Yeşil Şövalye hikayesi, şövalyelerin dürüstlük ve sadakatini sınayan esrarengiz bir karakteri konu alır. Ana anlatıda yer alan Sir Gawain ve Yeşil Şövalye romanında, Camelot'a gelen Yeşil Şövalye, şövalyelerden birini kafasını kesmeye meydan okur ve karşılığında bir yıl sonra aynı darbeyi indireceğini söyler. Film uyarlamasında ise hikaye, Sir Gawain'in bu meydan okumaya verdiği yanıtı ve bu süreçte yaşadığı içsel yolculuğu anlatır.