Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, Meliscoba tarafından sunulan ve A Para Araştırma Analisti Fatma Yıldırım, Aktif Portföy Araştırma Müdür Yardımcısı Ahmet Deniz Yağ Basan ve Yatırım Danışmanlığı Yönetmeni Betül Gedik'in yer aldığı bir yatırım programıdır.
- Program, Türkiye ve küresel ekonomik gelişmeleri kapsamlı şekilde ele almaktadır. İçerikte finansal hizmetler güven endeksi, işsizlik oranları, kayıt dışı ekonomi, BIST endeksleri, dolar ve euro kurları, ABD-Çin ticaret gerilimi, Merkez Bankası'nın faiz politikaları ve altın fiyatlarının analizi gibi konular yer almaktadır.
- Programda ayrıca Merkez Bankası'nın açıkladığı reel kesim güven endeksi ve imalat sanayi kapasite kullanım oranı verileri, Türkiye İstatistik Kurumu'nun işgücü istatistikleri, bankacılık sektörünün endeksteki rolü ve önümüzdeki dönemde beklenen faiz indirimleri hakkında bilgiler de paylaşılmaktadır.
- 00:09Ekonomik ve Piyasa Haberleri
- Finansal hizmetler güven endeksi Ekim ayında 3,70 puan artış kaydederek 180,80 seviyesine yükseldi.
- Türkiye İstatistik Kurumu'na göre Eylül ayında işsizlik oranı %8,60 olarak gerçekleşti, genç nüfusta ise %0,90 puan azalarak %14,90'a geriledi.
- Hazine ve Maliye Bakanlığı, kayıt dışı ekonomi ile mücadele etmeye devam ediyor ve Gelir İdaresi Başkanlığı, gelir elde etmesine rağmen beyanname vermeyen 2.335 mükellefi hakkında cezalı işlem yapılmak üzere vergi dairelerine iletti.
- 01:01Uluslararası Gelişmeler
- Amerika Birleşik Devletleri ve Çin heyetleri, aylardır süren ticaret gerilimini sonlandırmak amacıyla yürüttükleri görüşmelerde ön mutabakata vardı.
- Malezya'nın başkenti Kuala Lumpur'da yapılan son tur müzakerelerde taraflar ön çerçeve anlaşmaya vardıklarını açıkladı.
- Ticaret Bakanlığı, kayıt dışı ikinci el araç ticaretine göz açtırmıyor ve yetki belgesi olmadan faaliyet gösterdiği belirlenen 113 kişi ve işletmeye toplam 102 milyon lira idari para cezası uyguladı.
- 01:34Piyasa Performansı
- BIST 100 endeksi %0,52'lik geri çekilmeyle 10.885 seviyesine düştü, BIST 30'da ise %0,63'lük geri çekilme 11.897 seviyeye ulaştı.
- Bankacılık %1,12, sanayi %0,13, gayrimenkul %0,15 geri çekilirken, turizm %1,15, spor %1,7 ve teknoloji %0,25'lik yukarı yönlü hareket gösterdi.
- En çok artanlar Margin Enerji (%8,13), Altı Savunma (%7,28), Bin Yatırımlar Holding (%6,74), İşıklar Enerji (%4,94) ve Trabzonspor (%2,90) oldu.
- 02:53Döviz ve Endeksler
- Dolar/TL 41,93, Euro/TL 48,87, Euro/Dolar 1,16,36 seviyesinde, Dolar Endeksi 98,61, Sepet Kur 45,42 seviyesinde.
- BIST 100 endeksi geçen hafta %7,18'lik bir yükselişle tamamlamıştı ve öncü bankacılık endeksi olmuştu.
- TÜ CDS primi 264 baz puan seviyesinden 250 baz puan seviyesine düştü ve tahvil bono faizlerinde 40 baz puanlık bir düşüş oldu.
- 03:38Global Gündem
- Bu hafta Fed'in faiz kararı Çarşamba günü, ECB'nin faiz kararı Perşembe günü ve Japonya'nın yeni başbakanı ile ilk kadın başbakanı ile birlikte faiz kararını takip edilecek.
- Trump ve Çinli mevkidaşı Xi Jinping'in 30 Ekim'de Asya-Pasifik Ekonomik İşbirliği Zirvesi'nde bir araya gelicek olmaları önemli bir gündem maddesi.
