Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, MGA Yazılım tarafından geliştirilen Stockcase mali analiz programının kullanımını anlatan kapsamlı bir eğitim içeriğidir. Anlatıcı, programın çeşitli özelliklerini ve fonksiyonlarını adım adım göstermektedir.
- Video, Stockcase'in genel özellikleri ve altı modülünü tanıtarak başlıyor, ardından şirket finansal analizlerini detaylı şekilde inceliyor. Programda şirket profilleri, hızlı mali analiz, yatay analiz, dikey analiz, trend analizi, oran analizleri, kullanıcı raporları, sermaye artışları, temettü ödemeleri ve hisse dipnotları gibi bölümler bulunuyor. Ayrıca finansal radar kullanımı, şirket puanlama sistemi ve farklı sektörlerdeki şirketlerin karşılaştırılması da gösteriliyor.
- Eğitim içeriğinde Mardin Çimento ve Garanti Bankası örnekleri üzerinden programın kullanımı gösterilmekte, şirketlerin mali tablolarını, fiyat kazanç oranlarını, piyasa değeri-defter değeri oranlarını ve sektör karşılaştırmalarını nasıl yapabileceğimiz açıklanmaktadır. Programın 1 Mayıs 2012 tarihine kadar ücretsiz kullanılabileceği bilgisi de paylaşılmaktadır.
- Stockcase Mali Analiz Programı Tanıtımı
- Stockcase, finans sektöründe uzman yazılımlar geliştiren MGA Yazılım tarafından geliştirilen web tabanlı mali analiz programıdır.
- Program, İMKB'de işlem gören şirketlerin finansal veriler üzerinde ayrıntılı analizler içerir.
- Modülde tüm şirketlerin mali tabloları için yatay-dikey analiz ve trend analizleri yapılabilmektedir.
- 00:25Programın Özellikleri
- Şirketlerin sektörlere göre anlamlı olabilecek oranları analiz edilebildiği ve sektörlerin karşılaştırılması yapılabildiği bir programdır.
- Şirketlerin sermaye artırımı, temettü ödemesi gibi bilgiler geçmiş yıllar içinde incelenebilmektedir.
- Filtre uygulamaları ile karını arttıran, kardan zarara geçen şirketler gibi filtreler uygulanabilmekte ve şirketlerin mali tabloları puanlanabilmektedir.
- 01:07Programın Kullanımı
- Stockcase'te şirketlerin son açıklanan bilançolarının bulunduğu piyasa çarpanları ve anahtar bilanço kalemleri ile yayınlanan bilançoların karşılaştırılması kolay bir şekilde yapılabilmektedir.
- Tüm bu analizler rakiplerle de desteklenen Stockcase'te en hızlı şekilde analizin yapılması hedeflenmiş durumdadır.
- Programa Matriks Veri Terminalinin 3.1, 3.2 ve üzeri versiyonlarında ana menüde yer alan analizler bölümü mali analiz ve mali analiz sekmesinden ulaşılabilir.
- 01:43Programın Modülleri
- Stockcase'te her biri içerisinde farklı sekmeler bulunan toplam altı modülden oluşmaktadır.
- İlk modül olan Şirket Finansal Analizleri toplam on başlık altında sıralanmaktadır.
- İkinci bölüm olan Finansal Rada, belirlediğimiz oran kriterlerine göre şirketlere puanlama yapabilmemizi sağlar.
- 02:42Diğer Modüller
- Değişim Analizi bölümünde kar analizi, satış analizi, borç analizi, aktif analizi ve sermaye analizleri bölümü bulunmaktadır.
- Sektörel Analizler bölümünde şirketlerin mali tabloları sektör bazında karşılaştırılabilir.
- Sermaye Temettü bölümünde sermaye artışı yapan şirketler, temettü ödemeleri ve geçmiş döneme ait tarihler bulunabilir.
- Son bölüm olan Yeni Bilançolar bölümünde bilanço açıklayan şirketler günlük bazda yenilenmektedir.
