Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir borsa uzmanının küçük yatırımcılara yönelik bilgilendirici bir eğitim içeriğidir. Konuşmacı, borsa yatırımlarında kullanılan F/K (Fiyat/Kazanç) ve PD/DD (Piyasa Değeri/Defter Değeri) analiz yöntemlerini detaylı şekilde açıklamaktadır.
- Video, bu analiz yöntemlerinin önemini vurgulayarak başlıyor ve farklı sektörlerdeki şirketlerin bu oranların karşılaştırılamayacağını örneklerle anlatıyor. Konuşmacı, yüksek F/K oranının şirketlerin ileriye dönük yatırımları veya kar beklentilerinden kaynaklanabileceğini, ancak manipülasyon sonucu da yüksek olabileceğini açıklıyor. Ayrıca "prospektif F/K" kavramını tanıtarak, şirketlerin gelecekteki kar tahminlerinin önemini vurguluyor.
- Videoda ayrıca borsada manipülasyon yapan kişilerin nasıl çalıştığı, küçük yatırımcıların bu manipülasyonlardan nasıl zarar görebileceği ve F/K analizinde P/E (Fiyat/Kar) rasyonunun da dikkate alınması gerektiği gibi önemli bilgiler de paylaşılıyor. Akbank ve İş Bankası gibi bankaların F/K oranları örnek olarak gösteriliyor.
- 00:02Borsa Analizinde F.K ve Piyasa/Defter Değeri Kullanımı
- Borsa yatırımcıları arasında F.K (Fiyat/Kazanç) ve piyasa/defter değeri gibi terimler yaygınlaşmış durumda.
- Yeni borsacılar bile F.K ve piyasa/defter değerini kontrol ederek basit analizler yapıyor.
- Bu terimlerin yaygınlaşması, eski borsacıların eleştirilerine rağmen, yatırımcıların daha bilinçli hareket etmesini sağlıyor.
- 01:42F.K Analizinin Yetersizliği
- Sadece F.K değerine bakarak bir şirketin ucuz veya pahalı olduğunu söylemek yetersizdir.
- F.K değerleri sektörlere göre değişir; bazı sektörlerde F.K 20-30 civarında olabilirken, diğerlerinde 2-5 olabilir.
- Farklı sektörlerdeki şirketlerin F.K değerlerini karşılaştırmak doğru değildir.
- 03:15Sektörel F.K Değerlendirmesi
- F.K analizi güzel bir başlangıç olabilir ancak sektörler arasında F.K değerlerini ayırmadan yapmak büyük bir hatadır.
- Bankalar için F.K değeri 7 yüksek olabilirken, otomotiv yan sanayi şirketleri için 8 düşük olabilir.
- Aynı sektördeki şirketlerin F.K değerlerini karşılaştırmak gerekir, farklı sektörlerdeki şirketlerin F.K değerlerini karşılaştırmak yanlıştır.
- 06:25F.K ve Piyasa/Defter Değerinin Anlamı
- F.K, şirketin piyasa değeri ile son bir yıllık net karının oranıdır.
- Piyasa değeri, şirketin borsadaki toplam satış tutarıdır.
- Defter değeri, şirketin özkaynaklarıdır ve piyasa değerine karşılaştırılarak değerlendirilir.
- 08:22Fiyat Kazanç Oranı ve Piyasa Değeri Defter Değeri
- Bazı şirketlerin fiyat kazanç oranı (FK) kardan çok yüksek olabiliyor, 400-600 FK değerleri görülebiliyor.
- Yeni borsacılar sadece fiyat kazanç oranlarına bakarak yatırım yapabilir, ancak 50 FK gibi yüksek değerlerde yatırım yapmak 50 yıl boyunca amorti edilemeyecek kadar uzun vadede olabilir.
- Şirketlerin FK ve piyasa değeri defter değerinin aşırı yüksek olmasının iki sebebi olabilir: ileriye dönük ciddi yatırımları olması veya muazzam ileri yıllarda kar beklentisi olması.
- 10:26Doğru ve Yanlış Yatırım Stratejileri
- Doğru yatırım, ciddi yatırımları olan ve ileriye doğru büyük beklentileri olan şirketleri satın almak olabilir.