- Amerikan Hazine Bakanı Best, Çin'in nadir toprak elementlerine yönelik genişletilmiş lisanslama rejimini bir yıl erteleyeceğini ve bu sürecin ardından yeniden değerlendireceğini açıkladı.
- 05:02Uluslararası Piyasalar
- Avrupa'da Londra pozitif-negatif yatayda iken, Frankfurt %15, Madrid %37 yukarıda, Paris'te ise %0,11'lik bir geri çekilme var.
- Amerika Birleşik Devletleri'nde vadelilerde artıdayız; S&P %0,91, Nasdaq %1,30 ve Dow Jones'ta %0,66'lık yükseliş takip ediliyor.
- Asya'da Güney Kore'deki yükseliş dikkat çekiciydi; %2,57 ile Çin %1,18, Hong Kong %0,99 yukarda, Hindistan'da %0,68 lik yukarı yönlü hareket var.
- 05:35Çin ve Rusya Haberleri
- Çin'de sanayi şirketlerinin kar rakamı Eylül'de yıllık bazda %21,60 arttı ve Kasım 2023'ten bu yana en büyük artışı yaşamış olduk.
- Rusya Dışişleri Bakanı Sergey Lavrov, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ve Trump arasında yeniden zirve yapılmasının Amerika Birleşik Devletleri'ne bağlı olduğunu söylüyor.
- Japonya Merkez Bankası'nın Moody's Analytics'in ekonomistleri bu Perşembe faiz oranlarını değiştirmeye hazırlanıyor şeklinde bir yorum var.
- 06:45Altın ve Petrol Fiyatları
- Altın son dönemde her neredeyse hafta rekor üstüne rekor gördüğümüz performans geçirmişti, ancak geçen hafta önemli bir kar satışı ile bir tepki aldı ve haftalık bazda %4'lük bir düşüşle kapattı haftayı.
- Petrolde 60 dolar 86 sentte, Brent petrol 64 dolar 60 sentte, doğalgazla da %30'luk geri çekilme 3,94 seviyesini takip ediyor.
- Trump yönetiminin Rusya'nın en büyük petrol üreticileri Rosneft ve Luko ile yaptırımlar uygulaması önemliydi ve Hindistan'ın da Rusya'dan petrol alımını durduracağını açıklamıştı.
- 07:56Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın Kayıt Dışı Ekonomi Mücadelesi
- Hazine ve Maliye Bakanlığı kayıt dışı ekonomiyle teknolojinin de desteğiyle mücadele etmeye devam ediyor.
- Gelir İdaresi Başkanlığı, gelir elde etmesine rağmen beyanname vermeyen 2.335 mükellefi haklarında cezalı işlem yapılmak üzere vergi dairelerine bildirdi.
- Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, mükellefleri vergi daireleri harekete geçmeden beyanname vermeye çağırdı.
- 09:23Beyan Dönemi Sonuçları
- Gelir İdaresi Başkanlığı, beyan dönemi öncesinde bu mükelleflerin tespit edilmesi ve zamanında beyanname vermeleri için yoğun bilgilendirme çalışması yürüttü.
- 1 Mart-7 Nisan tarihlerini kapsayan beyan döneminde rekor sayıdaki 2.248.000 mükellef beyanname verdi.
- Beyan dönemi sonrasında kira, ücret, menkul sermaye iradıyla diğer kazanç ve iratlara ilişkin 136 bin mükellef tarafından beyanname verilerek 49,60 milyar lira matra ve 2,80 milyar lira ödenecek vergi beyan edildi.
- 10:27ABD-Çin Ticaret Görüşmeleri
- ABD ve Çin heyetleri, aylarca süren ticaret gerilimini sonlandırmak için Malezya'nın başkenti Kuala Lumpur'da yapılan görüşmelerde ön mutabakata vardı.
- ABD temsilcisi Jameson Gree, görüşmelerin yapıcı geçtiğini ve 10 Kasım'da süresi dolacak geçici uzlaşmanın uzatılması, nadir toprak elementleri konularında ilerleme kaydedildiğini belirtti.
- Görüşmeler, 30 Ekim'de Güney Kore'de yapılacak İpek Zirvesi öncesinde ABD Başkanı Donald Trump'la Çin Devlet Başkanı Xi Jinping'in buluşması için hazırlık niteliğindeydi.
