Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, İşık Gökte ve Tufan Cömert'in sunduğu "Küresel Piyasalar" adlı bir finans ve ekonomi analizi programıdır. Program aynı zamanda radyo üzerinden de yayınlanmaktadır ve hafta içi her gece 22:00'de yayınlanmaktadır.
- Program, küresel piyasaların güncel durumunu ve gelişmelerini ele almaktadır. Amerikan borsalarındaki oynaklık, doların güçlenmesi, petrol fiyatlarındaki düşüş, kripto paraların durumu, Amerika ve Türkiye borsalarının performansı, faiz artışları ve bunların piyasalara etkileri gibi konular detaylı olarak incelenmektedir. Program boyunca sunucu ve konuklar, piyasaların güncel durumunu yorumlamakta ve yatırımcılar için stratejik tavsiyeler vermektedir.
- Programda ayrıca Borsa İstanbul'un 125-130 aralığında gidip geleceği tahmin edilmekte, farklı sektörlerin (konut, savunma, enerji, medikal park) yatırım potansiyeli değerlendirilmekte ve yarın takip edilecek ekonomik veriler hakkında bilgi verilmektedir. Amerikan borsasının dramatik bir geri dönüş yaşadığı ve tahvil faizlerinin yükseldiği bilgisi, Türkiye'nin ekonomik durumu ve büyüme beklentileri de programda ele alınan önemli konular arasındadır.
- 00:22Amerikan Ekonomisi ve Borsa Gelişmeleri
- ABD senato liderleri, hükümetin kapanmasını önlemek için iki yıllık bütçe anlaşmasına varmış ve borç tavanda 2019'a kadar yükseltilmesine izin verilmiştir.
- Amerikan Başkanı Trump, ekonomi iyi giderken piyasaların olumsuz tepkisini büyük bir hata olarak nitelendirmiştir.
- New York Fed Başkanı, hisse senetlerindeki düşüşün merkez bankacılar için önemli bir sorun olmadığını belirtmiştir.
- 01:04Ekonomik Görüşler ve Tahminler
- Chicago Fed, merkez bankasının ortaya kadar beklemesine işaret ettiğini ve enflasyon yükselirse ek faiz artışlarını destekleyeceğini ifade etmiştir.
- Milyarder yatırımcı Carl Icahn, piyasaların toparlanacağını ancak mevcut oynaklığın bir sonraki krizin habercisi olduğunu iddia etmiştir.
- Avrupa Komisyonu, 2018 büyüme tahmini %2,1'den %2,2'ye, enflasyon tahmini %1,4'ten %1,5'e yükseltmiştir.
- 02:00Bitcoin ve Diğer Ekonomik İndikatörler
- Bitcoin, SEC'in kripto paralar için daha sıkı denetleme çağrısında bulunmasıyla 8.000 doların üzerine çıkmıştır.
- Hazine nakit dengesi Ocak ayında 1,55 milyar TL açık vermiş, faiz dışı dengesi ise 3,90 milyar TL aşağı çekmiştir.
- Türkiye, 72 kriterden oluşan vize serbestisine ilişkin belgeyi Avrupa Birliği'ne sunmuş ve 26 Mart'ta Varna'da bir zirve gerçekleştirilecektir.
- 03:20Küresel Piyasalar Programı
- Program, Wall Street'te ve Amerikan borsalarında sert satışın bitip bitmediğini sorgulamaktadır.
- Wells Fargo gibi birçok kurum, borsadaki düşüşün alım fırsatı olduğunu savunmaktadır.
- Amerika'nın 10 yıllık tahvil faizi %2,82 seviyesine yükselmiş, dolar endeksi 90, Euro/Dolar 1,23'un altını zorlamaktadır.
- 05:43Piyasa Durumu ve Değerlendirmeler
- Dow Jones endeksi %0,40'lük bir artış gösterirken, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri negatife dönmüştür.
- Euro/Dolar paritesi 1,23'un altını zorlamak üzere, Dolar/TL 3,80 seviyesinin kıyısında, Euro/TL 4,66 altındadır.
- Petrol fiyatlarında aşağı yönlü hareketler hızlanmıştır; Brent petrol 65 dolara, Amerikan tipi ham petrol ise 61 dolara düşmüştür.
- 08:28Piyasa Oynaklığının Artışı
- Piyasalarda oynaklık seviyelerinde ciddi bir artış ve seviyelerin kırılması gözlemleniyor.
