Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir konuşmacının yatırım fonları hakkında detaylı bilgiler sunduğu eğitim içeriğidir.
- Video, yatırım fonlarının ne olduğu, dünya ve Türkiye'deki durumu, avantajları ve dezavantajları ile başlayıp, Türkiye'de faaliyet gösteren dokuz farklı fon türünü (para piyasası fonları, borçlanma araçları fonları, hisse senedi fonları, kıymetli madenler fonları, katılım fonları, serbest fonlar, karma fonlar, değişken fonlar ve fon sepeti fonları) detaylı olarak incelemektedir. Konuşmacı, bu video serisinin devamında fonların maruz kaldığı riskler, performansa etki eden faktörler, performans ölçüm yöntemleri ve fon seçerken dikkat edilmesi gerekenler gibi konuları ele alacağını belirtmektedir.
- Video ayrıca Warren Buffett'in yatırım fonları hakkındaki iddiasını, fonların S&P 500 ve BIST 30 endeksleriyle karşılaştırmasını ve fon seçiminin püf noktalarını da içermektedir.
- Yatırım Fonları Hakkında Genel Bilgi
- Bu eğitimde yatırım fonlarının işlevi, avantajları, dezavantajları ve kimler için uygun olduğu konuları ele alınacaktır.
- Yatırım fonları, bireysel yatırımcıların profesyoneller aracılığıyla işlem yapmasına olanak sağlar.
- 1924 yılında ABD'de ortaya çıkan yatırım fonları, 2009'un başında 8000 civarında sayıya ulaşmış ve 18 trilyon doları yönetmektedir.
- 00:55Türkiye'de Yatırım Fonları
- Türkiye'de yatırım fonları son yıllarda popülerleşmeye başlamış olsa da hala dünyanın gerisinde yer almaktadır.
- 2022 Ocak itibariyle TEFAS'a kayıtlı 818 fon bulunmaktadır ve yönettikleri miktar yaklaşık 150 milyar TL civarındadır.
- Türkiye'de yatırım fonları özellikle TEFAS'ın kurulmasıyla yaygınlaşmaya başlamıştır.
- 01:22Yatırım Fonlarının Avantajları
- Yatırım fonları uzman yönetimden fayda sağlar; fon yöneticilerinin en az 5 yıllık tecrübeye ve ileri düzey lisans belgelerine sahip olması gerekir.
- Fon yönetimi tam zamanlı olarak yatırım işiyle uğraşır ve bireysel yatırımcılardan sahip olamayacağı kaynaklara ve teknik imkanlara sahiptir.
- Yatırım fonları, bireysel yatırımcının ulaşmasının zor olduğu araçlara kolaylıkla yatırım yapma imkanı tanır.
- 02:33Yatırım Fonlarının Avantajları (Devam)
- Yatırım fonları çeşitlilik sağlar; bir hisse senedi fonu en az 16 farklı hisse senedi taşıması gerekmektedir.
- Fonlar işlemlerini büyük ölçekte gerçekleştirdiği için aracı kurumlarla komisyon pazarlığı yaparken daha düşük bedellerle anlaşabilirler.
- Yatırım fonlarının alıp satımında komisyon yoktur ve alış-satış arasındaki fiyat farkı diğer finansal ürünlere kıyasla daha düşüktür.
- 03:43Yatırım Fonlarının Dezavantajları
- Yatırım fonları bireysel yatırımcılara göre özgür değildir; sürekli para girişi ve çıkışı fon yöneticilerinin elindeki kıymetleri düşük fiyattan satmasına veya istedikleri fiyatlardan alamamasına neden olabilir.
- Yatırım fonları raporlama zorunluluğu nedeniyle, belli hisselere giriş yaptıktan sonra fiyatın yükselmesine neden olabilir ve istedikleri miktarda hisseyi istedikleri fiyattan alamayabilirler.
- Her fonun belli bir yönetim ücreti vardır ve bu oran yıllık %3,50'lara kadar çıkabilir.
- 06:39Yatırım Fonlarının Dezavantajları (Devam)
- Yüksek miktarlarda yatırım yapmak zordur; yüksek tutarlı yatırım yapıldığında hisse senedinin fiyatını yükseltmeden işlem yapmak mümkün değildir.
- Fonların yönetimindeki tutarın yüksek olması işlem maliyetleri açısından avantaj sağlasa da operasyonel verimliliği düşürmektedir.
- Yapılan çalışmalar gösteriyor ki fonlar başarılı oldukça büyümekte, büyüdükçe performansları azalmaktadır.
- 07:38Yatırım Fonlarının Performansı
- 2007 yılında yapılan bir çalışmada 1984-2002 dönemi değerlendirildiğinde S&P 500 endeksinin yıllık getirisi %12,20 iken, aynı dönemde S&P 500'e yatırım yapan fonların ortalama yıllık getirisi sadece %2,57'dir.
- 1977-2008 arasındaki 38 yıllık döneme bakıldığında S&P 500 endeksinin %4 oranında geçen hiçbir yatırım fonu bulunmamaktadır.
