Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, yatırım fonları eğitim serisinin ikinci bölümü olup, bir konuşmacının yatırım fonu seçimi konusunda detaylı bilgiler sunduğu eğitim içeriğidir.
- Video, yatırım fonu seçimi yaparken dikkat edilmesi gereken altı temel kriteri sistematik olarak ele almaktadır. İlk olarak yönetim ücretleri ve masraflar üzerinde durularak, uzun vadede getiriyi etkileyen bu faktörlerin önemi vurgulanmaktadır. Ardından geçmiş performanslar incelenmekte, TEFAS platformu üzerinden fon karşılaştırma yapma yöntemi gösterilmekte ve Sharp ile Trainor performans ölçüm yöntemleri tanıtılmaktadır.
- Konuşmacı, fon yöneticilerinin kim olduğu, fonun stratejisi ve büyüklüğü gibi faktörleri de inceleyerek, fon seçimi yaparken dikkat edilmesi gereken altı temel kriteri özetleyerek videoyu sonlandırmaktadır. Ayrıca ilerleyen videolarda fonlar hakkında daha kapsamlı bilgiler vereceğini belirtmektedir.
- 00:26Yatırım Fonu Seçimi İçin Önemli Kriterler
- Bu video, yatırım fonu nasıl seçilir ve fon yatırımı yaparken dikkat edilmesi gereken noktaları anlatmaktadır.
- Yatırım fonu seçimi için tek bir cevap yoktur, pek çok kritere bakılması gerekir.
- Yatırım fonları yatırımcılardan yönetim ücreti ve masraf alır, bu ücretler uzun vadede getiriyi önemli oranda etkiler.
- 00:52Yönetim Ücretlerinin Önemi
- Yüksek yönetim ücreti, uzun vadede getiriye ciddi şekilde zarar verir; örneğin, yüzde bir ve yüzde iki yönetim ücretli fonlar 30 yıl sonra sırasıyla %224 ve %142 getiri sağlar.
- Akademik çalışmalar, üstün performans gösteren fonların genellikle daha düşük yönetim ücreti uyguladığını göstermektedir.
- Fon seçimi yaparken mutlaka giderler dikkate alınmalıdır.
- 02:44TEFAS ve Fon Seçimi
- Türkiye'deki fonların büyük bir kısmı TEFAS'a kayıtlıdır ve her banka hesabından TEFAS'a kayıtlı tüm fonlara yatırım yapılabilir.
- TEFAS sitesi, seçilen zaman diliminde en çok kazandıran fon çeşitlerini gösterir ve fon karşılaştırması yapılabilir.
- Yönetim ücreti düşük ve yıllık net getiri yüksek olan fonlar tercih edilmelidir.
- 04:45Geçmiş Performansların Önemi
- Yatırımcılar genellikle fon seçimi yaparken geçmiş performanslara çok önem verir, ancak bu kriter tek başına yeterli değildir.
- Akademik çalışmalar, zayıf performans gösteren fonların zayıf performans gösterme ihtimallerinin daha yüksek olduğunu göstermektedir.
- Fon seçimi yaparken üç yıl ve üzerindeki geçmiş performans verilerine daha fazla önem verilmelidir.
- 06:20TEFAS'ta Performans Analizi
- TEFAS'ta fon karşılaştırma kısmından fonların bir, üç, beş yıllık getirileri görüntülenebilir.
- Fonların varlık dağılımı ve getirilerinin diğer ürünlerle karşılaştırılması yapılabilir.
- Farklı zaman dilimlerinde fonların performansları değişebilir, bu nedenle kapsamlı bir analiz yapılması gerekir.
- 08:24Vergi ve Diğer Önemli Noktalar
- Fon seçimi yaparken giderlerin düşük olması ve üç-beş yıllık periyotlarda zayıf performans göstermemesi önemlidir.
- Yurtiçi hisse senetlerine yatırım yaparken, portföy büyüklüğünün en az %80'ini hisse senetlerinde tutan fonlarda vergi sıfırdır.
- Fonlar için tüm dünyada kullanılan iki performans ölçüm yöntemine (Sharp ve Trainor) değinilecektir.
- 09:02Sharp ve Treynor Oranları
- Sharp oranı, portföy yöneticisinin aldığı riske karşı elde ettiği getiriyi hesaplar ve yüksek olması fonun riske göre getirinin yüksek olduğunu gösterir.
- Treynor oranı Sharp ile aynı mantıkta çalışır, ancak Sharp riski ölçmek için portföyün oynaklığını kullanırken, Treynor beta değerini kullanır.
- Sharp ve Treynor oranları tüm dünyada profesyoneller tarafından kullanılmakta, ancak Türkiye'de özellikle Treynor oranı Sharp'a göre daha iyi çalışmakla birlikte hala istenen seviyede değil.
- 10:32Fon Seçimi İçin Diğer Kriterler
- Fon seçerken fonun yöneticisini tanımak önemlidir; TEFAS'ta fon sayfasından fon müdürü ve portföy yöneticileri hakkında bilgi edinebilirsiniz.
- Fonun güncel izahnamesini inceleyerek genel yatırım stratejisinden aldığı ücretlere, verdiği vergilere kadar pek çok bilgiye ulaşabilirsiniz.
- Fonların büyüklüğü de seçim için kriter teşkil edebilir; belirli bir büyüklükte performansa pozitif etki ederken, belli bir seviyeyi aşan fonların performansında düşüşler gözlenir.
- 12:12Fon Seçimi İçin Genel Öneriler
- Fon seçimi yaparken düşük yönetim ücreti ve gider aranmalıdır, özellikle pasif yönetilen fonlar için giderler birinci öncelik olmalıdır.
- Geçmiş yıllarda özellikle üç yıl ve üzeri vadede kötü performans göstermemiş fonlara odaklanılmalıdır.
- Çok fazla büyümüş fonların performansının düşebileceği ihtimali unutulmamalı ve yerli hisse senetlerine yatırım yapmak isteniyorsa vergi avantajı nedeniyle hisse senedi yoğun fonları kullanılmalıdır.
- Tüm dünyada fonlar için trend pasif fonlara yönelmiş durumda, düşük maliyetli endeks fonlarına doğru kaymaktadır.