Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir konuşmacının serbest fonlar hakkında detaylı bilgi verdiği eğitim içeriğidir. Konuşmacı, izleyicilerin yorumlarına göre serbest fonlar hakkında kapsamlı bir anlatım sunmaktadır.
- Video, serbest fonların ne olduğunu, yatırım fonlarından farklarını ve özelliklerini açıklayarak başlıyor, ardından altı farklı serbest fon kategorisini (hisse senedi, döviz, kısa vadeli, katılım, fon sepeti ve diğer serbest fonlar) detaylı şekilde inceliyor. Son bölümde ise serbest fonların değişken fonlardan farkları ve çeşitli serbest fon örnekleri (taşınmaz sektörü, gümüşe yatırım yapan, iş portföyü fonları) ele alınıyor.
- Videoda ayrıca serbest fonların sadece nitelikli yatırımcılara satıldığı, fiyat açıklamalarının farklı olabileceği, vergilendirilmesi ve maliyet unsurları (yönetim ücreti ve performans başarı primi) hakkında bilgiler verilmektedir. Konuşmacı, "İyi Gelir" platformunu kullanarak fonları karşılaştırmalı olarak göstererek yatırımcıların kendi beklentilerine göre hangi fonlara yatırım yapabileceklerini açıklamaktadır.
- Serbest Fonların Tanımı ve Özellikleri
- Serbest fonlar, İngilizce'deki "free" kelimesinden gelir ve koruma fonu gibi düşünülebilir.
- Serbest fonlar, yatırım fonlarına göre daha serbest yönetilir çünkü SPK'nın getirdiği kısıtlar (örneğin hisse senedi fonunun portföyünde en az %80 hisse senedi taşıması) serbest fonlarda geçerli değildir.
- Serbest fonlar, fon yöneticisinin elini güçlendirirken yatırımcıyı da fon yöneticisinin aldığı risklere ortak olmayı gerektirir.
- 02:29Serbest Fonların Yatırım Perspektifi ve Nitelikli Yatırımcılar
- Serbest fonlar uzun vadeli bir yatırım perspektifi gerektirir ve en az 16 ay tutulması önerilir.
- Serbest fonların satışı sadece nitelikli yatırımcılara sağlanabilir; nitelikli yatırımcı, nakit mevduatları ve diğer sermaye piyasası araçlarının toplamı bir milyon lirayı aşan kişidir.
- Nitelikli yatırımcı olmak için bankadaki mevduat, altın, gümüş hesapları, hisse senetleri, yatırım fonları ve bireysel emeklilik sistemindeki birikimlerin toplamı bir milyon lira üzerinde olmalıdır.
- 05:40Serbest Fonların Yatırım Yapabileceği Enstrümanlar
- Serbest fonlar, yatırım fonlarında yapamadığı eş-svap sözleşmelerinden borsa dışı opsiyon işlemlerine kadar birçok yatırım aracına yatırım yapabilir.
- Serbest fonlar, ödünç verme, kredi verme, açığa satış gibi işlemleri gerçekleştirebilir ve kaldıraç kullanabilir.
- Serbest fonlar, yatırım fonlarından farklı olarak performans başarı primi adı verilen bir uygulama kullanabilir.
- 06:41Serbest Fonların Maliyet Unsurları
- Serbest fonlarda yönetim ücreti, tüm fonlarda bulunmaz; bazı fonlar hiç yönetim ücreti almaz ve performans başarı primi alır.
- Performans başarı primi, fonun kendine belirlediği başarı ölçütünü geçerse elde ettiği getirinin belirli bir kısmını yatırımcıdan alması üzerine kurulmuş bir sistemdir.
- Bazı fonlarda sadece yönetim ücreti, bazılarında sadece performans başarı primi, bazılarında ise her ikisi birden mevcuttur.
- 07:53Türkiye'deki Serbest Fonlar ve Alım Satım Esasları
- Türkiye'deki serbest fonlar 2006 yılında kurulmuş olup, özellikle son 2-3 yıldır sayıları epeyce artmıştır.
- Serbest fonlar günlük fiyat açıklamak zorunda değiller, en az ayda bir kere fiyat açıklamak zorundadır ancak haftalık veya günlük fiyat açıklayan fonlar da vardır.
- Serbest fonları almak için fon kafası açıksa kendi bankanız ve aracı kurumunuz üzerinden alabilirsiniz, fon TEFAS'ı açık değilse portföy yönetim şirketinde veya anlaşmalı banka/aracı kurumda hesap açmanız gerekir.
- 10:19Serbest Fonların Vergilendirmesi
- Serbest fonlardan elde edilen kazanç üzerinden %10 stopaj vergisi kesilir ve banka tarafından hesabınızdan kesilir.
- Bu vergi sonrası herhangi bir beyanname vermenize gerek yoktur.
- İsminde "hisse senedi yoğun fon" geçen serbest fonlar, portföylerinin en az %80'ini hisse senedinden oluşturmak durumunda olup, bu fonlardan elde edilen kazanç üzerinden stopaj vergisi ödenmez.
- 11:17Serbest Fon Kategorileri
- Serbest fonlar altı kategoriye ayrılır: stopajlı hisse senedi serbest fonlar, döviz serbest fonlar, kısa vadeli serbest fonlar, fon sepeti serbest fonlar, katılım esasına yönetilen serbest fonlar ve değişken fonlar.
