Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- "Borsada Tek Başına" kanalında yayınlanan bu video, bir finans uzmanının Sabancı Holding'in 2021 ilk çeyrek bilançosunu detaylı olarak incelediği bir eğitim içeriğidir.
- Video, Sabancı Holding'in finansal performansını Fintables platformu üzerinden analiz etmektedir. Sunucu, şirketin satış, brüt kar, esas faaliyet karı, net dönem karı gibi finansal göstergelerini, borç oranlarını, marj oranlarını ve çeşitli finansal çarpanları detaylı olarak açıklamaktadır. Ayrıca, şirketin likidite sıkıntısı yaşadığı, yüksek borçluluk oranına sahip olduğu ve BIST 100 endeksine göre düşük getiri sağladığı bilgisi paylaşılmaktadır.
- Videoda şirketin gelecekteki hedef fiyatları (10, 11-17, 13) belirtilmekte ve yabancı yatırımcı ile BIST 100 endeksinin pozitif yönlü olması durumunda şirketin daha yukarı taşınabileceği düşünülmektedir. Video, hiçbir al-sat tavsiyesi olmadığını belirterek sonlanmaktadır.
- 00:19Sabancı Holding Bilançosu İncelemesi
- Sabancı Holding'in 2021 yılının ilk çeyrek bilançosu incelenecek ve 2020 yılının ilk çeyrek bilançosuyla karşılaştırılacak.
- Bilanço açıklandıktan sonra Sabancı Holding 8,68 TL fiyat ile piyasayı kapatmış ve endekste %2,12'lük bir artış sağlamış.
- Bilanço Fintables üzerinden anlatılacak ve özet raporda bilmeniz gereken bütün kalemler ve oranlar mevcut.
- 01:24Finansal Performans
- Satışlar geçen yılın ilk bilanço çeyreğine göre 6,203 milyar 134 bin TL ile %36,30'luk bir artış sağlamış.
- Brüt kar 5,56 milyar 978 bin TL'den 6,174 milyar 979 bin TL'ye çıkmış, esas faaliyet karı ise 2,780 milyon 628 bin TL'den 3,894 milyon 755 bin TL'ye yükselmiş.
- FAVÖK (Faiz, Amortisman Vergi Öncesi Kar) %39'luk bir artış kaydederek 3,616 milyon 258 bin TL olarak gerçekleşmiş.
- 02:36Net Dönem Karı ve Varlık Dağılımı
- Net dönem karı 1,752 milyon 346 bin TL olarak açıklanmış ve geçen yılın ilk bilanço çeyreğine oranla %46,90'luk bir artış göstermiş.
- Dönen varlıklar 269 milyar 491 milyon 344 bin TL'den 297 milyar 941 milyon 182 bin TL'ye, duran varlıklar ise 231 milyar 767 milyon 30 bin TL'den 243 milyar 715 milyon 878 bin TL'ye yükselmiş.
- Finansal borçlar 74 milyar 195 milyon 404 bin TL'den 79 milyar 23 milyon 445 bin TL'ye artmış, net borç ise %39'luk bir azalma göstererek 11 milyar 245 milyon 611 bin TL olarak gerçekleşmiş.
- 05:34Çeyreklik Performans ve Çarpanlar
- Çeyreklik satışlar düzenli bir artış göstermiş, geçen yılın ilk çeyreği ile karşılaştırıldığında %36,30'luk bir artış kaydedilmiş.
- FAVÖK %39'luk bir artış göstermiş ve özellikle çimento segmentinden ve enerji sektöründen katkı sağlamış.
- Fiyat kazanç oranı 3,32, firma değeri bölü FAVÖK oranı 4,93, piyasa değeri/defter değeri oranı 0,46, PEG oranı 0,8 ve net borç/FAVÖK oranı 0,87 olarak hesaplanmış.
- 09:17Kaynak Dağılımı ve Marjlar
- Kaynak dağılımında %14 özkaynaklar, %70 kısa vadeli yükümlülükler ve %15 uzun vadeli yükümlülükler bulunuyor.
- Brüt kar marjı %99,55, FAVÖK marjı %58,30 ve net kar marjı %28,25 olarak gerçekleşmiş.
- Brüt kar marjı, net satışlardan satılan malın maliyetini çıkarıp net satışlara bölerek elde edilen, işletme faaliyetlerinin giderlerini, faiz giderlerini, vergileri ve gelirlerden tercih edilen hisse senedi kar paylarını düştükten sonra elde edilen kar yüzdesini gösteriyor.
- 11:37Sabancı Holding'in Finansal Durumu
- Cari oran, her bir birimlik borca karşı şirketin ne kadar dönen varlığı olduğunu gösterir ve şirketin kısa vadeli borçları ile ilgili bilgi verir.
- Cari oran bir'in altında olması, şirketin dönen varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirmeye yeterli olmadığını ve likidite sıkıntısı çektiğini gösterir.
- Kaldıraç oranı, işletmenin finansmanının ne derecede yabancı kaynaklardan oluştuğunu gösterir ve %85,65 yüksek bir oran, şirketin likidite anlamında sıkıntı yaşıyor olması şeklinde yorumlanabilir.
- 13:27Sabancı Holding'in Performansı
- Sabancı Holding'in son bir yıllık performansı incelendiğinde, en yüksek 11,91 seviyesini, en düşük 7,36 seviyesini görmüş ve şu an 8,68 olarak fiyatlanıyor.
- Geçen yıla oranla %5,34'lük bir kar sağlamışken, BIST 100 endeksi %44,69'luk bir getiri sağlamış, Sabancı Holding endekse göre çok altta kalmış.
- Değerlemede oranları (piyasa değeri bölü defter değeri, F/K oranı, FD/Favök oranı) çok ucuz olduğu için şirketin daha fazla düşebileceği düşünülüyor.
- 15:00Sabancı Holding'in Geleceği ve Tavsiyeler
- Bilançoların açıklanması ve iştiraklerinin bilançolarının iyi gelmesiyle yukarı yönlü bir artış bekleniyor.
- Kısa vadedeki hedef fiyat 10, daha sonra 11-17, 11,91 ve 13 gibi seviyeler söz konusu.
- Yatırım analistlerinin %100 al tavsiyesi verdiği nadir şirketlerden biri olan Sabancı Holding, yabancı yatırımcı ve BIST 100 endeksinin pozitif yönlü olması ile daha yukarıya taşınacaktır.