- 12:15Küresel Piyasa Durumu
- Küresel piyasalara haftaya iyimserlikle başlandı ve risk iştahı oldukça yüksek seviyede.
- Haftanın ikinci yarısında Fed, ECB ve BOJDAN'ın faiz kararları takip edilecek, özellikle Çarşamba günü Fed'in faiz kararı en önemli beklenti.
- ABD-Çin arasındaki ticaret gerilimlerinin hafiflediği ve önemli ölçüde azaldığı belirtildi, bu da piyasalardaki uzlaşma beklentilerini güçlendirdi.
- 13:46Borsa ve Enflasyon Verileri
- Geçtiğimiz hafta ABD borsaları iyimserlikle kapanmış, Wall Street'te ticaret tarafındaki olumlu havanın yanı sıra ABD enflasyonu da etkili olmuştu.
- S&P 500 endeksinin yeni rekorunu tazelediği ve Dow Jones endeksinin tarihinde ilk kez 47 bin puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdiği belirtildi.
- ABD enflasyon verileri yıllık ve aylık bazda beklentilerin altında geldi, otomobil, sağlık ve konut fiyatlarındaki düşüşler fiyat baskılarını hafifletti.
- 15:20Fed ve Para Politikası
- ABD hükümeti hala kapalı kalmaya devam ediyor, ancak olumlu gelen yumuşama sinyalleri veren TÜFE verileri Fed'e açık bir alan bıraktı.
- Yatırımcılar bu haftaki toplantıdan yüksek oranda çeyrek baz puanlık faiz indirimini fiyatlamaya devam ediyor ve Aralık toplantısı içinde indirme devam edeceğini yüksek sesle konuşulmaya başlandı.
- Geçtiğimiz hafta tahvil faizlerinde gerilemeler görüldü, ABD cephesinden bu tablo ile beraber Fed güvercin tonda bir mesaj verme yolunda açıldı.
- 16:07Emtia Piyasası
- Yatırımcıların riskli varlıklara yönelmesiyle beraber güvenli liman taleplerinde azalmalar takip ediliyor, altın dokuz haftadır bir yükseliş ivmesindeydi.
- Altın geçen hafta %6'lık düşüşle son 12 yılında en sert geri çekilmesinde yaşadı, ancak yıllık getirisinin hala %50'nin üzerinde kaldığı hatırlatıldı.
- Gümüş tarafında son bir haftada %8'in üzerine bir değer kaybı var, yıllık getirisi hala %165'in üzerinde, endüstriyel talep güçlü ama tüketim tarafında azalma var.
- 18:09Küresel Piyasa Beklentileri
- Küresel tarafta ticaret gerilimleri uzlaşma havasına yerini bırakıyor, Perşembe günü daha net sinyaller alınacak.
- Enflasyon baskısı AB tarafında hafifledi, bu da Fed'e bir alan açtı ve merkez bankaları yavaş yavaş faiz indirimi sürecine geri döndü.
- Kısa vadede volatilitede bir artış var, fakat orta vadeye baktığımızda küresel piyasaların genel için yumuşak iniş senaryosu giderek daha fazla destek buluyor.
- 18:46Türkiye Ekonomisi
- Merkez Bankası, Ekim ayına ilişkin reel kesim güven endeksi ve imalat sanayi kapasite kullanım oranı verilerini açıkladı.
- Mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi bir önceki aya göre 1,20 puan artarak 102 seviyesine yükseldi.
- Kapasite kullanım oranı da Ekim ayında %74,20'ye çıktı.
- 19:08Merkez Bankası Verileri
- Merkez Bankası, Ekim ayında mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksinin bir önceki aya göre 1,20 puan artarak 102 seviyesine yükseldiğini açıkladı.
- Endeksteki yükselişte mevcut mamul mal stoğu, sipariş miktarları, istihdam, üretim hacmi ve yatırım harcamalarına ilişkin olumlu değerlendirmeler etkili oldu.
- Mevsimsellikten arındırılmamış reel kesim güven endeksi ise 0,60 puan artışla 108 seviyesinde gerçekleşti ve üretim hacminde artış bildirenlerin oranı yükseldi.