- Kısa vadeli serbest fonlar para piyasası fonlarına benzer şekilde sabit getirili tahvil ve bono gibi enstrümanlara yatırım yapar ve giriş-çıkış kolaydır.
- Fon sepeti serbest fonlar faize duyarlı yatırımcılar için çıkartılmış, katılım esasına yönetilen serbest fonlardır.
- 12:28Serbest Fon Sayısı ve Filtreleme
- Türkiye'de toplam 1024 adet serbest fon bulunmaktadır.
- TEFAS işlem gören toplam 192 tane fon bulunmakta olup, bunların yaklaşık %20'si işlem gören fonlardır.
- Serbest fonlar altı kategoriye ayrılır: döviz serbestler, hisse senedi katılım, kısa vadeli diğer ve fon sepeti serbest fonlar.
- 13:42Hisse Senedi Serbest Fonlar
- Hisse senedi serbest fonlar portföylerinin %80'ini hisse senetlerine tutar ve yatırım fonlarından farklı olarak bir hisse senedine en fazla %10 değil, %100'ünü koyabilir veya dışarıdan borç alabilir.
- Bu fonlarda getiriler daha oynak olup, değerleri 7'ler civarında olup, aylık getirilerde en yüksek %4,60'lık getiri görülmektedir.
- Serbest fonlar portföy dağılım raporlarını her ay yayınlamak zorunda değiller, bu nedenle şeffaflık açısından daha az avantajlıdırlar.
- 15:48İstatistiksel Arbitraj ve Mutlak Getiri Hedefi Fonlar
- İstatistiksel arbitraj hisse senedi serbest fonlar, algolarla ve piyasa arasındaki fiyat farklılıklarından yararlanarak portföyün getirisini arttırmaya yönelik fonlardır ve risk dereceleri daha düşüktür.
- Mutlak getiri hedefi hisse senedi fonları, hisse senedi piyasasında spotta ve vadelideki farklardan yararlanarak portföyün getirisini artırmaya çalışır ve belirli bir mutlak getiri hedefi vardır.
- Türkiye'de yaklaşık 40 tane hisse senedi serbest fon bulunmaktadır.
- 16:59Döviz Serbest Fonlar
- Döviz serbest fonlar hem dolar hem de euro ile giriş yapılabilen fonlardır ve isimlerinde döviz ifadesi geçer.
- Bu fonların stratejileri arasında Türk devletinin ve şirketlerin çıkarttığı eurobondlara yatırım, döviz mevduatı ve yabancı hisse senedi yatırımları bulunmaktadır.
- Türkiye'de toplam 64 tane döviz serbest fon bulunmaktadır, bunların yaklaşık 55 tanesi eurobond yatırım yaparken, kalanlar yabancı hisse senedi ve döviz mevduat ağırlıklı fonlardır.
- 18:47Kısa Vadeli Serbest Fonlar
- Kısa vadeli serbest fonlar düşük riskli para piyasası fonlarına benzer şekilde portföylerinde kısa vadeli devletin ve özel sektörün çıkartmış olduğu bonoları veya ters işlemleri tutarlar.
- Bu fonların en önemli avantajı likit fon gibi olmalarıdır; alış ve satış valörleri sıfırdır ve emirler hemen gerçekleşir.
- Kısa vadeli fonların aylık getirileri para piyasası fonlarına yakın olup, %4'lere kadar ulaşmaktadır.
- 20:18Katılım Fonları ve Fon Sepeti Fonları
- Faize duyarlı yatırımcılar için çıkartılmış katılım fonları son zamanlarda açılan fonlarla beraber sayıları artmıştır ve yaklaşık 30 tane katılım serbest fon bulunmaktadır.
- Fon sepeti fonları, diğer fonlara yatırım yapan, yatırım fonları tarafındaki fon sepeti fonları gibi ancak %80 kısıtlamaları olmayan fonlardır.
- Bu fonlar, paranızı çok fazla fonda takip etmenin zorluğundan kurtarır ve örneğin İstanbul Portföy gibi fonlar, kendi serbest fonlarından bir konsepti oluşturarak tek bir fon üzerinden yatırım yapma imkanı sunar.
- 21:58Serbest Fon Kategorileri
- Serbest fonlar, gösterilen kategorilere girmeyen farklı yatırım araçlarını içeren fonlardır.
- Temalı fonlar arasında taşınmaz sektörü serbest fon, gümüşe yatırım yapan fon ve iş portföyü serbest fon bulunmaktadır.
- Emtia fonu ve ayda bir çarpı ödeyen serbest fon gibi farklı yatırım araçlarını portföylerinde serbest fon mantığıyla yönetmeye çalışan fonların performanslarını ve getirilerini fon platformu kullanarak takip edebilirsiniz.
- 23:09Serbest Fonlar ve Değişken Fonlar Arasındaki Farklar
- Değişken fonlar yatırım fonlarıdır ve serbest fonlara göre yüzde seksen kısıt yoktur.
- Değişken fonlarda ödünç verme, kaldıraçlı işlem yapma, açığa satış yapma ve bir menkul kıymete portföyün yüzde ondan fazlasını yatırma gibi kısıtlamalar vardır.
- Değişken fonlar fiyatlarını günlük açıklamak ve portföy dağılım raporunu ayda bir vermek zorundadır, ancak serbest fonlarda bu kısıtlamalar yoktur.