Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir yatırım analisti tarafından sunulan, 2019 yılında halka arz olmuş Yükselen Çelik şirketinin detaylı bir finansal analizini içermektedir. Konuşmacı, sosyal medyada şirket hakkında tarafsız içerikler paylaşmakta ve CEO Barış Göktürk'ün röportajından bilgiler kullanmaktadır.
- Video, şirketin faaliyet alanlarını, finansal performansını ve halka arz sonrası durumunu ele almaktadır. Yükselen Çelik'in soğuk şekillendirme alanında faaliyet gösterdiği, patent ve marka tescilleriyle katma değer elde ettiği, 2022 yılı ilk çeyreğinde net kar, FAVÖK ve satış gelirlerindeki agresif büyüme oranları paylaşılmaktadır.
- Analizde ayrıca şirketin F/K oranının 6,51 olduğu, yıl sonu net kar beklentisinin 250 milyon lira civarında olduğu ve BIST ortalamasının altında, ucuz fiyatlandığı belirtilmektedir. Konuşmacı, şirketin halka arz sonrası fiyat istikrar fonu oluşturma sürecini, HRC fiyatlarındaki düşüşlerin etkilerini ve kurumsal olma adımlarını da değerlendirmektedir.
- 00:02Yükselen Çelik Şirketi Tanıtımı
- Yükselen Çelik, 2009 yılında halka arz olmuş, çelik sektörünün vasıflı çelik kolunda faaliyet gösteren ve agresif yatırımlarla hızlı büyüme aşamasında olan bir şirket.
- Şirketin esas faaliyet konusu, karbon imalat, yapı, alaşımlı ve alaşımsız takım, paslanmaz, vasıflı ve vasıfsız her türlü demir-çelik ürünlerinin ithalatını, ihracatını, mekanik işlemesini, yurtiçi alım ve satımını yapmak ve çelik servis merkezi hizmeti vermektir.
- Yükselen Çelik, Ereğli ve Kardemir gibi sıvı çelik üretmiyor, ana faaliyet alanı daha çok soğuk şekillendirmedir.
- 01:32Şirketin Teknolojik Avantajları
- Şirket, 42 farklı şirketle çalışmakta olup, tedarikçilerinin 5'i Türkiye'de, diğerleri Ukrayna, Çek Cumhuriyeti, Çin, Güney Kore ve İtalya'dadır.
- Şirket, kendi formülüne uygun sıvı çelik döküyor ve AR-GE'sine imza attıkları çeliğin farkını, örneğin kalıp altı koruma tablası örneğinde gösteriyor; normal demir çelikten 4-5 bin baskıda kullanılabilirken, formülüyle güçlenen çelikten üretilen tabla 40 bin baskı rahat yapabiliyor.
- Şirket, sıvı çelikten üretim yapmamasına rağmen, kendi patentleri, tasarımları ve markaları sayesinde bazı ürünlerde 1500-2000 dolar dolayında katma değer elde ediyor.
- 03:24Finansal Performans
- 2022 yılı 1. çeyrekte net kar 3,80 katına, favök 6 katına, satış gelirleri 4,30 katına, dolar bazında satış gelirleri 2,29 katına, ton başına gelir %121 artmış ve ihracat 11 katına çıkmıştır.
- Net kar artışının en önemli nedenleri katma değerli ürünlerin satış içindeki payının artması, emtia fiyatı ve döviz kurundaki artış, reel tonaj büyümesine bağlı artan satış gelirleri, rakiplerin tedarik zinciri sıkıntılarını aşamayarak şirketin avantajlı pozisyon elde etmesi ve artan ihracat faaliyetleridir.
- 2021 yılının 1. çeyreğinde %15,30 olan favök marjı, 2022 yılında %21,50 seviyesine yükselmiştir.
- 04:33Satış ve İhracat Performansı
- 2021 yılının 1. çeyreğinde dolar cinsinden toplam satış gelirleri 11,90 milyon dolar olurken, 2022 yılının 1. çeyreğinde dolar cinsinden satış gelirleri %127 artarak 27 milyon dolar olmuştur.
- Şirket, 2022 yılının ilk çeyreğinde satış tonajını %93 artırarak yaklaşık 1,90 katına çıkarmıştır ve ton başına gelir %121 artarak 20,65 TL olmuştur.
- 2021 yılının ilk çeyreğinde 2,50 milyon TL olan ihracat geliri, %1000 artış göstererek 2022 yılının ilk çeyreğinde 27,50 milyon TL'ye ulaştı ve 2022 yılı sonunda ihracat gelirinin 2021 yılında nazaran asgari %100 artması öngörülmektedir.
