Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, Matrix Algo Solutions kurucu ortağı Kıvanç Özbilgiç tarafından sunulan, vadeli işlemler ve algoritmalar hakkında kapsamlı bir eğitim içeriğidir. "Algoritma Dünyası" programının bir bölümü olan video, yaklaşık 30-32 dakikalık bir sürede sunulmaktadır.
- Video, vadeli işlem ve opsiyon piyasasının (VIOP) tanımı ile başlayıp, türev ürünlerin temel fonksiyonlarını, dayanak varlıkları ve vadeli işlemlerin nasıl yapıldığını açıklamaktadır. Daha sonra kaldıraç ve teminat kavramları, vadeli işlemlerin avantajları (kar amaçlı spekülasyon, risk yönetimi, arbitraj) ve riskler detaylı şekilde ele alınmaktadır. Türk Hava Yolları hissesi üzerinden pratik bir arbitraj işlemi adım adım gösterilmekte ve algoritmaların vadeli piyasalarda nasıl kullanılabileceği açıklanmaktadır.
- Sunum, vadeli piyasaların Türkiye'deki durumu, işlem hacimlerinin önemi ve algoritmik işlemlerde dikkat edilmesi gereken hususları da içermektedir. Özellikle stayeden (kaldıraç) kullanımı, stop-loss seviyeleri ve işlem saatleri gibi pratik bilgiler verilmekte, Tilson indikatörü ve Bollinger bantları gibi teknik analiz araçlarının kullanımı da ele alınmaktadır. Video, bir serinin parçası olup, bir sonraki hafta devam edeceği belirtilmektedir.
- 00:17Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası Tanıtımı
- Algoritma dünyası programında Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VIOP) konusu ele alınacak.
- VIOP, Borsa İstanbul bünyesinde işlem gören vadeli sözleşmelerin ve opsiyon sözleşmelerinin el değiştirdiği piyasadır.
- VIOP 2005 yılında İzmir'de kurulmuş olup, finans merkezi İstanbul'a taşındığında Borsa İstanbul ile birleşerek VIOP adını almıştır.
- 01:49Türev Ürünleri
- Türev ürünler, belli bir dayanak varlıktan güç alan, türetilmiş ve fiyatı bu dayanak varlıktaki değişimlere göre değişen üründür.
- Türev ürünler arasında forward sözleşmeler, swaplar, vadeli işlem sözleşmeleri, future, suçlar ve opsiyon sözleşmeleri bulunmaktadır.
- Türev ürünlerin temel fonksiyonları geleceğe yönelik ışık tutmak ve risk yönetimi ve korunma sağlamaktır.
- 04:27Dayanak Varlıklar
- Dayanak varlıklar arasında pay senetleri, endeks kontratları, döviz, kıymetli madenler, enerji, yabancı endeks ve faiz bulunmaktadır.
- Borsa İstanbul'da bu dayanak varlıkların hepsinin bir türevi mevcuttur.
- Örneğin, BIST 30 endeksi, BIST 30 vadeli işlem sözleşmesinin dayanağıdır ve vadeli işlem sözleşmesi türev varlık olarak tanımlanır.
- 06:05Vadeli İşlemler
- Vadeli işlem, belirli bir vadede önceden belirlenen fiyat, miktar ve nitelikte dayanak varlığı alma ve satma yükümlülüğü veren standart bir sözleşmedir.
- Vadeli işlemlerde işlem fiyatı dışında sözleşmelerin tüm unsurları önceden belirlenmiş olup, fiyat piyasa tarafından belirlenir.
- Vadeli işlemlerde fiziki bir alım satım yapılmaz, bir sözleşme yapılır ve bu sözleşme vade sonuna kadar devir hakkı vardır.
- 08:37Spot ve Vadeli İşlemlerin Farkları
- Spot işlem, Borsa İstanbul'da normal piyasadan alınan hisse senedi ve T+2 kuralına göre iki gün sonra ödeme yapılması gereken nakit bir işlemdir.
- Vadeli işlemde ise bugün yapılan işlem, belirlenen vade sonunda kapanır ve o zaman alım-satım veya değişim takas işlemleri gerçekleşir.
- Vadeli işlemde, gelecekteki bir fiyatı (future) alım-satım yaparak, vade sonunda o fiyattan alım veya satım yapma sözleşmesi yapılır.
- 10:10Spot ve Vadeli Fiyat Farkları
- Tabloda F ile başlayan semboller Borsa İstanbul'daki spot piyasanın future (vadeli) hallerini gösterir ve dayanak varlıkların fiyatlarıyla karşılaştırılır.
