Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, Pelin, Sevcan, Peri, ekonomist Dr. Altuğ Özaslan ve borsa analisti Cenker Kayalar'ın yer aldığı bir ekonomi ve borsa analizi programıdır.
- Program, küresel piyasaların durumu, ABD borsalarındaki gelişmeler ve Türkiye piyasalarının performansını ele almaktadır. İçerikte Fed toplantısı, büyük teknoloji şirketlerinin bilanço açıklamaları, altın ve kripto para birimleri arasındaki ilişki, Merkez Bankası'nın para politikası ve faiz oranları gibi konular detaylı olarak incelenmektedir.
- Programda ayrıca Türkiye'nin sermaye piyasalarının yurtdışındaki performansı, enflasyon hedefleri, siyasi riskler ve varlık balonu sorunu gibi Türkiye ekonomisi için önemli konular da tartışılmaktadır. Video, veri takvimi ve araştırma masası bölümleriyle devam etmekte ve Cumhuriyet Bayramı kutlamaları ile sona ermektedir.
- 00:13Piyasa Durumu ve Beklentiler
- Haftanın ikinci işlem günü kısa bir işlem gününe başlanıyor, Cumhuriyet nedeniyle saat 12:30'da piyasalar işleme kapalı olacak.
- Küresel piyasalar hareketli bir dönemden geçiyor, dün Asya borsalarında ABD borsalarındaki ralli sonrasında soluklanma yaşanmış.
- Yatırımcılar bu hafta açıklanacak büyük teknoloji hisselerinin bilançoları ve finansal tablolarını yakından takip edecek, ayrıca önemli merkez bankalarının kararları da bekleniyor.
- 01:13ABD Piyasaları Performansı
- Çarşamba ve Perşembe günü ABD gösterge endeksinin yaklaşık dörtte birini oluşturan beş dev şirketin bilançoları yakından takip edilecek.
- S&P 500 dolar endeksi dün %1,23'lük yükselişle rekor seviyeden günü tamamladı, Nasdaq ise %1,83'lük değer kazancıyla zirvesine ulaştı.
- Dolar endeksi ikinci gününde düşüşe işaret ederken, ABD hazine tahvilleri neredeyse hiçbir değişim göstermedi.
- 02:20Borsa İstanbul Performansı
- Borsa İstanbul dün %0,81'lik bir değer kaybı ile 10.853 puana kadar geriledi.
- Sektör endeksleri arasında en çok kazandıranlar %2,37 ile turizm, en çok kaybettirenler ise bankacılık oldu.
- Bankacılıkta %2,77'lik bir değer kaybı yaşanırken, holdingler endeksi daha yatay bir performans sergiledi.
- 02:59Günden Başlıklar
- Türkiye ve İngiltere, 20 adet Typhoon savaş uçağının satışına yönelik 10,70 milyar dolar tutarında bir anlaşma imzaladı.
- Trump, Japonya'da ülkenin yeni başbakanı Takaiçi ile kritik minarelerin ve nadir toprak elementlerinin tedariğini güvence altına almak için bir çerçeve anlaşma imzaladı.
- Çinliler ABD'den soya fasulyesi alımlarını askıya almış, Trump'ın Asya turunun son durağı olan Güney Kore'de Perşembe günü için devlet başkanı Şı Jinping ile görüşmesi bekleniyor.
- 04:38Veri Takvimi
- Almanya'dan İFO ihracat beklenti endeksi Ekim ayına ilişkin veri gelecek.
- ABD'den konut fiyat endeksi Ağustos ayına ilişkin veri saat 16:00'da takip edilecek.
- Türkiye'de Konfor Spor tüketici güven endeksi Ekim ayına ilişkin veri saat 17:00'de takip edilecek, ancak Cumhuriyet Bayramı nedeniyle piyasalar saat 12:30'da işleme kapalı olacak.
