Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir sunucu ve Ali Hoca adlı 43 yıllık piyasa deneyimine sahip ekonomist arasında geçen bir piyasa analizi programıdır. Perşembe günü yayınlanan bu sohbet, ekonomik gelişmeleri ve piyasa beklentilerini ele almaktadır.
- Programda öncelikle OPEC'in petrol fiyatlarını 80 dolar taban olarak tutma kararları ve bunların piyasa üzerindeki etkileri incelenmektedir. Ardından dünya genelindeki enflasyon verileri, Amerika, Avrupa ve Çin'den gelen ekonomik veriler (işsizlik, istihdam, PMI, imalat rakamları) analiz edilmektedir. Son bölümde ise faiz artışları, Fed ve ECB'nin gelecekteki para politikaları ve piyasa beklentileri tartışılmaktadır.
- Video ayrıca Türkiye'deki seçim sürecinin ekonomi üzerindeki etkisi, teknoloji şirketlerinin işten çıkarmaları, hisse senedi piyasalarının durumu ve resesyon riski gibi konuları da kapsamaktadır. Konuşmacılar, piyasa beklentileri ile enflasyon arasındaki kopukluk ve faiz politikaları arasındaki çelişkileri de ele almaktadır.
- 00:05Piyasa Durumu ve Petrol Haberi
- Geçen perşembe'den beri sessiz ve az veri olan bir hafta yaşanmış, ancak dün ders çalışırken birçok önemli veri gelmiş.
- Geçen hafta petrol ve OPEC konusu en büyük hikaye olmuş.
- Piyasalar şu anda çok karışık durumda, iki tarafta sallanıp geri geliyor, tekrar geri iniyor ve tekrar geri çıkıyor.
- 01:48OPEC Kararı ve Petrol Fiyatları
- Pazar günü OPEC'in kararı çoğu kimse tarafından sürprizle karşılanmış, ancak konuşmacı bunu önceden beklediğini belirtmiş.
- OPEC, kendi gelirlerini arttırmak isterken petrol fiyatlarını yüksek tutup talebi zedelememek için zamanlamayı çok iyi yapmış.
- OPEC günlük kısıntıya 1,16 milyon varil giderek toplam kısıntıları 3,66 milyon varile çıkarmış, bu da global petrol talebinin %3,70'sine tekabül ediyor.
- 03:04Petrol Fiyatlarının Geleceği
- Nijerya'da da petrol üretimi sorunları var ve bu da petrol fiyatlarının düşmesine katkıda bulunuyor.
- OPEC'in sadece bir amacı var: petrol fiyatlarını yüksek tutmak.
- Analistlerin yorumlarına göre OPEC'in kararı petrol fiyatlarına sıkı bir destek getirmiş ve bundan sonra da devam edeceğini düşünüyorlar.
- 03:35OPEC'in Petrol Fiyat Kararı ve Etkileri
- OPEC, petrol fiyatlarını 80 dolar, WTI için 75 dolar taban olarak tutmak istiyor ve ne kadar çıkarsa o kadar iyi olacak.
- Golden Socks, yıl sonu petrol hedefini OPEC için 95'e çıkardı, bu da enflasyon verileri için iyi bir haber değil.
- Petrol fiyatlarının yükselmesi Amerikan tüketicisinin morallerini bozacağı ve ekonomide negatif etki yaratacağı bekleniyor.
- 05:07Petrol Endüstrisindeki Yatırım ve Arz-Talep Dengesi
- Petrol endüstrisi teknoloji ve teçhizat sürekli değiştiği için sürekli yatırım gerektiren bir sektör.
- 2022'de yaklaşık 500 milyar dolarlık yatırım yapılmış, ancak pandemi sonrası petrol endüstrisine yapılan yatırım genel ortalamaların çok altında kalmış.
- OPEC olmayan üreticilerden arzda 1,44 milyon varil, talepte ise 2,32 milyon varil artış bekleniyor, bu da arz-talep dengesizliğini artırıyor.
- 06:40Enerji Piyasasının Sinyalleri ve Ekonomik Beklentiler
- Enerji piyasasından gelen sinyaller petrol fiyatlarının yüksek kalacağını ve belki biraz daha yükseleceğini gösteriyor.
- Şu anki verilerle yıl sonu 83 bin dolar, Golden Rock ise 95 dolar tahmin ediyor.
- Enerji fiyatlarının yükselmesi yavaş yavaş faiz etkisiyle çözülmeye başlayan enflasyon üzerinde tekrar daha kalıcı hale getirecek ve moralleri bozacak.
- 08:53Ekonomik Veriler ve Faiz Artırımları
- Alman enflasyonu 8,8'den 7,4'e düştü, ancak çekirdek enflasyon neredeyse bir yıldır artmaya devam ediyor.
- İspanya, Fransa ve İtalya gibi ülkelerde enflasyon dramatik düşüşler gösterdi, ancak çekirdek enflasyon hala kalıcı duruyor.
- Amerika'da kişisel harcamalar 5'e düştü, bu da faiz artırımlarının enflasyona olan etkisini görünür şekilde gösteriyor.
- 11:21Uluslararası Faiz Artırımları
- Yeni Zelanda 500 puan artırdı, ana nedeni ekonomi ve istihdamın iyi olması, enflasyonun yüksek olması.
- İsrail, Pakistan, Sri Lanka ve Hindistan da faiz artırımları gerçekleştirdi.
- Türkiye'de de faiz artırımları devam ediyor, banka mevduat faizleri %30-35'e, dolar faizleri %14-15'e ulaştı.
- 12:55Döviz ve Merkez Bankası Tedbirleri
- BDDK'nın polisiye tedbirleriyle BİD-ASK arasındaki farklar açılıyor, ancak bireysel bankalarda döviz alım-satım oranları piyasada olan oranlara göre daha yüksek tutuluyor.
