Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, BCM Yatırım tarafından hazırlanan bir finans uzmanının petrol piyasası hakkında yaptığı eğitim içeriğidir.
- Video, iki ana bölümden oluşmaktadır. İlk bölümde petrol piyasasındaki arz-talep dengesi, OPEC beklentileri ve ABD-Çin ticaret savaşı gibi faktörlerin petrol fiyatlarına etkisi analiz edilmektedir. İkinci bölümde ise ham petrol ve brent petrol fiyatlarının teknik analizi yapılarak günlük, haftalık ve dört saatlik grafikler incelenmektedir.
- Videoda ayrıca OPEC toplantılarının petrol fiyatlarına etkisi, önemli destek ve direnç seviyeleri (ham petrol için 50-65, 75; brent petrol için 59-61, 75) ve trend yapısı teknik göstergeler kullanılarak detaylı olarak ele alınmaktadır. 5-6 Aralık'ta gerçekleşecek OPEC toplantısı gibi önemli olayların petrol piyasasına etkileri de videoda değerlendirilmektedir.
- 00:23Petrol Piyasasındaki Son Durum
- BCM Yatırım'ın hazırladığı eğitimde petrol piyasasındaki son durum değerlendirilecek.
- Makro dinamikler üzerinde çok fazla durulmayacak çünkü önceki dönemlerde genellikle makro dinamikler ile fiyatlamalar örtüşüyordu.
- OPEC raporlarında arz-talep dengesinde arz fazlasının devam edeceği, bol petrol döneminin devam edeceği beklentisi ön planda.
- 01:48OPEC Beklentileri
- 2019-2020 talep büyüme beklentisi oldukça zayıf: 2019 için 0,98 milyon varil, 2020 için 1,8 milyon varil artış beklentisi var.
- OPEC dışı üretim artışı beklentisi 2019 için 1,182 milyon varil, 2020 için 2,17 milyon varil olarak karşımıza çıkıyor.
- Sadece OPEC dışı etkilerle bile OPEC çabalarının gölgede kalacağı beklentisi ön planda.
- 02:54ABD-Çin Ticaret Savaşı ve Etkileri
- ABD-Çin ticaret savaşı ve bunun yol açtığı para politikası koşulları büyük ekonomilerde fiyatlama etkisini yüksek seviyeye çıkardı.
- İlk etkileri yıkıcı oldu, anlaşma süreci nihayete erdirilemedi ve petrolde tekrar düşüş oluştu.
- Petrol dinamikleri, yükselen fiyatların üretim koşullarını aktif hale getirerek fazla üretimle birlikte yeni düşüşe yol açabileceğini gösteriyor.
- 04:12Zincirleme Etkiler
- ABD-Çin ticaret savaşı sadece petrol fiyatına değil, tüm ekonomiler üzerinde büyüme ile ilgili baskılar oluşturdu.
- Japonya, Almanya gibi büyük ekonomilerde resesyon beklentileri oluştu, Almanya'nın resesyondan kıl payı sıyrıldığı görüldü.
- Büyük merkez bankaları (Fed, Avrupa Merkez Bankası, Çin Merkez Bankası) büyüme önündeki engellerin oluşmasıyla birlikte genişleyici para politikalarına yöneldiler.
- 05:32Para Politikaları ve Beklentiler
- Fed arka arkaya üç kere faiz indirimi gerçekleştirdi, şu an beklenti bu sene ve seneye ilk altı aylık dönemde yeni bir indirim olmayacağı yönünde.
- Avrupa Merkez Bankası varlık alım programı ve mevduat faizindeki değişiklikler gibi önlemler aldı.
- Çin Merkez Bankası'nda da faiz adımları veya parasal genişleme ile ilgili mali ataklarla ilgili adımlar gelebileceği yönünde beklentiler var.
- 06:19Çin-ABD Anlaşması Senaryosu
- Çin ile ABD'nin görüşmelerinin uzaması durumunda merkez bankalarının genişleyici politikalarını koruması bekleniyor.
