Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir eğitim içeriği olup, konuşmacı özsermaye karlılığı konusunu detaylı bir şekilde anlatmaktadır.
- Video, özsermaye kavramının tanımıyla başlayıp, özsermaye karlılığının formülünü açıklamaktadır. Konuşmacı, özsermaye karlılığının şirketin kasasındaki parayı ne kadar kara döndürebildiğini gösterdiğini ve bu oranın piyasa faizi ve enflasyon oranlarıyla karşılaştırılarak yorumlanabileceğini anlatmaktadır. Ayrıca farklı sektörlerdeki şirketlerin özsermaye karlılıklarını karşılaştırarak, holding, enerji ve gayrimenkul sektörlerindeki potansiyelleri değerlendirmektedir. Video, özsermaye karlılığı negatif olan şirketlerin (özellikle spor kulüpleri) yatırım açısından değerlendirilmesiyle sonlanmaktadır.
- 00:31Özsermaye Kavramı
- Özsermaye, şirketin kasası olarak tanımlanır ve ekibin nakit kuvvetiyle doğrudan ilişkilidir.
- Özsermaye karlılığı hesaplanırken son dört dönem net kar toplamı özkaynaklara bölünür.
- Özsermaye karlılığı, şirketin kasasındaki parayı ne kadar kara dönüştürebildiğini gösterir.
- 03:22Özsermaye Karlılığı Hesaplama Örneği
- Bir X şirketinin son dört dönem net kar toplamı 100 milyon TL, son çeyrekteki özkaynakları ise 300 milyon TL olsun.
- Hesaplamaya göre özsermaye karlılığı %33,33 olarak bulunur.
- Bu değer, politika faiz oranından (%19) ve enflasyon oranından (%17,14) yüksek olduğundan, şirketin ülkenin koşullarına göre daha iyi kar edebildiğini gösterir.
- 07:10Sektörel Özsermaye Karlılığı Değerlendirmesi
- Holding sektöründe ortalama özsermaye karlılığı %12,80 iken, Alarko (%34,90), Dağıtım Holding (%57,90) ve IO Yatırım Holding (%58,90) gibi şirketler daha yüksek değerler gösteriyor.
- Enerji sektöründe ortalama özsermaye karlılığı %3,30 iken, Bioenerji, Esen Galata Wind, Ipek Enerji, Naturel Enerji ve Orge Enerji gibi şirketler sektör ortalamasından daha yüksek değerler sunuyor.
- Gayrimenkul yatırım ortaklığı sektöründe ortalama özsermaye karlılığı %6,00 iken, Alarko Gayrimenkul (%9,90), Avrasya Gayrimenkul (%9,90), Emlak Konut (%9,90), Halk Gayrimenkul (%9,90), Özak Peker Gayrimenkul (%9,90), Reysaş Gayrimenkul (%9,90), Simpaş Gayrimenkul (%9,90), Vakıf Gayrimenkul (%9,90) ve Ziraat Gayrimenkul (%9,90) gibi şirketler daha yüksek değerler gösteriyor.
- 11:49Negatif Özsermaye Durumu
- Bazı şirketlerin özsermayesi negatif olabilir, bu durum şirketin kasasında para olmadığını gösterir.
- Spor kulüpleri (Beşiktaş, Galatasaray, Fenerbahçe) gibi bazı şirketlerde özsermaye negatif olabilir.
- Özsermayesi negatif olan bir şirkete yatırım yapmak mantıksız gelebilir, ancak kısa vadeli yatırımcılar veya uzun vadeli güvenenler için alternatif olabilir.