Volkswagen'in neden VW olarak kısaltıldığına dair bilgi bulunamadı. Ancak, Volkswagen isminin "Volk" (halk) ve "wagen" (araba) kelimelerinin birleşiminden oluştuğu bilinmektedir. Volkswagen, 1937 yılında Nasyonal Sosyalist Alman İşçi Partisi lideri Adolf Hitler'in projesi kapsamında, geniş kesimlere uygun fiyatlı bir otomobil sunmak amacıyla Alman Otomotiv Birliği tarafından kurulmuştur.