- 07:02Sektör Bazında Ciro Dağılımı
- Şirketin müşteri portföyü ve ürün gamı gayet geniş olup, kalıp sektörü, gemi sanayi çeliği, makina, pres imalatı, dövme, dişli redüktör ve motor, otomotiv, alüminyum sanayi, vinç imalatı, savunma sanayi, iş makinaları, çelik boru, dayanıklı tüketim ve diğer sektörleri kapsamaktadır.
- Şirketin geniş müşteri gamı, olası krizlerde koruyucu bir görev üstlenmektedir.
- 07:36Fiyat İstikrar Fonu Tartışması
- Şirket halka arzdan sonra hisse fiyatını desteklemek amacıyla fiyat istikrar fonu kurmuş ve pay alımı yapmıştır, ancak daha sonra bu payları hissenin güzel performans gösterdiği bir zamanda hepsini satıp fiyatın düşmesine sebep olmuştu.
- Bu olaydan sonra piyasada "patron malı küçük yatırımcıya çaktı" diye bir algı oluşturulmuştur.
- Şirket, fiyat istikrar fonu kapsamında alınan payların ana faaliyet konusu ile herhangi bir ilişkisinin bulunmadığını ve bu payların gerekli görüldüğü halde zamanı geldiğinde satılacağını belirtmiştir.
- 10:58Fiyat İstikrar Fonu Hakkında Bilgiler
- Halka arz sonrası fiyat istikrar fonu oluşturulmuş ve 10,36 TL nakit fon Gedik Yatırım'a tahsis edilmiştir.
- Fiyat istikrarı fonu kapsamında 5 TL ortalama pay fiyatı ile 431,62 adet pay alınmış ve 2,35,63 TL fon kullanılmıştır.
- Kullanılan fon toplam ayrılan fonun %22'si olup, alınan paylar şirket aktifinde tutulmuş ve bedelsiz sermaye artırımı sonrası 863.344 adet pay senedine erişilmiştir.
- 12:18Fiyat İstikrar Fonu Kullanımı ve Şirket Politikası
- Halka arzdan sonra edinilen payların şirketin ana faaliyet konusu ile herhangi bir ilişkisi bulunmamaktadır.
- Yönetim kurulunun uygun göreceği bir dönemde bu payların satışı söz konusu olabilir ve satıştan elde edilen gelir şirketin kasasına girecektir.
- Şirket kurumsal olmak için güzel adımlar atıyor, sektör ve faaliyetleri ile ilgili bilgilendirici sunumlar hazırlıyor ve yatırımcı sorularına istinaden kap dilimleri atıyor.
- 13:34HRC Düşüşlerine İlişkin Kap Haberi
- Son haftalarda HRC fiyatları geri çekilince demir çelik hisselerinde sert satışlar görüldü ve piyasa karlılıklarının düşeceği beklentisiyle bu hisseleri sattı.
- Şirket çelik sektörü içerisinde kalıp çeliği, takım çeliği, dövme çelik ve yüksek alaşımlı çelikler başta olmak üzere katma değerli ve niş ürünler alanında faaliyet göstermektedir.
- Şirket halihazırda herhangi bir sıvı çelikten üretimi bulunmadığından dolayı hurda veya cevher alması, stoklaması veya satması söz konusu değildir.
- 15:08Şirketin Fiyatlandırma Analizi
- Fintables'da piyasa çarpanlarına göre hisse fiyatı yıl içerisinde en yüksek 9,30 TL kadar görmüş, son dönemdeki satış dalgasından etkilenmiş ve 2 Temmuz'daki kapanış fiyatına göre 7,65 TL'ye kadar geri çekilmiş.
- Şirkete yıl sonu net kar beklentisi 250 milyon lira civarında olup, cari piyasa değeri 956 milyon lira olarak hesaplanmıştır.
- Prospektif FK 3,80'lere kadar düşerken, şu anki cari FK 6,50 olup, bu rakam BIST ortalamasının altında olduğu için şirket ucuz fiyatlandığını söylemek mümkündür.
- 16:52Şirket Hakkında Genel Değerlendirme
- Şirket CEO'su Barış Bey aileden çelikçi, vizyoner ve işini seven bir insan olarak tanımlanmaktadır.
- Şirketin global bir oyuncu yapma hedefi bulunmaktadır.
- Her yatırım riski içinde barındırır ve yatırımcılar bu riskleri bilerek yatırım yapmalıdır.