Türkiye için reklam oluşturulması ve her görevin en güzel şekilde yerine getirilmesi gerekiyor.
Türkiye, Türk insanı ve kurumları hiçbir şekilde kimseden geride değil ve ESC konusunda da en kısa sürede bu noktaya geleceğine inanılıyor.
48:13İstanbul'daki Kediler ve Çevre Bilinci: İstanbul'daki kediler belgeselleriyle meşhur olup, dünyanın birçok yerinde olduğu kadar çevreyle birlikte evcil hayvanlara ilgi gösteriliyor.
Borsa İstanbul'da kedi oteli bulunuyor ve bahçeye bırakılan kedilerin veteriner masrafları kısıtlı bütçeyle karşılanıyor.
Şehrin evcil hayvanlarına sahip çıkan bir toplumun finans alanında da en doğru şekilde fonlarına ve şirketlerine sahip çıkacağı düşünülüyor.
50:11Jenerasyon Değişimi ve ESC Bakış Açısı: Jenerasyon değişirken servet ve yatırım algısı da el değiştiriyor, Y jenerasyonu temsilcilerinde %76'sı iklim krizi ile karşı karşıya olduğumuzu kabul etmiş durumda.
Baby Boomer jenerasyonunun yatırımlarında ESC'yi koyan sadece %2'si iken, Y jenerasyonu temsilcilerinde bu oran %34'e çıkmış durumda.
Servet el değiştirirken ESC'ye bakış açısı da değişecek gibi görünüyor.
51:00Finans Sektörünün Dönüştürücü Gücü: Finans sektörünün müthiş bir dönüştürücü gücü var ve elindeki kaynakları uygun alanlara yönlendirme kabiliyetini doğru kullanabilirse gelecek kuşağın beklentilerini karşılayabilir.
Halka açık şirketlerin yatırımcılar için daha şeffaf, karşılaştırılabilir ve nitelikli data sağlaması gerekiyor.
Finans sektöründe PR üyesi olan şirketlerin sayısı geçen seneden bu yana %100 artış göstermiş ve bu şirketler sadece çevresel, sosyal ve yönetsel risklerini iyi yönetebilen şirketleri portföylerine alıyor.
53:42ESG Yatırımlarının Avantajları: ESG yatırımları serbest yatırımlara göre portföy getirilerinde anlamlı bir farklılaşma olmasa da portföy riskinin çok daha düşük olduğu belirlenmiş.
Borsa İstanbul'da kumsal yönetim endeksinde çok az getiri farklılaşması görülmüş, ancak sürelik endeksinde standart, şeffaf ve karşılaştırılabilir verinin açıklanmasıyla yatırımcının ilgisini çekebilecek hale getirilecek.
Şirketler bu tür bilgileri beyanda daha istekli olacak ve yatırımcılar bu tür tercihleri kullanmakta daha rahat olacaklar.
55:08Sürdürülebilirlik Stratejisi ve Ekosistem: Sürdürülebilirlik stratejisinin ve yeşil dönüşüm stratejisinin bir ülkenin ve sektörün olması gerekiyor.
Yeşil finansman stratejisi, yeşil taksonomi stratejisi ve lokal-global uyumlu standartların oluşturulması önemli.
Finans sektörünün görevi, global regülasyonların ve standartların Türkiye ile uyumlu halde hayata geçmesini sağlamak.
56:16Uluslararası Raporlama Sistemi: Uluslararası Sürdürülebilirlik Standartları Kurulu (IASSB) oluşturuldu ve bu kurulun içinde AYEFRESS Vakfı yer alıyor.
IASSB, finansal raporlama standartlarına ilave standartlar getirilmeye aday bir gelişimde bulunuyor.
Türkiye, Entegre Raporlama Türkiye Derneği'nin temsilcisiyle bu standartlara görüş verecek.
57:42Ekosistemin Oluşması ve Finans Sektörünün Rolü: Ekosistemin oluşmasında kendi elimizin dokunması gerekiyor, dışarıdan empoze edilmesi yerine adaptif ve yönlendirici bir yer bulmamız gerekiyor.
Bankacılık sektörü sorumlu bankacılık ilkesini imzalayan banka sayısının fazla olması ve global fonların itici gücü sebebiyle daha aktif ilerliyor.
Finansın diğer alanlarının daha aktif hale gelmesi ve regülatörle işbirliği içinde performans kriterlerinin yumuşatılması gerekiyor.
59:07İçsel Dönüşüm ve Kapasite Yaratma: Kurumlar olarak içsel dönüşüm prosesini yürütmek, bu konuyu inanmak ve uygulamayı istemek gerekiyor.
İş süreçlerini çevresel, sosyal ve yönetsel risklerle entegre etmek global arenada rekabet edebilmek için zorunlu.
Şirketlerde çalışacak çalışanların yetiştirilmesi önemli, şu anda çevresel, sosyal ve yönetsel göstergeleri değerlendirebilen yetkinliğe sahip çok az sayıda insan var.
1:01:12Borsa İstanbul'un Rolü: Borsa İstanbul, Refinitive veritabanı üzerinden karşılaştırılabilir nitelikli işçi verisinin sağlanması ve dışarıya açılması konusunda başarılı.
Borsa İstanbul, dünyada ilk entegre raporu hazırlayan borsaların başında gelir ve Value Reporting Foundation ile işbirliği anlaşması olan ilk borsadır.
Türkiye'de mevzuat ayağında ciddi gelişmeler var, Sermaye Piyasası Kurulu'nun yeşil tahvillere ilişkin rehberi ve kumsal yönetim tebliği önemli motivasyonlar haline geldi.
1:04:15Gelecek Beklentileri: Yeşil mutak fakat eylem planının üstüne bir iklim şurası yapıldı ve bu eylem planı yukarıya taşıyacak uygulamalar var.
Bu konular tek bir şirketin, akademisyenin veya kamu-özel sektör kesiminin konusu değil, işbirliği içerisinde ele alınacak bir alan.
Gelecek jenerasyonlara aynı standarda sunabilmek için bu konuların öneminden bahsediliyor.

Sürdürülebilirlik ve ESG Yatırımları Üzerine Bir Panel Sohbeti

Yapay zekadan makale özeti

Yanıtı değerlendir