- Opsiyon primlerinde ciddi artışlar yaşanıyor, özellikle TL ve gelişmekte olan ülke para birimlerinde.
- Piyasalarda her bir endeksin farklı hareket göstermesi, oynaklığın arttığını gösteriyor.
- 09:16Piyasa Denge Değişimi
- Üç ay önce piyasada her alım (tahvil, dolar, gelişmekte olan ülke para birimleri, hisse, emtia, bitcoin) artarken, şimdi hepsi beraber düşüyor.
- Bu durum, risklerde miktar abartılışının ve bu abartının geri verilmesini gösteriyor.
- Piyasalar yeni bir dengeyi kurmaya çalışıyor.
- 10:10Dolar ve Tahvil Faizi Hareketleri
- Dolar endeksi 90,30 seviyesine ulaştı ve yukarı gidiyor.
- Amerika'nın 10 yıllık tahvil faizi 2,82 seviyesine yükseldi.
- Emtia alanında ciddi bir geri çekilme varken, dolar güçleniyor ve Amerika'nın tahvil faizi yukarı gidiyor.
- 11:05Merkez Bankalarının Rolü
- Korkulan durum, ABD tahvil faizinin 2,40'lardan 2,80'e çıkması değil, 2,80 altında bir anda 2,69'a gerilemesiydi.
- Oynaklık endekslerindeki hareket, merkez bankalarının ortamı fazla güzelleştirmesinin göstergesi.
- Merkez bankaları likidite oyununa girdiler ve birer birer geri çekiliyorlar, bunun sonucunda oynaklık geri döndü.
- 12:08Ekstrem Pozisyonların Çözülmesi
- Piyasalarda en ekstrem pozisyonlamalar bakır, ABD ham petrol kontratları ve gelişen ülke kurlarının dolara karşı pozisyonları.
- Asya teknoloji hisselerinde satışlar başladıktan sonra, dolar endeksinde tarihin en büyük dolara karşı uzun pozisyonlar çözülüyor.
- Bakır hareketi de çok sert gelişiyor ve bazı metallerde ciddi satışlar var.
- 13:53Türk Yatırımcısı İçin Önemli Denge
- Türk yatırımcısı için önemli durum, küresel faiz ortamının çıktığı ve aynı anda dolar endeksinin yükseldiği zaman.
- Tahvil faizleri 80 puan yükseldi, 2 yıllık tahvillerde 60 puan yükseldi.
- Dolar endeksi ile tahvil faizleri aynı anda yükseldiği zaman, Türk yatırımcısının TL varlıklarda uzun pozisyonlanmayı kesmesi gerekebileceği bir dönem.
- 15:04Piyasa Döngüsü
- Normalde tahvil faizi yukarı giderse, Amerikan tahviline geçilir ve bu dolar talebi yaratır, dolar endeksinde yukarı iter.
- Son bir hafta öncesine kadar dolar endeksi aşağı geliyor ama tahvil faizi yukarı gidiyordu.
- Piyasada oynaklık artmış durumda ve bu durumun daha da artacağı merak ediliyor.
- 16:07Amerika'daki Satış ve Büyüme Tahminleri
- Amerika'daki satış öncelikle isteniyor ve büyüme varsa hisse senedi için her zaman iyidir.
- Tahvil faizi 2,40'dan 2,80'e yükseldi ve 3'e ulaşacak.
- Büyüme tahminleri yukarı çekildikçe faizlerdeki artış da bunun bir fonksiyonu olarak dengelenecek.
- 17:25Avrupa ve Türkiye Büyüme Tahminleri
- Avrupa Birliği'nin büyüme tahmini 2,10'den 2,50'e revize edildi.
- IMF küresel büyüme tahminlerini ve dünya ticaret gelişmesini yukarı çıkardı.
- Türkiye için 4 ile 5 arasında tahminler var, Ocak ayındaki göstergeler iyi görünüyor.
- 18:09Hisse Senetleri ve Tahvil Piyasası
- Faizlerin yukarı gidişinde tahvil piyasasında zarar edileceği için hisse senetlerinde alım yapmak daha mantıklı.
- Borsaların soluksuz yükselişinden sonra beklenen düzeltme geldi.
- Euro dolar 1,28'e kadar gelebilir, ancak 1,20-70 seviyesi trend değişikliğine işaret eder.
- 19:29Ekonomik Pozisyonlar ve Tahvil Hareketleri
- Limon Miladından beri pozisyonlanma euro'da bu kadar ekstrem uzun, dolarda da bu kadar ekstrem açık pozisyon olmamıştı.