- Borsa İstanbul için de durum farklı değil; 2003-2020 döneminde BIST 30'a yatırım yapan fonlar, BIST 30'un ortalama getirisinin tam %4,30 puan gerisinde kalmıştır.
- 08:29Warren Buffett'in İddia ve Sonuçları
- Warren Buffett 2007 yılında, rakibinin seçeceği 10 serbest fonun ücretler düşüldükten sonraki getirisinin S&P 500 endeksinin altında kalacağını iddia etmiş ve bir milyon dolarını iddiaya girmiştir.
- Protech Partners iddiaya girmiş, 10 yıl sonra seçtiği 10 serbest fonun ortalama yıllık getirisi %2'de kalmışken, aynı dönem S&P 500'ün ortalama yıllık getirisi %8,9'dur.
- Buffett iddiayı kazanmış, bir milyon dolarını yardım kuruluşlarına bağışlamıştır.
- 09:12Yatırım Fonlarının Dezavantajları
- Kendini geliştirmiş bir bireysel yatırımcı her zaman yatırım fonlarının üzerinde gelir sağlayacaktır.
- Yatırım fonları sadece bireysel yatırımcıları değil, endeksleri bile çoğu zaman geçmeyi başaramaz.
- Bu durumun nedeni fonları yönetenlerin yetersizliği değil, fonları etkileyen dezavantajlardır.
- 09:46Türkiye'de Faaliyet Gösteren Yatırım Fonları Çeşitleri
- TEFAS'ta işlem gören fonlar temelde dokuz gruba ayrılır: para piyasası fonları, borçlanma araçları fonları, hisse senedi fonları, kıymetli madenler fonları, katılım fonları, serbest fonlar, karma fonlar, değişken fonlar ve fon sepeti fonları.
- Para piyasası fonları riski ve getirisi düşük olan, yatırımın toplam değerini korumayı ve az faiz geliri elde etmeyi amaçlayan valor fonlardır.
- Borçlanma araçları fonları, özel sektör veya kamu tarafından ihraç edilmiş bono ve tahvillere yatırım yapar ve kendi içerisinde dört ana gruba ayrılır.
- 10:50Borçlanma Araçları Fonları Detayları
- Kısa vadeli borçlanma araçları genellikle vadesine 90 günden az kalmış kamu ve özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapar, belirsizlikleri ve anaparayı kaybetme riski çok azdır.
- Uzun vadeli borçlanma araçları vadesi 730 günden uzun olan özel sektör ya da kamu tahvillerine yatırım yapar, vadenin uzaması yüksek faiz oranlarına ulaşmayı sağlarken riskleri arttırır.
- Özel sektör borçlanma araçları daha yüksek getiriler sunar ancak daha fazla risk içerir ve makroekonomik krizlerden daha fazla etkilenir.
- 11:37Diğer Yatırım Fonları Çeşitleri
- Döviz cinsinden borçlanma araçları fonları, özel ya da kamuya ait eurobondlara yatırım yapar ve dövize sahip olan yatırımcılar için uygundur.
- Hisse senedi fonları varlıklarının en az %80'ini hisse senetlerine yatıran fonlardır ve genel hisse senedi fonları, endeks fonları, sektörel fonlar gibi çeşitli alt gruplarına sahiptir.
- Kıymetli madenler fonları Türkiye'de 14 adet olup tamamı altına yatırım yapar ve altın getirisine paralel bir getiri sunar.
- 13:33Diğer Fon Türleri
- Katılım fonları islami usullere göre yönetilen fonlardır ve danışman kurulu izin veren faizsiz finans ilkelerine uygun yatırım yaparlar.
- Serbest fonlar SPK'nın fonlar için koyduğu birçok kuraldan muaftır ve sadece finansal varlıkları 1 milyon TL'nin üzerinde olan nitelikli yatırımcılar tarafından yatırıma konulabilir.
- Karma fonlar belirli bir alana daha spesifik yatırım yapan fonlardır ve gelecekte sayısında artış beklenmektedir.
- 14:33Değişken ve Fon Sepeti Fonları
- Değişken fonlar daha aktif yönetilen fonlardır ve yönetim ücretleri daha fazladır.
- Değişken fonlar altın, hisse senedi, borçlanma araçları gibi enstrümanlara değişen oranlarda yatırım yapabilirler.
- Fon sepeti fonları varlıklarının en az %80'ini diğer yatırım fonlarına yatırır ve çeşitlendirme açısından kullanılabilir, ancak iki farklı seviyede yönetim ücreti ödenmesi problem yaratır.
- 15:22Video Sonucu ve Gelecek Planları
- Yatırım fonlarının maruz kaldığı riskler, performansa etki eden faktörler, performans ölçüm yöntemleri ve fon seçerken dikkat edilmesi gerekenler gibi konular daha sonra anlatılacaktır.
- Yatırım fonları eğitimini başka bir veya iki video daha çekerek tamamlamayı planlanmaktadır.
- Emeklilik fonları ve fon dağılımı konusunda da ayrı bir video çekilecektir.