Şarkikaraağaç ismi, bölgeye ilk yerleşimin büyük bir karaağacın çevresinde olmasından dolayı verilmiştir 15.

İlçenin adındaki "şarkî" sıfatı ise "doğuya ait, doğuda" anlamına gelir 2. Denizli iline bağlı bir ilçe daha bulunması nedeniyle, herhangi bir karışıklığın ortaya çıkmaması için biraz daha doğuda olan Isparta'ya bağlı Karaağaç'a "şarkî", batıda olan Denizli'ye bağlı Karaağaç'a da "garbî" (batıya ait, batıda) sıfatı konulmuştur 24. Ancak sonraki yıllarda Denizli'nin Garbî Karaağaç'ı, adını Acıpayam olarak değiştirmiştir 2. Isparta'ya bağlı Karaağaç'ın önündeki "şarkî" kelimesi ise kaldırılmadan bugüne kadar kullanılagelmiştir 2.

Yazılış biçimi eskiden Şarkî Karaağaç ya da Şarki Karaağaç iken, bugün sadece Şarkikaraağaç olarak birleşik yazılır 2.