- Genellikle vadeli fiyat, spot fiyatın üzerindedir çünkü dayanak varlığın üzerine taşıma maliyeti eklenir.
- Taşıma maliyeti genellikle faizle alakalıdır ve vadeye kalan süre uzunsa fiyat farkı daha fazla olur.
- 14:56Vadeli İşlemlerde Long ve Short Pozisyonlar
- Vadeli işlemler çift yönlü pozisyon açabileceğiniz işlemlerdir; long (uzun) pozisyon yükseliş beklentisiyle, short (kısa) pozisyon düşüş beklentisiyle açılır.
- Spot piyasasında açığa satış yapmak için ödeme giderleri olurken, vadeli tarafta açığa satış yapmak için ödeme gideri yoktur.
- Vadeli işlemlerde teminat yatırarak yaklaşık on katı işlem yapılabildiği için kaldıraçlı işlemler yapılabilmektedir.
- 17:35Vadeli İşlemlerin Avantajları
- Vadeli tarafta düşüş trendinde de para kazanmak mümkündür, bu sayede piyasa düşerken de yatırımcılar kazanç elde edebilirler.
- Vadeli işlemlerde açığa satış yaparken ödeme, kira gibi masraflar yoktur ve teminat nemalanarak gecelik faiz kazanılabilir.
- Vadeli işlemlerde döviz ve değerli maden tarafında %10 stopaj vergisi dışında başka vergi bulunmamaktadır.
- 19:33Kaldıraçlı İşlemler ve Önemi
- Kaldıraçlı işlemlerde, kaldıraç oranı sistem tarafından belirlenir ve teminat miktarını belirleyerek hesaplanır.
- Kaldıraç oranı dolaylı olarak yatırımcılar tarafından belirlenir ve başlangıç teminatlarına göre hesaplanabilir.
- Kaldıraçlı işlemlerde, küçük bir meblağ ile büyük bir işlem yapılabilir ancak aynı zamanda risk de artar.
- 21:17Teminat ve Kaldıraç Oranı
- Teminat, borsadaki hisse senedi için ayrı bir hesaptan yönetilen bir para miktarıdır.
- Kaldıraç oranının formülü: pozisyon büyüklüğü bölü başlangıç teminatıdır.
- Teminat hesabında, günlük kar veya zarar oluştuğunda hesap bakiyesi güncellenir.
- 22:54Kaldıraç Oranı Örnekleri
- BIST 100 endeksi için bir kontrat 22.500 TL pozisyon büyüklüğüne karşılık gelirken, başlangıç teminatı 2.050 TL'dir, bu yaklaşık 11 kat kaldıraç oranına sahiptir.
- Türk Hava Yolları için bir kontrat 2.670 TL pozisyon büyüklüğüne karşılık gelirken, başlangıç teminatı 330 TL'dir, bu yaklaşık 8 kat kaldıraç oranına sahiptir.
- Dolar için bir kontrat 13.600 TL pozisyon büyüklüğüne karşılık gelirken, başlangıç teminatı 1.380 TL'dir, bu yaklaşık 10 kat kaldıraç oranına sahiptir.
- 26:58Teminat Tamamlama Çağrısı
- Teminat belli bir seviyeye düştüğünde, teminat tamamlama çağrısı (margin call) gelir ve yatırımcı ertesi gün saat 3'e kadar teminatı tamamlamalıdır.
- Teminat tamamlama çağrısında, yatırımcı teminatı tamamlayabilir, daha küçük teminatlı bir vadeli işlem sözleşmesine geçebilir veya kontrat sayısını azaltabilir.
- Hesap bakiyesi, günlük kar veya zarara göre sürekli değişir ve teminat seviyesi altına düştüğünde tekrar teminat tamamlama çağrısı gelir.
- 28:39Vadeli İşlemlerde Teminat ve Amacı
- Vadeli işlemlerde başlangıçtaki teminat tutarına dönme mecburiyeti vardır, bu pozisyon azaltarak veya nakit hesaba yatırarak yapılabilir.
- Vadeli işlemlerde (VIOP) işlemler yapma amaçları: yatırım yapmak, kar amaçlı spekülasyon, riskten korunma (hedge) ve arbitraj (fiyat farkından faydalanma) olabilir.
- Spekülasyon, kar sağlamak amacıyla pozisyona girip arada alıp satarak para kazanmaya çalışmaktır.
