Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir finans uzmanının Tüpraş'ın 2024 ilk çeyrek bilançosunu detaylı olarak analiz ettiği eğitim içeriğidir.
- Videoda, Tüpraş'ın beklentilerin çok altında 320 milyon TL'lik net kar açıklaması ele alınmakta ve bilançonun olumsuz etkileri incelenmektedir. Konuşmacı, satışların maliyetindeki ciddi artışlar, esas faaliyetlerden yazılan kur farkı zararı ve enflasyon muhasebesinin parasal kayıp kazancı olarak 5,6 milyar TL'lik etkisi gibi faktörleri açıklamaktadır.
- Ayrıca videoda, şirketin nakit pozisyonu, kapasite kullanım oranı, ürün marjları, satış hacmi ve elektrik üretimi gibi önemli finansal göstergeler karşılaştırmalı olarak sunulmakta, stratejik dönüşüm planları, Tiryaki Agro ile yapılan anlaşma ve gelecek beklentileri hakkında bilgiler verilmektedir. Video, uzun vadeli yatırımcılar için bu dönemde alım fırsatı olabileceğini vurgulamaktadır.
- Tüpraş'ın 2024 İlk Çeyrek Bilançosu
- Tüpraş, 2024 ilk çeyrek bilançosunu açıkladı ve beklentilerin çok altında 320 milyon TL'lik kar ile karşı karşıya kaldık.
- Önceki çeyreklere göre satışların maliyetindeki ciddi artışlar, hammadde ve sarf malzeme giderlerindeki artış, personel giderlerindeki artış ve diğer üretim giderleri bilançoyu olumsuz yönde etkilemiştir.
- Enflasyon muhasebesinin bilançoya tahribat yapması ve parasal kayıp yaşaması da olumsuz etkilerden biridir.
- 02:24Bilanço Kalemleri Değişiklikleri
- Özsermaye 227 milyon TL olarak gerçekleşmiş, 2023 son çeyreğinde 200 milyar TL seviyelerindeyken artış olmuştur.
- Esas faaliyet karı 3,979 milyar TL olarak gerçekleşmiş, geçen yılın aynı döneminde 17 milyar TL'den %77'lik bir düşüş yaşanmıştır.
- Net kar 320 milyon TL olarak açıklanmış, geçen yılın aynı döneminde 2,810 milyon TL'den %89 düşüş yaşanmıştır.
- 03:28Gelir Tablosu Detayları
- Hasat 165 milyar TL olarak gerçekleşmiş, geçen yılın aynı döneminde 160 milyar TL'den %3'lük bir artış olmuştur.
- Satışların maliyeti 152 milyar TL olarak gerçekleşmiş, geçen yılın aynı döneminde 136 milyar TL'den ciddi bir artış yaşanmıştır.
- Brüt kar 13 milyar TL olarak gerçekleşmiş, geçen yıl daha az satış yapılsa da brüt kar 23,7 milyar TL'deydi.
- 04:15Giderlerin Analizi
- Genel yönetim giderleri 3,5 milyar TL olarak gerçekleşmiş, pazarlama giderleri 2,20 milyar TL olarak gerçekleşmiş, geçen yıl 1,30 milyar TL'den ciddi bir artış yaşanmıştır.
- Esas faaliyetlerden diğer gelirler 2,80 milyar TL olarak gerçekleşmiş, diğer giderler ise 6,20 milyar TL olarak gerçekleşmiş, bu da 3,342 milyon TL negatif etki yapmıştır.
- Geçen yılın aynı gelir-gider farkı sadece 904 milyon TL'di, toplamda 2,428 milyon TL'lik bir fark yaşanmıştır.
- 05:44Satışların Maliyeti Detayları
- Kullanılan hammadde ve sarf malzeme giderleri 139 milyar TL olarak gerçekleşmiş, geçen yıl 124 milyar TL'den 15 milyar TL civarında bir fark yaşanmıştır.
- Personel giderleri 2 milyar TL'ye yükselmiş, geçen yıl 1,30 milyar TL'di.
- Diğer üretim giderleri 5,9 milyar TL'ye yükselmiş, geçen yıl 3,20 milyar TL'di.
- 07:26Sonuç ve Değerlendirme
- Esas faaliyet karı 390 milyar TL, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan karlar 281 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
- Finansman geliri 7,5 milyar TL, finansman gideri 4,30 milyar TL olarak gerçekleşmiş, 3,20 milyar TL'lik pozitif katkı sağlanmıştır.