- Euro dolar 1,24-50'den 1,22-70'e düştü, ancak bu ekstrem pozisyonlanmanın tamamen sıfıra inmediği gösteriyor.
- Hisse senedinde pozitif olmak için makro bir neden varken, tahvilde negatif olmak için birden fazla madde var.
- 21:39Amerikan Tahvil Hareketleri ve Riskler
- Amerikan tahvil hareketinin daha başlangıç olduğu düşünülüyor, 10 yıllık tahvil faizi 1,5'ten 2,80'e çıktı.
- Teknoloji hisseleri için 2018 senesinden sonra net karların düşmeye başlayacağı ve kötü zamanlar başlayabileceği belirtiliyor.
- ABD tahvil faizi 2,82 ya da 2,25 seviyesinde sadece Fed faiz artırımını fiyatlandırıyor, ancak 4 faiz artırımı bekleniyor.
- 24:28Avrupa Merkez Bankası ve Ekonomik Senaryolar
- Avrupa Merkez Bankası'nın 2019 başı faiz artırım sürecine gireceği ile fiyatlanma başladı.
- Almanya ve Avrupa bölgesi göstergeleri güçlü gelişiyor.
- Baz senaryoda büyüme artacak, 3 faiz artırımı yerine 4 artırımı bekleniyor ve Amerikan faizlerinin taban yaptığı düşünülüyor.
- 28:12Borsa İstanbul ve Amerikan Faiz Artışı Beklentisi
- Amerika'da ilk faiz artış beklentisi Mart ayında yüzde seksenaltı'nın üzerinde, neredeyse kesine yakın görünüyor.
- Amerikan tahvil faizlerinin yükselmesi gelişmekte olan ülkelerin borsaları için engelleyici olabilir.
- Borsa İstanbul genellikle gelişen ülkelerle aynı yönde hareket eder, ancak ara dönem ayrışmaları olabilir.
- 29:33Türkiye'nin Faiz Durumu ve Borsa İstanbul Potansiyeli
- Türkiye'nin iki yıllık tahvil faizi yaklaşık on üç civarında, on yıllık tahvil faizi ise on iki civarında, ters yönde verim eğrisi devam ediyor.
- Türkiye'nin reel faizi iki-virgül-yirmi civarında, geçmiş beş-on yıla bakıldığında normal bir seviyede.
- Borsa İstanbul için yukarı gitme potansiyeli hala var, piyasanın beklentisi 1250-1300 aralığındadır.
- 31:28Ekonomik Faktörler ve Borsa İstanbul
- Maliye bakanının yeni TORBalar vereceği ve ekonominin %4-5'in üzerinde büyümesi bekleniyor.
- KDV ile ilgili düzenleme ve KGF ile alakalı yeni düzenlemeler söz konusu olacak.
- Borsa İstanbul için %115-120 bandında gidip gelecek, %115'in altında tepki gelecek.
- 33:28Amerikan Borsaları ve Tahvil Faizleri
- ABD borsaları dramatik bir geri dönüş yaşadı, S&P ve Dow Jones tutunmaya çalışıyor, Nasdaq düşüyor.
- Craig Johnson tahminlerine göre S&P 500 2400'un altına, Dow Jones 22.000'in altına gelecek.
- ABD'de iki yıllık bütçe tasarısı çıkarılıyor, mali harcamalar 300 milyar dolara çıkacak, çoğunluğu askeri harcamalardan gelecek.
- 36:20Piyasa Mitleri ve Korelasyonlar
- Tahvil faizlerinin ve borsanın aynı anda çıkamayacağı miti 2017 senesinde kıran bir örnek olarak verilmiştir.
- 2017'de Türkiye'de tahvil faizleri yükseldiğinde Borsa İstanbul %42,60 ralli etmiş, aynı zamanda ABD tahvil faizleri de yükselmekteydi.
- Piyasada artık sadece bir korelasyon çalışıyor, eskiden olduğu gibi dolar TL'ye giderken borsa düşer gibi korelasyonlar artık geçerli değil.
- 38:34Piyasa Stratejileri
- Tahvil faizlerinin çıkması korkutucu değil, tahvil faizleri ve dolar endeksinin aynı anda yükseldiği zamanlar Türk lirası varlıklarının en çok zarar gördüğü dönemlerdir.
- Türkiye cari açık ülkesi olup, son dokuz senede Çin'den sonra en yüksek EFES borçluluk oranını şirketlere yüklemiş ülkeydi.
