Buradasın
Uzun Vadeli Yatırım Hisseleri ve Çimsa Analizi
- Finans
- Uzun Vadeli Yatırım
- Sermaye Artırımı
- Finansal Performans
- Hisse Senedi Analizi
- Teknosa
- Sabancı Holding
Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, Tuncay Hoca olarak tanıtılan bir finans uzmanının uzun vadeli yatırım hisseleri hakkında yaptığı detaylı bir analiz sunumudur.
- Video, önce 15 Aralık'ta bahsedilen Tüpraş, Arçelik, Koç Holding, TAV Çelebi, Turkcell, Hektaş, Türkiye Sigorta, Ard Yazılım ve Logo Yazılım gibi uzun vadeli yatırım hisselerinin performansını değerlendiriyor. Ardından Çimsa Çimento Şirketi'nin finansal durumu, Sabancı Holding ile yaptığı beyaz çimento operasyonu ve bunun şirketin bilançosuna olumlu etkileri detaylı olarak inceleniyor. Son bölümde ise Teknosa'nın performansı ele alınıyor.
- Videoda Çimsa'nın 2018 yılı ve öncesinde %24-30 arası FAVÖK marjı elde ettiği, 2020 yılında ise %71 artışla 195 milyon TL esas faaliyet karı ve %331 artışla 135 milyon TL net kar elde ettiği belirtiliyor. Teknosa'nın ise üçüncü çeyrekte tarihinin en iyi satış gelirini elde ettiği, satış gelirlerinin %61 büyüdüğü ve net karının %80 arttığı vurgulanıyor. Ayrıca Sabancı Holding'in Teknosa'dan %10,28 hisse satarak elde edeceği nakitin şirketin bedelli sermaye artırımında kullanılacağı bilgisi paylaşılıyor.
- Uzun Vadeli Yatırım Hisseleri İncelemesi
- 15 Aralık'ta çekilen "Uzun Vadeli Yatırım Hisseleri" videosunda Tüpraş, Arçelik, Koç Holding, Tav Çelebi, Turkcell, Hektaş, Türkiye Sigorta, Ard Yazılım ve Logo Yazılım gibi şirketler uzun vadede cazip fırsatlar sunduğu belirtilmiştir.
- Endeks uzun bir zamandan sonra iyi performans gösteriyor ve 2021'e girdikçe bu hisselerde de pozitif hareketler yaşanıyor.
- Çelebi Yer Hizmetleri ve Hektaş gibi şirketler sert yükselişler göstermiş, Türkiye Sigorta dinlenme içerisinde, Tav, Koç ve Tüpraş ise olumlu hareketler gösteriyor.
- 03:07Çimsa Çimento Şirketi İncelemesi
- Çimsa Çimento Şirketi, Sabancı Holding'in bir bağlı ortaklığı olup, 1 Ekim 2020'de ilan edilen beyaz çimento konusunda tek çatı altında birleşme operasyonu kapsamında Hollanda'da bir şirket kurulmuş ve Çimsa'nın %40 hissesi 34,80 milyon Euro'ya satın alınmıştır.
- Bu işlemle Çimsa'nın borçluluğu azalacak, temettü kapasitesi artacak ve ihracat faaliyetlerine olumlu etki yaratılacak.
- Çimsa'nın ihracatı 2017'de %34, 2019'da %57'ye yükselmiş ve 2020'nin dokuz aylığında %54 seviyesinde bulunuyor, uzun vadede %60-65 gibi seviyelere çıkması bekleniyor.
- 08:07Çimsa'nın Finansal Durumu
- Çimsa'nın yıllıklandırılmış yıllık satışı şu anda 320 milyon ABD doları civarında, ancak 2018 yılı öncesinde bu rakam 400 milyon doların üstündeydi.
- Şirketin net borç/Favök rasyosu 2019 sonunda 5,30'dan 3,80'e düşmüş ve bu rakam ileriki yıllarda daha da sıfıra yakınsayacak.
- Çimsa'nın FAVÖK marjı 2019 yılında %15,70 seviyesindeyken, şu anda %19,20'ye yükselmiş durumda.
- 09:56Çimsa'nın Finansal Performansı
- Çimsa'nın normal standart favök marjı 2018 yılı ve öncesinde %24 ile %30 arasındaydı, şu anda bile bu yıllık ortalamanın altında.
- 2020 yılının dokuz aylık satışlarında %27 artışla 1,631 milyar TL, esas faaliyet karı %71 artışla 195 milyon TL, lira net kar ise %331 artışla 135 milyon TL elde edildi.
- Net karın %331 artmasının nedenleri arasında %33 hissedarı olduğu Exaa'nın değerlemelerdeki artışı ve Afyon Çimento'nun bu yıl kara geçmesi bulunmaktadır.
- 12:01Çimsa'nın Piyasa Değerleri ve Gelecek Tahminleri
- Çimsa'nın piyasa çarpanları makul seviyede, defter değeri çarpanı 1,80 ile tarihsel ortalamalarla hemen hemen aynı ve sektöre göre ucuz.
- 2020 yıl sonu (12 aylık) net kar 220 milyon TL gibi bir seviyeye ulaşabilir.
- Uzun vadede 400 milyon doların üzerinde ciro ve %24 favök marjı olması halinde, Çimsa'nın en az 2 yıl vadede 46 TL gibi bir fiyata gitmesi tahmin edilmektedir.
- 13:41Teknosa'nın Finansal Performansı
- Teknosa, üçüncü çeyrekte tarihinin en iyi satış gelirini elde etti; satış gelirleri %61 büyüdü ve 1,670 milyon TL oldu.
- Dokuz aylıkta satışlar %28 artışla 3,674 milyon TL, esas faaliyet karı %80 artarak 183 milyon TL, net kar ise 15,80 milyon TL oldu.
- Brüt kar marjı bir önceki çeyreğe göre 5 puan, favök marjı ise 6 puan yükseldi.
- 15:18Teknosa'nın Öz Sermayesi ve Sermaye Artırımı
- Teknosa'nın öz sermayesi 236 milyon TL eksi, ancak bu rakam 6 aylıkta -298 milyon, 9 aylıkta -236 milyona düştü ve yıl sonunda -200 milyonların altına inecek.
- Sabancı Holding, 4 Aralık tarihinde %10,28 Teknosa hissesini satacağını ve elde edilecek nakdi bedelli sermaye artırımında kullanacağını açıkladı.
- 31 Aralık'ta 10,310 milyon not hissenin satışının tamamen bittiği, bunun 5 milyonunun piyasaya, 7 milyonun da özel emirle 3 özel yatırımcıya yapıldığı belirtildi.
- 17:22Teknosa'nın Geleceği ve Yatırım Fırsatları
- Teknosa'nın ödenmiş sermayesi 110 milyon TL, özsermaye yıl sonunda büyük ihtimalle 200 milyonun eksi olacak ve öz sermayesinin artıya geçmesi için en az %200-300 arası bedelli sermaye artırımı yapılacak.
- Bedelli sermaye artırımı süreci 12 aylık ilan, yönetim kurulu kararı, genel kurul onayı ve SPK başvurusu şeklinde ilerleyecek, tamamlanması Mayıs veya Haziran gibi olabilir.
- Teknosa'nın Preo markası Euronix'in networküne bağlanacak ve 35 ülkede satışa sunulacak, ayrıca online satışlar dört kat artarak toplam cirodaki payı %20'ye ulaştı.