Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir finans uzmanı tarafından sunulan kapsamlı bir eğitim içeriğidir. Konuşmacı, dört yıldır ilk kez bu tarz bilgilendirici içerikleri sunum şekline getirdiğini belirtmektedir.
- Video, temettü kavramının tanımı ve avantajlarıyla başlayıp, temettü yatırımı yaparken dikkat edilmesi gereken faktörleri, şirketlerin borçlanma maliyetlerinin temettü ödemelerine etkisini ve temettü gelirlerinin yeniden yatırım yaparak nasıl artırılabileceğini açıklamaktadır. Daha sonra temettü verimi ve dağıtım oranı kavramları formüllerle anlatılmakta, şirket seçimi kriterleri ve portföy çeşitlendirmesi ele alınmaktadır. Son bölümde ise Tofaş, Dolaş, Tüpraş ve Maç gibi hisselerin teknik analizi yapılarak alım-satım stratejileri önerilmektedir.
- Videoda ayrıca düzenli temettü ödeyen şirketlerin güçlü finansal yapıya sahip olduğu, özellikle perakende sektöründeki şirketlerin ve dolar bazlı geliri olan ihracat odaklı şirketlerin tercih edilmesi gerektiği vurgulanmaktadır. Maç hissesinin düşük maliyet, yüksek kar marjı, düşük borçlanma maliyeti ve yüksek temettü ödemeleri gibi finansal durumu detaylı olarak incelenmektedir.
- Temettü Hakkında Giriş
- Konuşmacı 2025 yılı için dört-beş temettü hissesi belirlediğini belirtiyor.
- Temettü nedir, avantajları ve dezavantajları hakkında bir sunum hazırladığını söylüyor.
- Sunumun video durdurup tekrar izlenebilmesi için sunum şeklinde sunulduğunu açıklıyor.
- 01:09Temettü Yatırımının Amacı
- Temettüde nakit akışı yaratmak, gelirleri çeşitlendirmek ve düzenli pasif gelir sağlamak amaçlanıyor.
- Temettü veren şirketlerin krizlerden etkilenmemesi ve fiyat esnekliği düşük malları üretip satması önemli.
- Perakende sektörü gibi sürekli tüketilen mallar üreten şirketler temettü veren şirketler arasında tercih edilmeli.
- 02:30Temettü Veren Şirketlerin Özellikleri
- Dolar bazlı geliri olan yüksek ihracat yapan şirketlere yönelmek gerekiyor.
- Türk ekonomisi ve yerli para birimi kırılgan olduğu için dış piyasaya yönelmiş şirketler daha önemlidir.
- Yüksek ilaç oranına sahip ve dolar bazlı kazançlı şirketler (Proto, Doğaç, Tüpraş) düzenli temettü vermeye devam ediyor.
- 04:33Temettü Türleri
- Temettü, bir şirketin karından hissedarlara dağıttığı paydır ve düzenli bir gelir sağlar.
- Temettü nakit veya hisse olarak dağıtılabilir, ancak konuşmacı nakit dağıtımını tercih ediyor.
- Hisse bölünmesi (bedelsiz bölünme) yapıldığında hisse senedi sayısı artar ancak toplam hisse içindeki pay değişmez.
- 05:38Temettü Verme Faktörleri
- Her sene düzenli temettü verilmez ve temettü miktarı şirketin karlılığı ve yönetim kararına göre değişebilir.
- İthal ürünlere bağlı şirketlerin dolar kuru yükselmesi durumunda girdi maliyetleri artabilir.
- Şirketler karlarını temettü olarak dağıtabilir, yedek akçe olarak ayırabilir veya yatırım kararı alabilir.
- 07:20Temettü Yatırımının Mantığı
- Temettü yatırımının amacı uzun vadede temettüleri elde ederek finansal özgürlüğe ulaşmaktır.
- Düzenli temettü ödeyen, güçlü finansal yapıya sahip, istikrarlı ve düzenli temettü ödeyen şirketlere yatırım yapılır.