- 29:44Riskten Korunma (Hedge)
- Riskten korunma (hedge), büyük montanlı pozisyonlarda yaygın kullanılan bir yöntemdir.
- Örneğin, elinizde yüklü miktarda hisse senetleri var ve düşüş trendinde piyasa olsa da uzun vadeli tutmayı düşünüyorsanız, vadeli tarafta elinizdeki büyüklük kadar (onda biri kadar) endeks şort açarak piyasa düşerse zarardan korunabilirsiniz.
- Bu yöntemle piyasa yükselese bile, elinizdeki senetlerin kârı ve şort işlemi arasındaki zarar birbirini temsil ederek kendinizi nötralize edebilirsiniz.
- 31:31Fiziki Teslimat ve Şirket Tanıtımı
- Dolar vadeli işlemlerinde fiziki teslimat da mümkündür, örneğin bin dolar borcunuz varsa, nisan sonu için dolar fiyatını önceden belirleyip onda bir teminat yatırarak sözleşmeyi alabilirsiniz.
- Konuşmacı, Matrix Algo Solutions kurucu ortağı olarak piyasa paydaşlarından gelen talepleri karşılamak için kurulan bir yazılım ve finansal teknoloji çözüm firması olduğunu belirtiyor.
- Şirketin amacı finansal piyasalarda algoritmalarla ilgili beklentileri ve ihtiyaçları karşılamaktır.
- 34:43Vadeli İşlemlerin Amacı
- Vadeli işlemlerde (VIOP) birinci amacımız kar etmek amaçlı spekülasyon yani yatırım yapmaktır.
- Vadeli işlemlerde düşük bir kapitalle (kaldıraçlı) işlem yapılabilmektedir.
- İkinci amacımız riskten korunma (hedge) olup, bu özellikle büyük montanlı pozisyonlar için yaygın bir kullanım şeklidir.
- 36:51Vadeli İşlemlerin Avantajları
- Vadeli işlemlerde geleceğe yönelik fiyat keşfi yapılarak hem piyasa yükseldiğinde hem de düştüğünde para kazanılabilir.
- Vadeli işlemler yatırımları çeşitlendirir ve daha esnek hale getirir.
- Kaldıraç kullanımıyla çok düşük bir para yatırılarak daha büyük boyutlu işlemler yapılabilir ve açığa satış işlemlerinde normal listede olduğu gibi bir kiralama ücreti çıkmaz.
- 38:59Türev Piyasaları ve Esneklik
- Hisse senetlerinde açığa satış yapılabiliyor ve BIST 50'de bu işlem gerçekleştirilebiliyor.
- Açığa satış sonrası ödünç alma ve kiralama ücretleri ödenmesi gerekiyor, yetersiz para durumunda kredili işlem açılarak faiz ödenmesi sağlanıyor.
- Türev piyasaları, kaldıraçlı işlemler veya viop vadeli piyasalar esnek ve çeşitli yatırım stratejileri uygulamak için kullanılıyor.
- 40:35Hedge İşlemi ve Risk Yönetimi
- Hedge işlemi (riskten korunma) kelime anlamı olarak "çit" demektir ve piyasalarda risklere karşı portföyü korumak için kullanılır.
- Düşüş trendinde portföyü korumak için endeksi açığa satarak (şort yaparak) portföyün düşüşünü dengeleyebilirsiniz.
- Dolara karşı portföyü korumak için dolar alarak (long yaparak) doların artması durumunda portföyün düşüşünü önleyebilirsiniz.
- 44:54Şirketler İçin Hedge Kullanımı
- Şirketler için gelecekteki dolar alacaklarını veya borçlarını sabitlemek için hedge işlemi kullanılabilir.
- Piyasalar her zaman insanların speküle ettiği yönde gitmez, kötü sürprizlerle karşılaşılabilir.
- Hedge işlemi için yeterli teminat yatırılması önemlidir, aksi takdirde marjin call (teminat yeme) riski bulunur.
- 46:24Vadeli İşlemler ve Risk Yönetimi
- Vadeli işlemler, şirketlerin gelirlerini, giderlerini ve hammadde ihtiyaçlarını planlamasına yardımcı olur.
- Vadeli işlemler sayesinde şirketler, doların fiyat dalgalanmalarından korunarak önünü görebilir ve borçlarını veya alacaklarını belli bir fiyata sabitleyebilir.
- Örneğin, 2022 sonunda 1000 dolar ödemesi gereken bir şirket, 16,60 fiyatına 2022 Aralık vadeli bir kontrat açarak teminat olarak 1400 lira ayırarak borcunu sabitleyebilir.