- 03:44Şirket Profili Sekmesi
- Şirket Profili sekmesinde hisse kodu veya ismi yazarak ilgili şirketle ilgili bilgilere ulaşılabilir.
- Grafik bölümünde piyasa değeri, defter değeri ve fiyat kazanç oranları gösterilmektedir.
- Özet bölümünde şirketin mali tabloları hakkında fiyat kazanç oranı, fiyat net satışlar, piyasa değeri defter değeri oranı ve temettü verimliliği bilgileri bulunmaktadır.
- 05:13Mali Tablolar ve Performans Analizi
- Özet bilançolar bölümünde açıklanan son bilanço dönemi dahil olmak üzere geriye dönük beş dönem bilançoları görüntülenebilir.
- Hızlı Mali Analiz bölümünde hisse genel performans sekmesinde hisseye ait önemli kalemler sıralanmaktadır.
- Mali Tablolar bölümünde seçilen hissenin bilanço ve gelir tablosunda ana kalemler listelenmektedir.
- 10:04Yatay Analiz Yöntemi
- Yatay analiz yöntemi, seçilen şirketin bilançosunu dönemlerine göre analiz etmeyi sağlar.
- Analizde bilançonun tüm kalemleri, aktifleri, pasifleri ve gelir tablosu incelenebilir.
- Analizde ana kalemler, tahliye kalemler ve detay kalemler seçilebilir, ayrıca Türk Lirası, Dolar ve Euro kurları üzerinden analiz yapılabilir.
- 12:05Dikey Analiz ve Trend Analizi
- Dikey analiz bölümünde toplam aktiflerin ve pasiflerin yüzde yerleri gösterilir, diğer kalemler bu yüzdeye göre dağıtılır.
- Trend analizinde seçilen ilk dönemi yüz olarak kabul ederek, daha sonraki yıllarda değişimlere göre endeks oluşturulur.
- Trend analizinde dönen varlıklar, satış gelirleri ve satış maliyetleri gibi kalemlerin değişimleri karşılaştırılabilir.
- 15:09Oran Analizleri ve Kullanıcı Raporu
- Oran analizleri bölümünde borç aktifleri, borç sermayesi, kısa vadeli borçların toplam aktifler oranı gibi temel oranlar karşılaştırılabilir.
- Kullanıcı raporu bölümünde seçilen listeye ait bilançolar ve gelir tabloları listelenebilir.
- Sermaye artışları bölümünde şirketlere ait bedelli ve bedelsiz sermaye artışları görüntülenebilir.
- 17:36Temettü Ödemeleri ve Hisse Dipnotları
- Temettü ödemeleri bölümünde şirketlere ait nakit temettü ödemeleri ve net oranları görüntülenebilir.
- Hisse dipnotları bölümünde bilançolarda rakamların açıklamaları ve dikkat çeken değişimlerin detayları incelenebilir.
- Dipnotlar bölümünde hangi kalemde bir değişiklik varsa, o kalemdeki artışın ya da azalın sebepleri detaylı bir şekilde görülebilir.
- 18:46Finansal Radar Bölümü
- Finansal radar kısmı, yatırımcıların en çok beğeneceği ve en kullanışlı bölüm olarak tanımlanmaktadır.
- Finansal radar kısmında şirketlerin analizleri nasıl yapılacağına dair örnek tablolar bulunmaktadır.
- Örnek tablolarda sektör seçimi, hesap dönemi ve büyüme oranları gibi kriterler belirlenerek şirket seçimleri yapılabilir.
- 20:26Artan ve Azalan İfadeler
- Artan ifadesi, bir şirketin aktif büyümesi yüksek değerler alıyorsa daha yüksek puan almasını, küçülüyorsa daha düşük puan almasını sağlar.
- Azalan ifadesi, örneğin fiyat kazanç oranı gibi yüksek şirketlerin puanlama açısından daha düşük yer alması gerektiğini gösterir.
- Aktif büyümesi olumlu olduğu için şirketlerin aktif büyümesi arttıkça değerlerini de artacağı için artan değer seçilir.