- 20:15İmalat Sanayi Kapasite Kullanımı
- İmalat sanayiinde mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı Ekim ayında bir önceki aya göre 0,20 puan artarak %74'e yükseldi.
- Mevsimsel etkilerden arındırılmamış kapasite kullanım oranı ise %74,20 olarak kaydedildi.
- 20:36Piyasa Durumu ve Gelecek Hafta
- Bu hafta yurtiçi piyasalarda kısa bir hafta olacak, ancak uluslararası tarafta Trump-Jinping görüşmesi, Fed'in faiz kararı, İSB'nin faiz kararı ve Japonya Merkez Bankası'nın faiz kararı önemli gündem maddeleri.
- Geçtiğimiz hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın faiz kararı ve siyasi gelişmeler nedeniyle Borsa İstanbul'da devasa bir işlem hacmi ile önemli bir yükseliş gerçekleşti.
- Yeni hafta hafif sınırlı bir negatif görünümle başlıyor, bunun kar realizasyonları nedeniyle kaynaklandığı belirtiliyor.
- 22:04Küresel Piyasa Gelişmeleri
- Çin ile ABD arasındaki görüşmeler ve birçok adımın atılması, navlun fiyatları ve taşımacılık giderlerinde önemli hareketlilik alanı kazandırdı.
- İlerleyen günlerde ABD ile Çin'in üst düzeylerinin Trump'la Çin başkanının görüşeceği piyasalar konusunda yakından takip ediliyor.
- Fed'in 25 baz puanlık bir faiz indirimi bekleniyor ve bu ilerleyen dönemde faiz indirimlerinin devamlılığı açısından sinyal olarak değerlendiriliyor.
- 23:19Merkez Bankaları ve Altın
- ECB tarafında faiz indiriminde önemli bir yol kat edildi ve ilerleyen dönemde enflasyondan sapma durumunda faiz arttırım veya indirim döngüsü denenebilir.
- Geçtiğimiz günlerdeki görüşmeler ve dolar endeksinin orta vadede aşağı yönlü baskılanması altın tarafında önemli bir hareket alanı kazandırdı.
- Trump'ın düşük faiz politikasını desteklemesi altına güç kazandırmaya devam ettiği bir dönemdeyiz.
- 24:24Altın ve Döviz Piyasası Analizi
- Çinli-ABD anlaşması ve jeopolitik tansiyonun düşmesi, dolar endeksinin güç kazanması altın fiyatlarını baskılamış, altın 4000 dolar seviyelerine yaklaşmış durumda.
- ABD'nin geçici bütçe tasarısının onaylanması bekleniyor, ancak bu kapanmanın sona ermesi gerekiyor.
- Dünya merkez bankaları dolar yerine farklı emtialara ve para birimlerine yatırım yapmaya çalışıyor, bu da altın ve gümüş gibi değerli madenlerde yükseliş ivmesi yaratıyor.
- 25:51Faiz İndirimi Beklentileri
- Trump'ın düşük faize yönelik baskısı, ABD'nin faiz giderlerinde artışı önlemek için faiz indirimi talep ediyor.
- Diğer ülke merkez bankaları dolardan kaçış senaryosunu dile getiriyor, bu da altın ve gümüşte yükseliş ivmesini artırıyor.
- 2026 yılında daha fazla faiz indirimi olursa altın yeni rekor seviyeleri görebilir, ancak şu anda kısa vadede yeni rekor seviyelere taşıyabilecek olağan bir gelişme görülmemektedir.
- 27:24Borsa İstanbul ve Faiz Beklentileri
- Borsa İstanbul şu anda yaklaşık 6-7 ay önceki seviyelerde bulunuyor, bu süre zarfında yurtiçi ve küresel gelişmeler negatif baskılanmaya neden oldu.
- Gelecek hafta Türkiye'de enflasyon verisi alınacak, yüksek enflasyon beklentisi Aralık ayında yapılacak TCMB faiz kararını etkileyecek.
- Ekim ayı enflasyonunun yüksek seyretmesi beklentileri sınırlı faiz indirimi seviyesine getirmiş, Aralık ayında %32 enflasyon bandında %150-200 baz puanlık faiz indirimi öngörülüyor.