- 48:36Vadeli İşlemlerin Avantajları
- Vadeli işlemler sayesinde şirketler, doların gelecekte ne kadar olacağını bilmekten bağımsız olarak maliyetlerini önceden planlayabilirler.
- Fiziki teslimat seçeneğinde, vade dolduğunda dolar fiyatı ne olursa olsun, kontrat fiyatına göre ödeme yapılabilir.
- Bu sistem, şirketlerin riskten korunmasını amaçlar, kar etme değil, önünü görebilmek ve işleri planlayabilmek için kullanılır.
- 51:14Arbitraj İşlemleri
- Arbitraj, baz riskinden faydalanmak için spot fiyatla vadeli fiyat arasındaki farkı kullanmaktır.
- Bu işlem, bir malı ucuza alıp pahalıya satmak anlamına gelir ve farklı borsalar arasında veya vadeli işlemlerde yapılabilmektedir.
- Vadeli fiyatla spot fiyat arasında bir taşıma maliyeti vardır ve genellikle vade sonunda bu fiyatlar birleşir.
- 53:37Arbitraj Stratejileri
- Vadeli fiyat teorik fiyatın üzerindeyse, normale döneceği düşünülerek short işlem açılır.
- Vadeli fiyat teorik fiyatın çok altına inerse, long işlem açılır.
- Bu tür net bariz fırsatlar genellikle rallilerde görülür ve algoritmalar tarafından sürekli takip edilir.
- 56:13Spot ve Vadeli Fiyat Farkı Analizi
- Aralık ayında vade açılışında spot ve vadeli fiyat arasında 36 kuruş fark var, ancak açılış anındaki fark (25 kuruş) taşıma maliyetini daha iyi gösterir.
- 30 gün vade süresi için, her gün yaklaşık 1 kuruş fark daralması beklenir, böylece vade sonunda fiyatlar birbirine yaklaşmalıdır.
- Farkın 30 kuruş civarında olması gerekirken, ralli başlamış ve fiyatlar yükseliyor.
- 58:00Farkın Değişimi ve Arbitraj İmkanları
- 2 Aralık'ta spot ve vadeli fiyat arasında 3 kuruş fark var, bu arbitraj fırsatı olarak yeterli değildir.
- 3 Aralık'ta 31 kuruş fark varken, 28 kuruş olması gerekir, hala anlamlı bir fark değil.
- 6 Aralık'ta 36 kuruş fark varken 27 kuruş olması gerekirken, ralli devam ediyor ve fark daralmıyor.
- 59:48Arbitraj Olanaklarının Artması
- 7 Aralık'ta 31 kuruş fark varken 26 kuruş olması gerekir, hala bariz bir arbitraj fırsatı değil.
- 8 Aralık'ta 48 kuruş fark varken 25 kuruş olması gerekir, bu durumda yaklaşık 20 kuruşluk kar elde edilme potansiyeli oluşuyor.
- Farklar gitgide daralıyor, ancak ralli devam ediyor ve vadeli fiyatlar teorik değerlerinden daha yukarıda.
- 1:01:00Farkların Açılışı ve Nedenleri
- Spot fiyat az artarken vadeli fiyat çok artıyor, bu durumun temel sebebi "fomo" (dışarıda kalma korkusu) olayıdır.
- Ralli sırasında insanlar ralliye katılmak için Viop'tan long oluyor, bu da vadeli fiyatların teorik değerlerinden daha yukarıda olması nedeniyle talebi artırıyor.
- 10 Aralık'ta 30 kuruş fark varken 20 kuruş olması gerekir, bu fark anlamsız değil ancak para kazanılacak bir fark olarak değerlendirilmiyor.
- 1:02:45Arbitraj Stratejisi ve Farkların Daralması
- Vadeli fiyat çok yükselmişse, arbitraj stratejisi olarak vadeli şort yapıp spot long yapmak mümkündür.
- 13 Aralık'ta 28 kuruş fark varken 17 kuruş olması gerekir, hala anlamlı bir arbitraj fırsatı değil.
- 14 Aralık'ta 58 kuruş fark varken 15-16 kuruş olması gerekir, bu durumda arbitraj denenebilir.
- 18 Aralık'ta fark 27 kuruşa düşer, bir gün önce 58 kuruş fark varken bu işlemi yapıp ertesi gün kapattığınızda karlı olabilirsiniz.