- Merkez Bankası, döviz kurlarını yukarı doğru kaydırmış durumda, bu da suni olarak tutulan euro ve dolar/TL kurlarının dalgalanmasına karşı bir tedbir olarak görülüyor.
- 13:44Amerika'dan Gelen Ekonomik Veriler
- Amerika'dan gelen "cold" (sarsıntı) verileri, yeni iş açılışlarının beklentilerin altında olmasıyla sıkı istihdam koşullarının çözülmeye başladığını gösteriyor.
- İşsizlik başvuruları artmış, ADP özel sektör istihdamı artış göstermiş ancak beklentilerin altındaydı.
- Fabrika siparişleri ve imalat sektörü verileri iyi değil, PMI (50 büyüme ile küçülme arasındaki sınır) 46,30 gibi bozuk bir rakam geldi.
- 15:37Hizmet Sektörü ve Uluslararası Veriler
- Hizmet sektöründe hem aktivite hem de fiyatlar ilk defa yumuşamaya başladı.
- Çin'den gelen imalat rakamları iyiydi, Avrupa bölgesi PMI'si kuvvetli geldi ve Almanya'nın imalat rakamları iyiye döndü.
- Genel resim bozulmaya doğru kayan bir gürültü gösteriyor.
- 16:14Varlık Fiyatları ve Teknoloji Sektöründeki İşten Çıkarmalar
- Varlık fiyatlarında "flight to qual" (güvenli varlıklara kaçış) henüz tam olarak görülmedi, ancak dolar endeksi düşüşte, altın ve riskli varlıklara yatırım artıyor.
- 2023'te Amazon 27.000 kişi, Google 12.000 kişi, Meta/Facebook 10.000 kişi işten çıkarılmış, toplamda 330.000'den fazla kişi işten çıkarılmış.
- Bu işten çıkarmalar ekonomik bozulmaya işaret ederken, bilanço düzeltici bir etkisi de var.
- 18:14Hisse Senedi Piyasası ve Gelecek Beklentileri
- Hisse senedi piyasalarında 2023 bilançoları 2022 kadar güzel olmayacak, kredi koşullarındaki sıkılaşma, yüksek faiz oranları ve imalat rakamlarındaki bozulma nedeniyle.
- Merkez bankalarının enflasyonu düzelene kadar daha sıkı para politikası izlemeyeceklerine binaen pozitif etki yapıyor.
- Gelen ekonomik veriler hem iyi hem kötü geliyor, kötü gelenler ılımlı olduğu için büyük düşüş beklenmiyor, ancak veriler daha kötüleşmeye başlarsa daha büyük geri çekilmeler görülebilir.
- 20:29Para Politikası ve Banka Krizi
- Faiz artırımları meyvelerini vermeye başladı ancak çekirdek tarafında bunları görmüyoruz, Fed hala %2 hedefinden uzak.
- Fedwatch'a göre 3 Mayıs toplantısında %0,5 artırım %25, %0,25 artırım %45'e indi, piyasa yıl sonunda 75 ile 100 puan baz puan arasında indirim bekliyor.
- Avrupa'da kredi koşullarındaki bozulma konusunda farklı görüşler var, Lagard sorun olmadığını söylerken, Paul altını çizerek kredi koşullarında bozulmaya devam edeceğini belirtiyor.
- 22:55Banka Krizi ve Resesyon Riski
- Kanada'nın en büyük bankasında TDK üzerindeki büyük şort pozisyonları ve küçük bankaların performansında yeni en düşüklere doğru gidiliyor.
- Resesyon riski konuşulmaya ve artmaya başladı, OPEC'de temerrütlerde artış ve karlılıklarda düşüş bekleniyor.
- Amerikan hisse senedi piyasasını pahalı bulan insanların çoğunluğa geçmesi durumunda olumsuz etkiler görülebilir.
- 24:27Piyasa Beklentisi ve Enflasyon Arasındaki Kopuş
- Piyasa beklentisi ile enflasyon arasında bir kopuş var; piyasa 75 baz puan yıl sonunda faiz indirimi bekliyor, ancak yapışkan bir enflasyon ve Powell hala şahin.
- Bu kopukluk, insanların tasarruf ve yatırım için güvenli bir liman arayışında olduğu için altın değerlenmesine neden oluyor.
- Son birkaç aydır piyasalarda kötü ekonomik veriler iyi algılanırken, şimdi kötü haber kötü haber haline geldi ve resesyon endişeleri başladı.
- 27:03Fed'in Retorik ve Piyasa Beklentileri
- Fed'in retoriği değişmedi, Cleveland başkanı Loretta Teyzem enflasyonun yıl sonunda %3,75'e ineceğini ve hedefin %2 kalmaya devam edeceğini belirtti.
- Piyasa %1,25 daha büyük bir faiz artışını bekliyor, ancak Fed'in retoriği bu beklentiyi desteklemiyor.
- Avrupa Merkez Bankası'nın bir yönetim kurulu üyesi, faiz artış döngüsünün büyük oranda bittiğini ancak %50 daha geleceğini söyledi.
- 29:32Türkiye'nin Ekonomik Durumu
- Türkiye'de mevcut hükümetin kalıp kalmayacağı ve eski maliye bakanlarının adı geçmeye başladığı belirtiliyor.
- Normal para politikalarına dönüş olursa, 8,30 olan faizin olması gereken yere bir günde çıkartılamayacağı ve 30-35'lere konuşulmaya başlandığı söyleniyor.
- Konuşmacı, 43 yıldır piyasada pozisyon aldığını ve bu süre zarfında piyasanın yukarı doğru akmadığını, bu durumun devam edeceğini belirtiyor.