- 05:46Japonya ve Savunma Harcamaları
- Trump'ın Japonya ziyareti başladı, iki liderin de Takaiçi için çok mutlu olduğu kareler paylaşıldı.
- Japonya'nın yeni lideri, savunma harcamalarını gayri safi hasılanın %2'sine yükseltme hedefini önceliklendirdiğini belirtti.
- Japonya tahvil piyasasında 10 yıllık tahvil getirisi 2009 yılından bu yana en düşük seviyeden 2008'den bu yana en yüksek seviyeye kadar yükseldi.
- 07:13Japonya ve ABD İlişkileri
- Moody's, Japonya'nın 2030 yılına kadar gayri safi yurtiçi hasılasının %200'ün üzerinde borç yükü olacağını öngördü.
- Japonya ve ABD arasında 550 milyar dolarlık Amerika'da bir yatırım fonu kurulacağına yönelik haber akışı oldu.
- ABD Hazine Bakanı Bestton, Japonya Merkez Bankası'nın enflasyonda geç kaldıklarını uyarısını iki ay öncesinde yapmış, ancak bu hafta herhangi bir öngörü olmadığını belirtti.
- 08:21Altın ve Bitcoin
- Golden Sachs, 10 yıl içerisinde dolar-Japon yeni paritesinin 100 seviyesine düşeceğini öngördü.
- Altın ons 4000 dolar seviyesinin altına indi, test etti.
- Altın ETF'lerinden geçen hafta Çarşamba ve Cuma günleri arasında yaklaşık 2 milyar dolar seviyesinin üzerine çıkışlar gerçekleşti, bu paranın Bitcoin ETF'lerine gelip gelmeyeceği takip edilecek.
- 10:32Altın ve Bitcoin ETF'leri
- Altın ETF'lerinden çıkış Bitcoin ETF'lerine gelir mi sorusu üzerine, konuşmacı kripto piyasasını çok takip etmediğini ve Bitcoin'in altının muadili olup olmadığını emin olmadığını belirtiyor.
- Altın tarafında soluksuz bir yükseliş yaşanmış, ancak aşırı değerlenmenin düzeltme süreci normal olarak görülüyor.
- Güney Kore Merkez Bankası'nın 12 yıl sonra ilk defa altın alacağını söylemesi, merkez bankalarının altın taleplerinin hala canlı olduğunu gösteriyor.
- 13:22Merkez Bankalarının Altın Alımı
- Merkez bankalarının altın almaya başlaması, rezerv çeşitlendirmesi yapmak için yapıldığı belirtiliyor.
- Doların rezervler içerisindeki payı vade içerisinde kısmen aşağıya doğru geliyor, ancak mevcut finansal sistemin kurucusu ve koruyucusu Amerika Birleşik Devletleri olduğu için dolar hala önemli bir teminat olarak kullanılıyor.
- Merkez bankalarının altın alımını, sistem çökecek, dolar çökecek gibi bir katastrofik senaryoya benzetmek yerine, rezerv çeşitlendirmesi ve teminat olarak kullanılabilme hikayesi açısından değerlendirilmeli.
- 15:24Küresel Piyasalardaki Risk İştahı
- Teknoloji rallisinin devam ettiği bir süreçte, teknoloji şirketlerine yapılan yatırımlar riskten daha çok güvenli olarak görülmeye başlandı.
- 2007-2008 krizinden sonra gelen yeni jenerasyon, eski ezberlerle ve tanımlarla piyasaları okumak yerine, hype'ın yönlendirdiği, momentumun ağırlığının çok fazla olduğu, FOMO'nun hayatımızda olduğu yeni bir yatırım ortamına sahip.
- Likiditenin en yoğun olduğu varlıklara talebe en fazla gelebiliyor çünkü artık her yer bir trade piyasasına döndü ve yatırım azaldı.
- 17:25Türkiye'nin Sermaye Piyasaları
- Türkiye dezenflasyon süreci içerisinde olmasına rağmen, enflasyon hedeflerinin tutmadığı bir yerde bulunuyor.