- 1:05:23Vade Farkı Arbitraj Örneği
- 16 Aralık gününde VİOP'ta Türk Hava Yolları hissesinde vadeli ile spot arasında 70 kuruş fark oluştu ve bu aralıktan arbitraj imkanı elde edilebilir.
- İşlem örneği olarak 1000 lot Türk Hava Yolları (25.120 TL) spottan alınıp, vadeli tarafta 10 kontrat (1000 lot) şortlanarak 3.700 TL teminat yatırıldı.
- Rallilerde vadeli fiyatlar normalde teorik fiyatın ve hatta spot fiyatın üzerinde kalırken, düşüş trendinde vadeli fiyatlar normalde teorik fiyatın altına inebilir.
- 1:08:54İşlemin Süreci ve Sonuçları
- 20 Aralık'ta fark -1 kuruşa düştü ve bu durumda işlem kapatılabilecek, 71 kuruş kar elde edilebilirdi.
- 21 Aralık'ta dolarla ilgili karar açıklandıktan sonra fark -32 kuruşa düştü, bu durumda ters yönde işlem yapılabilirdi.
- 31 Aralık'ta fark -4 kuruşa düştü ve işlem kapatıldı, 1000 lot Türk Hava Yolları alımından 4.100 TL zarar edildi ancak vadeli taraftan 5.840 TL kazanıldı.
- 1:14:03VİOP Avantajları ve Riskleri
- VİOP avantajları arasında piyasa organize olması, Temel Taşarruf Bankası'nın teminatı altında işlem yapılması ve kaldıraç kullanımı bulunmaktadır.
- Çift yönlü işlem yapma imkanı, ekstra masraf olmadan işlem yapma, yatırılan teminatın faiz işleyerek nemalanması ve vergi avantajı gibi avantajlar mevcuttur.
- Risk yönetimi ve hedge etme imkanı, dolar borcu veya alacağı sabitleme ve ileriye planlama imkanı gibi avantajlar da bulunmaktadır.
- 1:14:43Kaldıraçlı İşlemler ve Riskler
- Kaldıraçlı işlemlerden uzak durma tavsiyesi, insanın açgözlülüğü ve korkusu nedeniyle doğrudur, ancak matematiksel ve sistematik bir yaklaşımla bu piyasada batmak zorunda değilsiniz.
- Kaldıraçlı işlemlerde (örneğin 10x kaldıraç) sadece portföyün belirli bir kısmını (örneğin %10) kullanıyorsanız, kayıp da sadece bu kısmın büyüklüğünde olacaktır.
- Kaldıraçlı işlemlerde karlar bir anda katlanabilir, ancak zararlar da portföyün hızla erimesine neden olabilir; bu nedenle tüm portföyü bu tür işlemlere yatırmanız anlamlı değildir.
- 1:16:47Vadeli İşlemlerin Riskleri
- Vadeli işlemlerde sınırlı süre riski vardır; vade sonunda sistem otomatik olarak nakdi uzlaşı veya fiziki teslimata geçer.
- Vade sonuna kadar pozisyonu açık tutmak için rollover yapabilirsiniz, ancak bu durumda taşıma maliyetini ve faiz farkını üstlenmek zorundasınız.
- Algoritmalar için de sınırlı süre riski vardır; en iyi çalışan barlar günlük barlarda olurken, ayda bir kapanan piyasalarda daha küçük periyotlara (saatlik, dakikalık) inmek zorunda kalır.
- 1:18:13İşlem Hacmi ve Marj Riskleri
- İşlem hacmi önemli bir risk oluşturur, özellikle derinliği olmayan pay vadelilerinde veya dolar dışında diğer para birimlerinde.
- Bazı vadelilerde düşük işlem hacmi nedeniyle alım-satım arasında büyük marj farkları (kademeler) oluşabilir.
- Vadeli piyasa 09:45'te açılırken, normal piyasa 10:00'de açıldığı için, bu arada büyük boşluklar oluşabilir.
- 1:19:17Viop Algoritmalarında Dikkat Edilmesi Gerekenler
- Viop algoritmalarında vade değişimleri, vade başlangıcı taşıma maliyeti, işlem saatleri, kaldıraç oranları, stop yüzdeleri ve işlem hacimlerine dikkat edilmelidir.
- Vadeli işlemlerde üç seçenek vardır: vade dolmadan pozisyonu kapatmak, bir sonraki vadeye taşımak veya vade sonunda pozisyonun kapanmasını tercih etmek.