- Parasal kayıp 5,60 milyar TL olarak gerçekleşmiş, sürdürülebilir faaliyet dönem karı 4,105 milyon TL'ye kadar düşmüş, ana ortaklık pay karı 320 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
- 09:08Yatırımcılar İçin Öneriler
- Tüpraş kurumsal bir şirket ve Türkiye'nin lokomotif şirketlerinden biridir.
- Bu dönemler geçicidir ve uzun vadeli yatırımcılar için pozisyon arttırmak ve lot toplamak için bir fırsattır.
- Şu andaki fiyatta 190 lira civarında düşüş olacağı ve bilanço piyasadaki hisse fiyatı üzerinde baskı yapacağı öngörülüyor.
- 09:41Tüpraş'ın İlk Çeyrek Performansı
- İlk çeyrek itibariyle Tüpraş'ın ürün mağazası önceki yılın seviyesinin altında olsa da beş yıllık ortalamanın üzerindedir.
- Şirketin güçlü nakit pozisyonu var; yaklaşık 2,80 milyar dolar nakit bulunmakta ve Nisan ayında 620 milyon dolar (yaklaşık 20 milyar TL) yatırımcılara temettü dağıtılmıştır.
- Tüpraş, 2021 stratejik dönüşüm planlaması kapsamında Tiryaki Agro ile 10 yıllık sürenin 300 bin ton hammadde teminatını güvence altına almış ve 2025 Ocak'ından itibaren Tüpraş Trading aracılığıyla hammadde alım satım faaliyetlerinin başlayacağı öngörülüyor.
- 10:53Üretim ve Marj Performansı
- Tüpraş'ın kapasite kullanım oranı %82 olarak gerçekleşmiş, Avrupa'da ise %79 olarak gerçekleşmiştir.
- Ürün marjlarında ciddi bir gerileme var; motorun jet yakıtı benzin grubunda ilk çeyrekte motorun 26,30 dolar, geçen yıl ise 30,80 dolar seviyesindeydi.
- Benzin grubunda 21,80 dolar olarak gerçekleşmiş, geçen yıl ise 19,19 dolar seviyesindeydi.
- 12:06Satış Hacmi ve Enerji Faaliyetleri
- Tüpraş birinci çeyrek satış hacmi 2020 kıyasla %10 daha fazla satış yapmış ve 7 milyon ton satış gerçekleştirmiştir.
- Yurtiçi satışlar 5,9 milyon ton, yurt dışı satışlar ise 1,9 milyon ton olarak gerçekleşmiştir.
- Enerji alanında 2024'te 344 GWh sıfır karbon elektrik satışı yapılmış, bu geçen yılın neredeyse iki katına ulaşmış ve 653 MW'lik ön satış içinde çalışmalar devam etmektedir.
- 13:35Bakım Çizelgesi ve Beklentiler
- İzmit trafilesinde FCC bakımı 13 hafta sürecek şekilde 3 Mart'ta başlamış, toplam 92 gün bakım olacak.
- İzmir Aliağa'da ham petrol ve hidrokarbon bakım ve hidrokarbon bir çeyrekte yapılan 7 haftalık süreyle yapılan periyodik bakım tamamlanmıştır.
- Şirket 2023 yıl sonunda açıkladığı beklentilerden bir daralma veya değişim söz konusu bulunmadığı, ürün marjları 14 dolar, 26 milyon tonluk üretim, 30 milyon tonluk satış, %85-90 kapasite kullanım oranı ve 500 milyon dolarlık yatırım öngörüyor.
- 15:03Bilanço Performansı ve Sonuç
- Tüpraş'ın bilançosu 320 milyar TL'lik kar ile olumsuz bir şekilde gerçekleşmiştir.
- Karın düşüşünün sebepleri maliyet artışları, hammadde giderleri, personel giderleri, esas faaliyetlerden kur farkı zararı, vadeli satış ve vade farkı giderlerinden zarar ve enflasyon muhasebesinden kaynaklı 5,60 milyar TL'lik zarar olmak üzere çeşitli faktörlerdir.
- Konuşmacı, Tüpraş'ın Koç Grup bünyesinde faaliyetlerini sürdürüyor ve büyük şirketlerin bu tür türbülanslı dönemleri atlatma gücüne sahip olduğunu belirterek, ikinci çeyrek bilançosunda 8-10 milyar TL civarında kar yazılmasını umduğunu belirtmiştir.