Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, borsaya yeni giren küçük yatırımcılar için hazırlanmış bir eğitim içeriğidir. Konuşmacı, piyasa değeri defter değeri (P/D) kavramını detaylı bir şekilde anlatmaktadır.
- Video, P/D kavramının tanımı ve formülleriyle başlayıp, hesaplama yöntemlerini örneklerle açıklamaktadır. Konuşmacı, şirketlerin piyasa değeri defter değerlerinin 1'den küçük veya büyük olması durumunda ne anlama geldiğini, geçmiş yıllara göre karşılaştırmanın önemini ve bu oranın orta vadeli hedef fiyat tahminlerinde nasıl kullanılabileceğini anlatmaktadır.
- Videoda Bir Maaş ve Adese Alışveriş Ticaret gibi örnek şirketler üzerinden P/D değerlerinin nasıl hesaplandığı gösterilmekte ve bu değerlerin piyasa değerlerindeki etkileri açıklanmaktadır. Ayrıca, P/D değerlerinin 1'e yaklaşması veya 1'in altına düşmesi gibi beklentilerin gerçekçi olup olmadığı konusunda değerlendirmeler yapılmaktadır.
- 00:05Piyasa Değeri Defter Değeri Kavramı
- Piyasa değeri defter değeri, bir hisse senedinin piyasa fiyatıyla muhasebe değerini oranlamak için kullanılan bir çarpandır.
- Defter değeri, özkaynaklar veya özsermaye olarak da adlandırılır.
- Piyasa değeri, şirketin bir dönemdeki mevcut hisse senedi sayısının, o anki işlem gördüğü piyasa fiyatı ile çarpılmasıyla bulunur.
- 00:41Piyasa Değeri Defter Değeri Hesaplama Örnekleri
- Bir şirketin ödenmiş sermayesi 500 milyon TL ve hisse senedi fiyatı 10 TL ise, piyasa değeri 5 milyar TL olur.
- Aynı şirketin özkaynakları da 5 milyar TL ise, piyasa değeri defter değeri oranı 1 olur.
- Hisse senedi fiyatı 9 TL'ye düştüğünde, piyasa değeri 4,5 milyar TL olur ve piyasa değeri defter değeri oranı 0,90 olur.
- 01:33Gelecekteki Özkaynaklar Tahmini
- Şirketin gelecekteki özkaynaklarının 6 milyar TL'ye çıkacağını düşünüyorsanız, şu anki piyasa değeri defter değeri oranı 0,75 olur.
- Gelecekteki özkaynak tahmininize göre şu anki PD/DD değeri, şu anki PD/DD değerine göre ucuz kalmış olur.
- Hissenin şu anki değeri 9 TL iken, tahmin edilen PD/DD değeri 1,20 ise, hissenin orta vadede potansiyel getirisi %60 olur.
- 03:39Piyasa Değeri Defter Değeri Teorik ve Pratik Değerleri
- Teoride şirketlerin piyasa değeri defter değerinin 1 olması beklenir, ancak bu neredeyse hiçbir zaman gerçekleşmemektedir.
- Piyasa değeri defter değeri 1'den küçük olan şirketler teoride ucuz kabul edilirken, 1'den yüksek olan şirketler pahalı kabul edilir.
- Herhangi bir şirketin PD/DD oranını incelemek yerine, o şirketin geçmiş yıllardaki piyasadaki değerlemesi incelenebilir.
- 04:55Geçmiş Dönemler Analizi
- Bir şirketin geçmiş beş dönem PD/DD ortalaması 3,20 iken, şu anki PD/DD 2,29 ise, şirket geçmiş yıllara göre ucuz görünür.
- Şirketin şu anki piyasa değeri defter değeri 2,29 iken, geçmiş yıllarda 3,20 şeklinde şirkete değer biçilmişse, şirketin toparlanmaya gittiği düşünülebilir.
- Şirketin gelecekteki özkaynaklar tahminine göre şu anki PD/DD değeri 2,90 olur ve hedef fiyat hesaplanabilir.
- 06:49Piyasa Değeri Defter Değeri Hesaplama
- Şirketin şu anki hisse fiyatı 3,20 TL, tamir edilen PDD değeri 4,59 TL ve geçmiş beş dönem ortalaması olarak hesaplanmıştır.
- Şirketin piyasa değeri defter değeri beklentisi (20 değeri) 7,40-7,40 TL olarak hesaplanmıştır.
- Şirketin potansiyel getiri oranı orta vadede %53 olarak bulunmuştur.
- 07:19Garanti Değeri Hesaplama
- Piyasa değeri defter değeri 3,20 TL yerine 3 TL olarak hesaplandığında, şirketin değeri 6,60 TL olarak bulunmuştur.
- Garanti değeri hesaplandığında potansiyel getiri oranı %43 olarak düşmüştür.
- 07:54Piyasa Değeri Defter Değeri Örnekleri
- Bir Maaş şirketinin piyasa değeri defter değeri 2020 itibarıyla 9,10 TL olarak hesaplanmıştır.
- Bir Maaş şirketinin piyasa değeri defter değeri 1'e düşmesi veya 1'in altına düşmesi beklemek hayalcilik gibi görünmektedir.
- Adese Alışveriş Ticaret şirketinin piyasa değeri defter değeri 2015'in ikinci çeyreğinde 1,5'ten 0,70'ye düşmüş, 0,50'ye kadar inmiştir.
- 09:31Video Kapanışı
- İzleyicilerden videoyu beğendilerse like atmaları ve soruları yorumlar kısmında yazmaları istenmektedir.
- Kanalın 690 aboneye sahip olduğu ve borsaya yeni girdiği belirtilmiştir.
- Konuşmacı, borsaya katılan küçük yatırımcıların zarar etmemesi için bilgilendirici videolar çekeceğini ifade etmiştir.