- 29:08Faiz Marjı ve Döviz Piyasası
- Reel faiz marjının 600 baz puan seviyesinde kurulabileceği öngörülüyor, çok sert bir daralma beklenmiyor.
- Faiz marjı paritesi daralırsa dolar geçişkenliği hızlanır, döviz fonlarına ve dövize olan talep artar.
- Merkez Bankası 2026 yılında da reel faiz marjının daralmasını devam ettirecek, ikinci ve üçüncü çeyreğinde daha da daralması bekleniyor.
- 30:17İşgücü İstatistikleri
- Türkiye İstatistik Kurumu'na göre Eylül ayında işsizlik oranı %8,60 olarak gerçekleşti, genç nüfusta işsizlik oranı %0,90 azalarak %14,90'a geriledi.
- İşsiz sayısı bir önceki aya göre 12 bin kişi artarak 3 milyon 75 bine yükseldi, istihdam edilenlerin sayısı 200 bin kişi azalarak 32 milyon 491 bin kişi oldu.
- İşgücüne katılma oranı %53,50 olarak açıklandı, erkeklerde %71,60, kadınlarda ise %35,70 seviyesinde oldu.
- 32:14Piyasa Durumu ve Bilanço Beklentileri
- Geçen hafta borsada %7,18'lik bir yükselişle kapandı, bankacılık endeksinde %2,30 yükseliş oldu ve CDS 250 seviyesine düştü.
- Bu hafta TSK, Garanti Enerji, Sata Gıda, Çimsa, Tüpraş ve Yapı Kredi bilançolarını alacaklar.
- Geçen hafta Perşembe ve Cuma günleri volatilitenin yüksek olabileceği, diğer günlerde ise yatay volatilitenin düşük olacağı tahmin edilmişti.
- 33:34Bankacılık Sektörü ve Endeks Performansı
- Bankacılık sektörünün endekste zirve seviyeler test edilirken desteği kritik ve önemli.
- Geçen hafta sigortacılık sektörü %15'lik getiri sağlarken, bankacılık sektörü haftalık bazda %12'lik bir kazanç elde etmiştir.
- Yeni hafta sınırlı işlem günü olduğu için yatay zayıf bir fiyatlama ve revize kar satışları ön plana çıkabilir.
- 34:32Endeks Beklentileri ve Bankacılık Sektörü
- Önümüzdeki süreçte 10.980-11.000 seviyesi üzerine yerleşmesiyle alım iştahının güç kazandığı fiyatlama görülebilir.
- 10.980 ve 11.000 seviyesi altında düzeltme hareketleri ön planda olabilir, 10.500-10.730-10.562 seviyeleri kritik seviyelerdir.
- Bankacılık sektörüne dair beklentiler oluşmuş durumda ve Akbank'ın bilançosunda beklentilerin üzerine gelen bir kar bulunmuştur.
- 35:34Merkez Bankası Kararı ve Faiz Beklentileri
- Merkez Bankası 100 baz puanlık bir faiz indirimi kararı almıştır.
- Kurum olarak bu toplantıda pas geçirebileceğine dair beklenti vardı, ancak 16 ay sonra gelen beklentinin üzerinde gelen enflasyon rakamı nedeniyle 100 baz puanlık indirim yapılmıştır.
- Aralık ayında da minimalde 100 baz puanlık bir faiz indirimine gidebileceği düşünülmektedir.
- 37:38Altın ve Gümüş Performansı
- Altın 9 haftalık yükseliş serisi sona ermiş, haftalık bazda %4'lük bir düşüşle 4.600 dolara kadar gerilemiştir.
- Yıllık bazda %54'lük kazancını halen koruyan bir ons altın bulunmaktadır.
- Gümüşte %2'ye yakın bir kayıp olsa da, yıla baktığımızda %65'in üzerinde bir getiri devam etmektedir.
- 40:35Küresel Piyasa Gelişmeleri
- Trump ve Xi Jinping görüşmesi küresel piyasaların gündeminde olup, ılımlı bir hava esmeye başlamıştır.
- Hazine bakanı Scott Mnuchin, Çin'in nadir toprak elementlerine yönelik aldi kararlarını bir yıl erteleyeceğini ifade etmiştir.
- Küresel hisse piyasası desteklenmiş, vadeli kontratlara pozitif bir başlangıçla başlanmıştır.