- Yanlış yatırım, piyasa değeri defter değerinin 20-25, FK'si 40 gibi yüksek değerlerde, gelecekle alakalı yatırımı olmayan ve bilinmeyen şirketlere yatırım yapmaktır.
- Yüksek FK ve piyasa değeri defter değerine göre şirketlerin fiyatlarının yükselişinin sebebi, manipülatörlerin küçük yatırımcılara pahalıdan satmak için suni fiyat oluşturmak olabilir.
- 12:31Borsa ve Manipülasyon
- Bir şirketin FK'sının yüksek olmasının sebebinin yatırımlarından mı yoksa çürük bir şirket olduğundan mı olduğunu anlamak basit bir Google aramasıyla yapılabilir.
- Borsa, iyi şirketler ve kötü şirketlerin bulunduğu bir yerdir; yetkili kurumlar dolandırıcıları cezalandırabilir ancak her zaman tüm manipülasyonları engelleyemeyebilir.
- Bazı patronlar fabrikasında para kazanamayan halde, borsada manipülatörlerle işbirliği yaparak kendi şirketlerini yükselterek para kazanabilirler.
- 15:15Analiz Yapmanın Önemi
- Fiyat kazanç oranı, piyasa değeri defter değeri oranı gibi temel analizler yapılmadan yatırım yapmak risklidir.
- FK'sı yüksek olan bir şirkete pahalı demek veya FK'sı düşük olan şirkete ucuz demek yerine, sektör bazında kıyaslamalar yapılmalıdır.
- Akbank gibi büyük bankaların FK'sı 1,43 gibi düşük olabilirken, bankaların FK ortalaması 4 civarında olabilir.
- 16:06F/K Değerlendirmesi ve Sektörel Farklılıklar
- Banka sektörünün F/K değerleri genellikle 1,5 ile 2,5 arasında olup, bu düşük F/K değerinin sektörel bir özellik olduğu ve bu sektörün güçlü bilançoları olduğu belirtiliyor.
- F/K değerlerini farklı sektörlerdeki şirketler arasında kıyaslamak yanlıştır; örneğin banka ve yazılım şirketlerinin F/K değerlerini karşılaştırmak hatadır.
- Bilişim sektörü gibi hızlı büyüyen sektörlerde şirketlerin F/K değerleri yüksek olur çünkü herkes bu şirketleri almak isteyince fiyatlar yükselir.
- 18:14F/K Değerlendirmesinde Dikkat Edilmesi Gerekenler
- F/K değerlerini karşılaştırırken aynı sektördeki şirketlerle karşılaştırma yapılmalıdır, farklı sektörlerdeki şirketler arasında kıyaslamak yanlıştır.
- Aynı sektördeki şirketler arasında F/K değeri düşük olan şirketler ucuza alınabilir, ancak düşük F/K değerinin kötü bir durum olduğunu göstermediği, satış ve net kar arttığı halde düşük F/K değerinin ciddi marjlar olduğunu gösterdiği belirtiliyor.
- Mevcut F/K değerleri herkesin bildiği bilgilerdir ve yatırım yaparken yeterli değildir, önemli olan gelecekteki karları görmek ve prospektif F/K değerlerini değerlendirmektir.
- 19:32Prospektif F/K Değerlendirmesi
- Prospektif F/K (ileri F/K) değerlerini tahmin etmek, şirketlerin gelecekteki karlarını tahmin etmek önemlidir ve bu şekilde ciddi kazançlar elde edilebilir.
- Örneğin, şu an 10 F/K değerinde olan bir şirketin gelecekte 5 F/K değerine düşeceği tahmin edilebilir ve bu durumda şirket daha ucuza alınabilir.
- Mevcut F/K değerleri herkesin kolayca görebileceği bilgilerdir, önemli olan gelecekteki F/K değerlerini tahmin etmektir.
- 21:02P/E Rasyosu ve Gelecek Çalışmalar
- F/K değerlerini değerlendirmede P/E rasyosu da önemli bir faktördür ve bunu birlikte değerlendirmek daha büyük kazançlar sağlayabilir.
- Kanalın takip edilmesi ve yorum yapılması isteniyor, gelecekte F/K ile hisse değerlendirmesi ve P/E rasyosu konusunda daha detaylı çalışmalar paylaşılacağı belirtiliyor.