- Şirketlerin bilançolarında aktif (varlıklar) ve pasif (yükümlülükler) bölümleri vardır.
- 08:39Borçlanma ve Temettü İlişkisi
- Yüksek faiz oranları olan borçlar, şirketlerin borçlanma maliyetlerini artırır ve bu da kardan daha fazla faiz giderine yol açarak temettü alma ihtimalini düşürür.
- Özkaynakları yüksek olan ve borca az ihtiyaç duyan şirketler, borçlanma maliyetine daha az katlanır ve temettü ödemesi daha kolay hale gelir.
- Örneğin, 1 milyarlık aktif olan bir şirketin 800 milyon özkaynak ve 200 milyon borcu varsa, bu şirket temettüyü daha rahat ödeyebilir.
- 10:01Temettü Yeniden Yatırımı
- Elde edilen temettüler yeniden yatırım yapılarak hisse senetleri alınabilir, bu da hisse sayısını artırır ve gelecekteki hisse başına temettüden daha fazla pay almayı sağlar.
- Temettü yeniden yatırımı, temettü gelirini artırmak için önemli bir kalemdir.
- Şirketler bedelsiz bölünüp hisse olarak dağıtım yapabilir, bu da gelecekte karını arttırmak, pazar payını büyütebilmek ve rekabetçi olabilmek için yatırım yapabilirler.
- 11:34Şirket Türleri ve Temettü
- Agresif büyüme isteyen ufak niş şirketler için temettü yatırımı uygun değildir.
- Ford, Oto, Tofaş, Tüpraş, Petkim gibi büyük şirketler artık agresif büyüme için değil, modernizasyon ve maliyetleri düşürmek için yatırım yapabilirler.
- Şirketler gelecekte karşılaşacakları durumları bilemeyecekleri için kendilerini korumak için yedek akçe ayrılabilir.
- 13:06Şirketler ve Kamu Arasındaki Farklar
- Şirketler ve kamu arasında önemli bir fark vardır; kamu vergi alma yetkisine sahiptir ve bu vergilerle hastaneler, okullar, savunma ihtiyaçları ve sokak lambaları gibi kamusal malları sağlar.
- Şirketler vergi toplama yetkisine sahip değildir, bu nedenle elde ettikleri karları kendi kurmak için yedek akçe olarak kullanırlar.
- Şirketler nakit temettü verebilir, örneğin 10.000 notunuz varsa ve geçmiş karlarından lot başı 10 lira kar elde ederseniz, bunun 5 lirasını dağıtmak için 50.000 lira nakit temettü kazanabilirsiniz.
- 14:14Temettü Verimi ve Dağıtım Oranı
- Temettü verimi, birisinin yıllık ödediği temettünün hisse fiyatına oranıdır ve formülü yıllık temettü/hisse fiyatı × 100'dür.
- Temettü dağıtım oranı, şirketin karını ne kadarını temettü olarak dağıttığını gösterir ve formülü dağıtılan temettü/net kar × 100'dür.
- Yüksek temettü dağıtım oranı, şirketin karını büyüme yerine temettü olarak dağıttığını gösterir.
- 16:12Temettü Yatırımı Nasıl Yapılır
- Temettü yatırımı için araştırma yaparak temettü önemi yüksek, düzenli ödeme yapan ve büyüme potansiyeline sahip şirketleri belirleyebilirsiniz.
- İhracat odaklı, döviz bazlı kazancı olan ve iç piyasaya bağımlı olmayan şirketler daha değerlidir.
- Portföy çeşitlendirmesi yaparak riski dağıtabilirsiniz; örneğin 2020 yılında sağlık sektörü pandemiden dolayı iyi giderken hava yolları hisseleri düştüğü için çeşitlendirirseniz her iki sektörden de faydalanabilirsiniz.
- 17:30Temettü Yatırımının Özellikleri
- Temettü yatırımı uzun vadeli bir durumdur; minimum 6-7 ay önce temettü gelmez ve düzenli almak istiyorsanız 10-20 senelik bir bakış açısıyla yatırım yapmalısınız.