- 21:15Puanlama Kriterleri ve Değerler
- Puanlama yapılırken aktif büyüme %10, net kar büyümesi %50, net satışlar %30 ve öz sermaye büyümesi %10 etki eder.
- Maksimum değer 100, minimum değer 0'dır; aktif büyümesi %100'ün üzerinde olan şirketler %100 büyümüş derecesinde puanlanır.
- Ortalama değer sektörün aktif büyümesinin ortalamasını, medyan ise dizinin ortadaki değerini ifade eder.
- 23:21Analiz Düzenleme ve Yeni Tablo Oluşturma
- Düzenle bölümünde varsayılan puanlar değiştirilebilir ve maksimum-minimum değerler ayarlanabilir.
- Oranların toplamının 100 olması kaydıyla, oranlar değiştirilebilir ve aşırı değerler kullanıcının kontrolünde tutulur.
- Finansal radar bölümünde yeni tablolar oluşturulabilir, örneğin sanayi şirketleri için "matrix" isimli bir tablo oluşturulabilir.
- 24:54Finansal Analiz Sisteminde Oran Seçimi
- Sistemde büyüme oranları, finansman oranları, karlılık oranları ve likidite oranları gibi farklı kategorilerde alt kalemler bulunuyor.
- Kullanıcılar bu kategorilerden istediği oranları seçerek ve ağırlık vererek analiz yapabiliyor.
- Seçilen oranların toplam ağırlığı yüzde yüz olmalı ve her oran için artan veya azalan değerler belirlenebilir.
- 26:01Oran Ağırlıkları ve Değerlendirme
- Aktif büyüme ve özsermaye büyümesi gibi artan değerler alan oranlar için artan değerler verilirken, fiyat kazanç oranı gibi azalan değerler alan oranlar için azalan değerler verilir.
- Likidite oranlarında aşırı maksimum ve minimum değerler belirlenebilir, örneğin cari oranı 3 ve üzeri olan şirketler daha az puan alabilir.
- Fiyat kazanç oranı gibi bazı oranlar için minimum değer belirlenebilir, örneğin 5'in altındaki fiyat kazanç oranına sahip şirketler aynı puan alabilir.
- 30:03Analiz Çalıştırma ve Sonuçlar
- Oluşturulan analiz kaydedildikten sonra finansal radar bölümünden yüklenebilir ve hesaplanabilir.
- Sanayi sektörleri için yapılan analizde KM, Mardin Çimento, Bafaş ve Ünye Çimento gibi şirketler en yüksek puanları almıştır.
- Analiz sonuçları sadece örnek olması açısından sunulmuştur, bu nedenle ilk sıralarda çıkan şirketlerin mutlaka iyi olduğu düşünülmemelidir.
- 32:06Analiz Sonuçlarını Değiştirme
- Analiz sonuçları değiştirilebilir, örneğin aktif büyümesi aşırı maksimum değer olarak 100 olarak ayarlanabilir.
- Bu değişiklik yapıldığında KM'nin aktif büyümesi %100'ün üzerinde olduğu için daha düşük puan almasına rağmen ön sıralarda çıkmaya devam etmiştir.
- Diğer oranlardan da KM'nin iyi bir puan aldığı görülmektedir.
- 33:45Stockcase'de Sektör Bazlı Analizler
- Stockcase'de başlıklar değiştiğinde, seçilen sektörün büyüme oranları (aktif büyümesi, özsermaye büyümesi, net kar büyümesi, faiz gelir büyümesi) otomatik olarak güncellenir.
- Sektörel analizlerde faiz büyümesi, kredilerdeki büyüme, mevduattaki büyüme, fiyat kazanç oranı, hisse başına kazanç ve piyasa değeri gibi özel bilanço kalemleri görüntülenebilir.
- Sigorta şirketleri gibi farklı sektörler seçildiğinde, ilgili sektörün büyüme oranları ve oranları otomatik olarak değişir.
- 34:33Değişim Analizi Bölümü
- Değişim analizi bölümü, kar analizleri, satış analizleri, borç analizleri, aktif analizleri ve gösterme analizleri olmak üzere beş bölümden oluşmaktadır.