- Fiziksel teslimatta, şort pozisyonunda malın veya long pozisyonunda para bulunması gerekir, aksi takdirde sorun yaşanabilir.
- 1:21:47Vade Değişimi ve İşlem Saatleri
- İşlem saatleri önemli bir ayrıntıdır; normal seans saatleriyle Viop işlem saatleri aynı değildir.
- Normal piyasa ile Vadeli piyasa arasında sabahları yaklaşık yarım saatlik, kapanışlarda ise 10-15 dakikalık fark vardır.
- Bazı kontratlarda (endeks, dolar ons altın, gümüş, paladyum, platin) akşam seansı da vardır ve bu saatlerde algoritmaların normal şekilde davranmaması mümkündür.
- 1:25:02Vadeli İşlemlerde Dikkat Edilmesi Gerekenler
- Vadeli işlemlerde algoritma kurgularken kaldıraç ve vade gibi farklı bir ortamla karşılaşıyoruz.
- Vadeli işlemlerde belli bir süre kısıtlaması nedeniyle günlük bardan daha alt grafik zaman dilimlerine geçmek zorunda kalıyoruz.
- Vadeli işlemlerde vade değişimleri, taşıma maliyetleri ve işlem saatleri gibi konular dikkat edilmesi gereken başlıklar arasındadır.
- 1:26:42Kaldıraç Oranları ve Risk Yönetimi
- Vadeli işlemlerde kullanılan kaldıraç oranları arttıkça risk de artmaktadır ve bu durum back testlerde hesaba katılmalıdır.
- Kaldıraç oranları yüksek olduğunda stop-loss noktaları daha dikkatli hesaplanmalıdır, örneğin 5x kaldıraçta %3 stop kullanıyorsanız, bunu 5'e bölmek gerekir.
- Kaldıraçlı işlemlerde stop-loss seviyeleri kaldıraç nispetinde daraltılmalı ve zaman aralığı küçüldükçe daha da küçültülmelidir.
- 1:29:30Teminat Yönetimi ve Disiplin
- Stop-loss her zaman çalışmayabilir ve ani hareketlerde stop seviyesinin altında kalabilir.
- Kaldıraçlı işlemlerde disiplinli ve sistemli bir şekilde kurallara uyarak işlem yapmak önemlidir.
- Teminat miktarının çok daha fazlasını, birkaç katını bulundurmak tavsiye edilmektedir.
- 1:29:50Vadeli İşlemlerde Dikkat Edilmesi Gerekenler
- Teminatı yüksek tutmak faydalı olabilir, çünkü boşta kalan para bile nemalanır.
- Vadeli piyasalar Türkiye'de henüz tam olarak oturmuş değil ve bu nedenle insanlar bu piyasalarda işlem yapmaktan korkuyor veya kaçınıyor.
- Bazı vadeli kontratlarda işlem hacimleri çok düşük olabilir, bu da pozisyon büyüklüğünü ayarlamak için önceden gözlemlemek gerektiğini gösterir.
- 1:31:34Algoritmik İşlemlerde Dikkat Edilmesi Gerekenler
- Algoritmik işlemlerde saat şartı konulabilir, örneğin seans açılışından sonra işlem yapma gibi.
- Akşam seansı hacimsiz ve yatay bir piyasa olabilir, bu nedenle algoritmalar genellikle bu durumda hatalı işlemlere sebep olabilir.
- Akşam seansını algoritma dışında bırakmak veya yatay piyasa durumunda bazı şartlar getirmek gibi farklı yaklaşımlar kullanılabilir.
- 1:32:48Strateji Testi ve Sonuçları
- Test edilen strateji, T3'ün renk değişim sinyallerine göre alım-satım yapmayı içeriyordu.
- Tilson'ın hareketli ortalamanın uzunluğu ve katsayısı ayarlanarak, gece seansı dahil son iki yıl için test yapıldı.
- Bollinger bantları kullanılarak yatay hareketler kontrol edilmeye çalışıldı, ancak anlamlı sonuçlar elde edilemedi.
- 1:34:42Strateji Değerlendirmesi
- Test sonucunda %173'lük bir getiri elde edildi, ancak BIST 30'ın vadeli performansı %60'dı.
- İşlemlerden 14 tanesi karlı, 4 tanesi zararlıydı, ancak yatay piyasada işlemler çok azaldı.
- Tilson'ın %30 gibi yüksek değerleri anlamlı değil, daha küçük değerlerde işe yarayan bir sistem olduğu için bu strateji kullanılmaması veya değiştirilmesi gerekiyor.