Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir finans uzmanının eurobond fonları hakkında detaylı bilgi verdiği eğitici bir içeriktir. Konuşmacı, izleyicilerden gelen sorulara cevap vermek amacıyla bu videoyu hazırladığını belirtiyor.
- Video, eurobondların ne olduğunu açıklayarak başlıyor ve ardından eurobond fonlarının özellikleri, yönetim ücretleri ve vergisel durumları anlatılıyor. Daha sonra eurobondların değerini etkileyen faktörler (dolar kur farkı, Amerikan faiz oranları ve CDS primi) açıklanıyor. Son bölümde, TEFAS'ta bulunan bir eurobond fonunun son bir yıllık getirisi (%78,80) ve diğer yatırım araçlarıyla karşılaştırması gösteriliyor.
- Videoda ayrıca eurobond fonlarının yüksek riskli olduğu, risk skalasında beş olduğu ve dalgalanmalardan etkilendiği vurgulanıyor. Fonun vade süresine göre risk seviyesinin değiştiği ve yatırımcıların fonun nasıl vadede eurobond tuttuğunu kontrol etmeleri gerektiği belirtiliyor.
- 00:02Eurobond Fonları Hakkında Genel Bilgi
- Video, son zamanlarda sıkça sorulan eurobond fonlarının 21 Aralık'tan itibaren getirileri hakkında tespitler paylaşmaktadır.
- Eurobond, tahvil anlamına gelen "bond" kelimesinden gelir ve şirketler, bankalar veya devletler yurt dışında yabancı para cinsinden tahvil ihraç ederler.
- Eurobondlar genellikle orta veya uzun vadeli olup, kupon ödemeli olup altı ayda bir veya yıllık faiz ödemeleri gerçekleştirilir.
- 01:19Eurobond Fonlarının Özellikleri
- Eurobondlar Türkiye hükümeti, şirketler ve bankalar tarafından çıkartılıp yurtdışında yabancı ülkelerde satılır.
- Eurobond'lara yatırım yapan fonların portföylerinin %80'ini eurobond'dan oluşturması zorunludur.
- Fon yöneticileri portföy büyüklüğünün yıllık olarak %3,65'inden daha fazla fon işletim gider kesemezler.
- 02:35Eurobond Fonlarının Vergisel ve Yönetim Ücretleri
- Türkiye'de yaklaşık 8-9 tane eurobond fonu bulunmakta olup, bunlardan biri özel fon olarak sadece özel gruplara satılmaktadır.
- Eurobond fonlarının yıllık yönetim ücretleri %75 ile %3 arasında değişmektedir.
- Eurobondların stopaj oranları (kaynağında kesilen vergi oranı) %10'dur, yani elde edilen kazanç üzerinden %10 vergi olarak bankada hesabımızdan kesilir.
- 03:17Eurobondların Değerini Etkileyen Faktörler
- Eurobondların değerini etkileyen üç temel faktör vardır: kur farkı, Amerikan tahvil faizleri ve ülkelerin borçlarını ödeyebilme kabiliyetleri.
- Doların değer kazanması eurobond fonlarının değerini arttırırken, doların değerinin düşmesi fonların değerini azaltır.
- Amerikan faizlerinin artmasıyla eurobondların değeri düşerken, azalmasıyla eurobondların değeri artar.
- 05:19CDS Primi ve Eurobond Fonlarının Değeri
- Eurobondların değerini etkileyen bir başka faktör, ülkelerin borçlarını ödeyebilme kabiliyetleridir.
- CDS primi (Kredi Default Swap - Kredi Temerrüt Takası) göstergesinde ülkenin primi ne kadar yüksekse borçlanma maliyetinin de o kadar yüksek olduğu anlamına gelir.
- CDS primi yükseldikçe iskonto oranı yükseleceği için tahvilin değeri düşer, bu da eurobond fonlarının değer kaybetmesine sebep olur.
- 06:1421 Aralık'taki Sarsıntı ve Eurobond Fonlarının Performansı
- 21 Aralık'ta doların bir gecede 18-17 liralardan 13 liralara düşmesi, eurobond fonlarının yaklaşık %25 civarında değer kaybına uğramasına sebep oldu.
- 21 Aralık ile 27 Ocak tarihleri arasında eurobond fonlarının değer kazançları %13,65 ile %11,82 arasında değişmiş, kayıplarının neredeyse yarısını geri kazanmışlardır.
- Bu dönemde Türkiye'nin CDS primindeki düşüş (600 puanlardan 519'a) ve Amerikan faizlerinin yükselmesi (1,46'dan 1,79'a) fonların performansını etkilemiştir.
- 10:13Eurobond Fonlarının Getirileri
- Teb Portföyün Eurobond Fonu (TPL kodlu fon) son bir aylık getirisinin %23,29 olduğunu göstermektedir.
- Fon, Ekim'den itibaren dolar kurunun artmasıyla birlikte fiyatı yükseliyor, ancak 21 Aralık'ta 5,78 liradan 4,16 liraya düşmüştür.
- Son günlerde fon, kurun yaklaşık %15'lik değer kazancıyla 4,54 liraya çıkmış ve son günlerde yatar bir seyir izlemeye devam etmektedir.
- 12:00Eurobond Fonunun Getiri Karşılaştırması
- TEFAS'ta son fon detay sayfasındaki son grafikte fonun diğer yatırım araçları ile karşılaştırması bulunmaktadır.
- Fon son bir yılda %78,80 getiri sağlamış, altın %82, dolar ise %84 kazanç sağlamıştır.
- Fon, mevduat faizi ve BIST 100 endeksinin üzerinde bir yıllık getiriye sahiptir.
- 12:50Eurobond Fonlarının Risk Özellikleri
- Eurobond fonları yüksek risklere sahip fonlardır ve risk skalasında beş değerindedir.
- Bu fonlar dalgalanmalardan etkilenir, hızlı düşer ve hızlı çıkar.
- Uzun vadeli eurobond tutan fonlar iskonto oranındaki değişimlerden daha fazla etkilenirken, kısa ve orta vade tutanlar daha az etkilenir.
- Fonlara yatırım yapmak isteyenler, fonun yatırımcı bilgi formunu okuyarak veya port yönetim şirketinden bilgi alarak karar verebilirler.