- Kar analizi bölümünde, kar artan şirketler seçildiğinde, dönem seçimi yapılarak (2010 yılı 12 aylık bilançolar ve 2011-12 dönem bilançoları) TL, dolar ve euro kuru üzerinden analizler yapılabilir.
- Analizler toplu olarak yapılabilir veya daha detaylı hale getirilebilir; örneğin hem kar hem satış artan, hem kar hem borç azalan, hem aktif hem öz sermaye artan şirketler seçilebilir.
- 37:49Sektörel Analizler
- Sektörel analiz bölümünde, seçilen sektörün (örneğin çimento ve beton) 2011-12 aylık bilançoları incelenebilir.
- Sektörel analizlerde aktifler, net kar büyümesi, özsermaye büyümesi, aktif devir hızı, aktif karlılık oranı, fiyat kazanç oranı, piyasa değeri-defter değeri oranı ve cari oran gibi yedi farklı oran seçilebilir.
- Seçilen şirketin sektör içindeki durumu, seçilen oranlarla karşılaştırılarak analiz edilebilir; henüz bilanço açıklamayan şirketlerin satırları henüz değer almamaktadır.
- 39:15Sermaye ve Temettü Bölümü
- Sermaye ve temettü bölümü, yatırımcıların ilgisini çekecek iki bölümden oluşmaktadır: sermaye artışları ve temettü ödeme analizi.
- Sermaye artışları bölümünde, sık bedelli sermaye artırımı yapan şirketler, sadece nakit sermaye artışı yapanlar, sadece bedelsiz sermaye artışı yapanlar, nakit veya bedelsiz sermaye artışı yapanlar ve sermaye artışı yapmayan şirketler seçilebilir.
- Sermaye artışları analizinde başlangıç yılı (örneğin 2005) belirlenerek, belirli bir dönem (örneğin 2005-2012) arasında sermaye artışı yapan şirketler listelenebilir.
- 40:03Sermaye Artırımları Analizi
- Ray Sigorta'nın 1997 yılında işleme başladığı ve 2005-2012 yılları arasında beş defa nakit aktarım yaptığı, toplam altı defa nakit veya bir aktarım yaptığı görülmektedir.
- Bedelli sermaye artırımları İMKB'de genellikle sevilmez çünkü yatırımcılara ek maliyet getirir ve yoğun bedelli sermaye artırımı yapan şirketler daha düşük performans sergiler.
- Bedelsiz sermaye artırımı yapan şirketler İMKB yatırımcıları tarafından sevilir, örneğin Enka İnşaat 2005-2012 yılları arasında sekiz defa bedelsiz sermaye artırımı yapmıştır.
- 41:44Temettü Ödemeleri
- Temettü ödemesi olumlu algılanır ve şirketlerin en önemli özelliklerinden biridir.
- Temettü ödeyen şirketler arasında en fazla nakit ödeme yapan Temettü For Toto'dur, on defa nakit ödeme yapmıştır.
- Akmerkez Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı bir defa bedelsiz ödeme ve altı defa nakit ödeme yapmıştır, yoğunluğu 1,17'dir.
- 43:02Yeni Bilançolar Bölümü
- Yeni bilançolar bölümünde bilanço açıklayan şirketler görüntülenebilir.
- Sektör seçerek İMKB 30 sektörü içerisinde bu ay içerisinde bilançosunu açıklayan şirketler görülebilir.
- Program matris kullanıcıların Mayıs 2012 tarihine kadar ücretsiz olarak kullanabileceği hatırlatılmıştır.
- 44:09Program Bilgileri
- Programa ana menüde yer alan analizler bölümünden ulaşılabilir.
- Mali analiz bölümünden programla ilgili sorular, düşünceler veya eklenmesi çıkarılmasını istediğiniz unsurlar için iletişim bölümünden irtibata geçilebilir.
- İletmek istediğiniz mesajı gönderdiğinizde size en kısa sürede dönüş yapılacaktır.