- Türkiye'nin sermaye piyasalarının yurtdışındaki hype'ı yakalaması veya rekabet edebilmesi mümkün görünmüyor.
- Dünyada bütün borsalar rekorlar kırıyorken, Türkiye'nin döviz bazında herhangi birine yaklaşamadığı belirtiliyor.
- 20:10Para Politikası Değerlendirmesi
- Merkez Bankası'nın söylem ile eylemi arasında negatif korelasyon olduğu belirtiliyor.
- Enflasyonla mücadele ve para politikası açısından son iki PPK retorik itibariyle bir faiz indirimi olmaması gerektiği savunuluyor.
- Merkez Bankası'nın rezerv endişesi nedeniyle faiz indirimi yapıldığı ve bundan sonra el arttırma ihtimalinin çok soğuk olduğu belirtiliyor.
- 21:03Enflasyon ve Faiz Beklentileri
- Enflasyona yönelik risklerin hala masada olduğu ve 2026 yılı içinde enflasyonun %25 olarak devam edeceği tahmin ediliyor.
- Merkez Bankası bugünkü şartlar itibariyle bazı şeyler değişmezse sıkı görünümünü koruyacaktır.
- Yüksek nominal ve reel faizlerin uzun süre yukarıda kalması reel sektörü ve üretimi ciddi anlamda bozmuştur.
- 21:50Varlık Balonu ve Enflasyon Riski
- Türkiye'de ciddi bir varlık balonu şişiyor; dolar bazında TL faizi, altının varlık etkisi, hisse senedi, kripto ve gayrimenkul gibi alanlar talep yönünden enflasyona katkı sağlıyor.
- Faiz yüksek tutulduğunda nakli olan likit varlıklar bir sene sonra talep yönlü enflasyona gidecek, faiz indiğinde ya dolarizasyona ya tüketime gidecek.
- Mali tarafta iki ucu keskin bıçak yapılması gerektiği ancak yapılmadığı için para politikası tarafı topal kaldı.
- 23:01Kur Riski Değerlendirmesi
- Ekonomi yönetimi ve ekonomi politikası olduğu müddetçe kur riski görülmediği belirtiliyor.
- Merkez Bankası dolar tarafını piyasada piyasa yapıcı olarak, ikili de sağlayıcı olarak nasıl kullanmak istiyorsa herkes oradaki dolar/TL tarafını yönetiyor.
- Euro/TL tarafı sepet etkisi nedeniyle gidiyor, ancak 2026 yılındaki bir yerden sonra Euro/Dolar dönerse ciddi bir dolar pozitif fiyatlamanın olmasını bekleniyor.
- 24:14Yatırım Seçenekleri ve Getiri Beklentileri
- Riskli varlıklarda bir yükseliş olmadığı ve %17'lik stopajın para piyasaları fonlarında olduğu belirtiliyor.
- Stopajın olmadığı dönemle ilk stopajın geldiği adım dönemi itibariyle para piyasası fonlarına gelenler hala avantajlı ve yakın vadede çıkacakları düşünülmemektedir.
- Mevduat ve PPF son dönemde girenler için çok da bir getiri olmadığı, enflasyon frekansı üzerinden bakıldığında para piyasası fonları son dönemde negatif getiri verdiği belirtiliyor.
- 26:55Borsa Performansı Beklentileri
- Vadeli taraf yatay bir açılışa işaret ediyor ve bu yarım günde sakin bir seyir bekleniyor.
- Cuma günlüğü endeks keskin bir hareket yaptığı haber akışıyla, kısa pozisyonların ve hedge pozisyonlarının kapanmasının bunda etkili olduğu düşünülüyor.
- Yarın Fed'in faiz toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi bekleniyor ve kasım ayı ile beraber endeksin yoluna devam etmesi bekleniyor.