- Anlaşma ihtimali durumunda sadece yukarı yönlü hareketler karşımıza çıkabilir, ancak piyasa şu an beklentiyi satın alamıyor çünkü beklenti günden güne değişiyor.
- Anlaşma durumunda olumlu koşullarla birlikte petrol yükselebilir, son zamanlarda görmediğimiz seviyelere doğru maratonlar görebiliriz.
- 08:15ABD Üretimi ve Gelecek Beklentileri
- Petrol dinamikleri açısından hala ABD üretimi en büyük tehdit durumunda, fiyatlar yükseldikçe ABD tarafında üretimin artma potansiyeli sürüyor.
- ABD'de sondaj kuyusu sayısındaki aralıksız artış, gittikçe zayıflayan kuyu sayısına rağmen artan üretim miktarıyla net şekilde görülüyor.
- Kaya petrolü üreticileri ile ilgili beklentiler, bu yeni teknoloji üretim çeşidinin 2020 sonundan itibaren azalabileceği yönünde.
- 10:24Gelecek Gelişmeler ve Toplantılar
- 5 ve 6 Aralık'ta gerçekleşecek OPEC ve OPEC+ örgüt toplantıları kritik gelişmeler olarak belirtiliyor.
- Şu an için yeni bir üretim kesintisi kararı beklenmiyor, ancak mevcut kota anlaşmasına uyum sağlanması durumunda bile yaklaşık 500 bin varillik bir kesinti daha oluşabileceği ihtimali konuşuluyor.
- Suudi Aramco'nun halka arzı süreci de petrol piyasasında bazı hareketler oluşma ihtimali taşıyor.
- 11:59OPEC Toplantıları ve Suudi Aramco
- 5-6 Aralık'taki OPEC toplantıları petrol fiyatlarını etkileyecek ve Suudi Aramco'nun piyasa değeri tahmin edilen seviyeye ulaşacaktır.
- Tarihin en değerli halka arzının gerçekleşmesi bekleniyor.
- 12:26Ham Petrol Analizi
- Ham petrolde 21 ve 200 periyotluk üssel ve %1 sapmaya sahip enveloplar takip ediliyor.
- 55-50 seviyesi trend çizgisi ve ortalama ile destekleniyor, ancak 50-65 seviyeleri arasında bariz bir salınım var.
- 65-75 seviyeleri arz fazlası sorunuyla ilgili tehlikeli direnç bölgeleri olarak takip ediliyor.
- 50 doların altındaki fiyatlamalara yol açabilecek gelişmeler, 42 ve 35 seviyelerine yönelik fiyatlamaları netleştirebilir.
- 14:54Brent Petrol Analizi
- Brent petrolde 57-50-70 seviyeleri arasında bir yığılma var ve 63 seviyesi sıkışma alanı olarak görülüyor.
- 70 bölgesi üzerinde 79 ve 88 bölgeleri agresif üretim politikalarını destekleyebileceği için baskı oluşturabilir.
- 57-50 seviyesinin kırılması durumunda 50 ve 43 seviyeleri tekrar gündeme gelebilir.
- 16:05Grafik Analizi ve Öneriler
- Günlük ve haftalık grafiklerde belirsizlik nedeniyle yoğun salınımlar var, güçlü trendler söz konusu değil.
- Ham petrolde kontrol alanı 54-50-56-65 bölgesi, bu bölge üzerinde kaldığı müddetçe kısa vadeli görünüm desteklenir.
- Brent petrolde 59-50-61-50 bölgesi destek olarak takip ediliyor, bu bölge üzerinde kalabildiği müddetçe yükseliş eğilimi ön planda olabilir.
- Dört saatlik grafiklerde daha güçlü trend yapısı görülüyor, 50-65 bölgesinden başlayan yükseliş hareketi 200 periyotluk hareketli ortalamayı aşmış durumda.
- Brent petrolde 61,50-62,50 bölgesi üzerinde kaldığı müddetçe görünüm pozitif, 65 seviyesine kadar major bir direnç bölgesi bulunmuyor.