- Temettü yatırımı, şirketlerin temellerini yeniden yatırarak bileşik kazanç elde etmenizi sağlar.
- Döviz kazancı yüksek, ihracat odaklı, rekabeti yüksek seviyede olmayan sektörden ve finansal durumları güçlü şirketlerden yatırım yapmalısınız.
- 20:07Temettü Yatırımının Avantajları ve Dezavantajları
- Temettü yatırımı düzenli temettü gelirleri sağlar, uzun vadeli sermaye katarak gülmesini sağlar ve güçlü temettüden şirketler genellikle piyasa açıdan istikrarlıdır.
- Temettü yatırımı uzun vadeli bir stratejidir, kısa vadede para kazandırmaz ve şirketler temettü ödevini azaltabilir veya tamamen durdurabilir.
- Türkiye'de temettü yatırımı için %15 stopaj kesintisi yapılır.
- 20:56Temettü Yatırımında Dikkat Edilmesi Gerekenler
- Temettü yatırımında uzun vadeli plan yapılması gerekir ve şirketin temettü geçmişini incelemek önemlidir.
- Hisse fiyatının düşük olduğu dönemlerde alımları arttırmalısınız, böylece temettü verimliliğinizi artırabilirsiniz.
- Temettü ödevleri verimliliği arttıran şirketlere öncelik verilmesi, Türkiye gibi alım gücü istikrarı sık sık yaşayan bir ülkede alım gücü istikrarı sağlar.
- 22:56Alım Stratejisi ve Destek Bölgeleri
- Destek bölgesine gelmeden alım yapmamak önerilir, fiyat 4,95 dolar seviyesine düşerse 5 dolar seviyesinde destek yapılabilir.
- Teknik analiz önem verenler için destek bölgesi tekrar güç alabilir, ancak konuşmacı parçalı alım-satım stratejisiyle her fiyattan alım yapmaktadır.
- Kanalda destek bölgesi ve direnç bölgesi incelemeleri bulunmaktadır.
- 23:50Dolaş Hissesi Analizi
- Dolaş hissesi şu an destek bölgesine oturmuş durumda, 5,99 dolar seviyesinde tepe noktası 12,82 dolar seviyesindeydi.
- Yaklaşık %53,29 düşüş yaşanmış ve destek noktasına tepki alıp girilebilir.
- Uzun vadeli yatırımcılar zirve noktasında en az %154 düşüşten sonra parçalı alım yaparak karma maliyet oluşturabilir.
- 24:39Tüpraş Hissesi Analizi
- Tüpraş hissesi TL bazlı değil, dolar bazlı bakıldığında daha uygun bir analiz yapılabilir.
- Şirket şu an 1,64 dolar seviyesinin altında, 424 seviyesinde geziniyor.
- Düşen trende kırmış ve yukarı doğru ivmeleniyor, destek seviyesi 2 dolar seviyesinden bir destek bulmuş.
- 25:45Maç Hissesi Analizi
- Maç hissesi düşen trende kırmış ve yukarı doğru ivmeleniyor, tepe noktası 4,62 dolar seviyesini görmüş.
- Şirket yeni yatırımlara ve makine tesisatını yenileme ihtiyacı duymuyor, teknoloji firması olduğu için maliyetleri çok düşük.
- Finansal durumu çok iyi, geçen yılın ilk üçe göre karını %120, kilosu %150 arttırmış, büyük kar marjı var.
- 26:50Maç Hissesi Finansal Durumu
- Şirketin dönen duran varlıklar toplam portföy büyüklüğüne kadar toplam varlıklar 452 milyon, özkay karşılanıyor.
- Sadece 120 milyon borcu var, borçlanma maliyeti çok fazla tutulmayan bir firma.
- 2024'te 152,45 milyon temettü ödemiş, geçen yıl ettiği 206 milyon karından neredeyse 190 milyon temettü olarak dağıtmış.