- Borsa İstanbul'da şu anda en büyük rahatsızlık, tahvil faizlerinin Türkiye'de düşeceğini fiyatlamamaktadır.
- 40:47Yatırım Hikayeleri
- Piyasada yatırım hikayeleri yaratmak önemlidir, çünkü endekste bu hikaye yaratılamamaktadır.
- Çinliler ve Katarlılar gibi yabancı yatırımcıların Türkiye'deki şirketlere ilgi göstermesi piyasadaki önemli bir faktördür.
- Türk Telekom gibi şirketlerin piyasada performans göstermesi, resmi açıklamalar olmadan bile piyasayı etkileyebilir.
- 42:16Stratejik Yatırım Yaklaşımları
- Şu anda önde hisse hikayesi olan hisseleri bulmak önemlidir, endekse yatırım yapmak yerine.
- Oynaklık yüksek dönemde en iyi strateji, endekse kısa pozisyon alıp, performans gösteren hisselerden ona göre daha iyi getiri sağlayacak hisseleri bulmaktır.
- Halka arzlar gibi yeni hisseler, BIST 30'a girme ihtimali yüksek olup, yerli ve yabancı kurumsal yatırımcılar tarafından alınmak zorundadır.
- 43:41Sektör İncelemeleri
- Hükümetin planladığı düzenlemeler ve teşvikler, ilgili sektörleri etkileyebilir.
- Faiz oranlarının düşmesi durumunda konut sektörü ve gayrimenkul ortaklıkları faydalanabilir.
- Milli savunma sektörü, savunma sektörüne ayrılacak fonlar ve savunma ürünlerinin yerli üretilmesi kararı gibi gelişmeler yatırımcılar için önemli hikayeler oluşturabilir.
- 47:09Halka Arz Paylaşımı ve Yatırımcı Davranışları
- Halka arzda yerli bireysel yatırımcıların payı sadece %5'e kadar kaldı, büyük payı Black Rock, Fidelity, Temaşa Şarlman gibi piyasa dengeleyiciler ve uzun vadeli yatırımcılar aldı.
- Yerli yatırımcılar halka arzda az pay almanın sebebi, şirketlerin yabancı kurumsal yatırımcılarla ortak olma eğiliminde olması ve yerli yatırımcıların bu tür ortaklık yapma isteğinin az olmasıdır.
- Yabancı kurumsal yatırımcılar, "uydu yaklaşımları" adı verilen portföy yönetimi tekniği kullanarak %70'ini sabit tutup %30'u ile işlem yapabilirler.
- 51:06Borsa İstanbul'un Performansı
- Borsa İstanbul'un lira bazında geçen sene hacmi %38 artmış, yüz endeksi ise %47,60 ralli yapmıştır.
- En büyük hacim artışını, Cumhurbaşkanı'nın "Babayiğitler" açıklamasından sonra yaşanmıştır.
- Halka arzlarda yerli yatırımcıların çok fazla mal döneceğini düşünen şirketler ve aracı kurumların kurumsal yatırımcıları öne çıkarması normaldir.
- 52:48Maliye ve Para Politikası
- Maliye politikası ekonomik büyümeyi desteklemek için olumlu katkıda bulunmuştur.
- Maliye politikasının bu hali, para politikasında sıkı duran Merkez Bankası'nın enflasyonla mücadele elini zorlaştırabilir.
- Gelecekte daha ihtiyatlı davranmak ve para politikasıyla daha koordineli bir yaklaşım benimsenmesi gerekebilir.
- 54:36Piyasa Tahminleri
- Faizlerin yükselmesine rağmen, hisselerde düşüşler yaşanabilir ancak bu da alım fırsatı oluşturabilir.
- Amerika'da işlem gören Türk hisse senedi fonu (ETF) bugün %2,70'ye düşmüş, dün ise %2,90'ı aşan bir kapanış yapmıştı.
- Yarın Borsa İstanbul'da %1 civarında düşüş olabilir, 114 binler civarındaki seviyeler test edilebilir, TL döviz kuru ise 3,80-3,85 aralığında hareket edecek.
- 57:45MSI Türkiye ETF ve Döviz Durumu
- MSI Türkiye Endeksi, Borsa İstanbul'da işlem gören piyasa değeri ve günlük işlem likiditesi yüksek 24 şirketten kurulu bir endekstir.
- MSI Türkiye ETF, bu endekse bağlı bir yatırım fonudur ve normalde ABD hisse senedi işlemi yapılan platformlarda işlem yapılabilir.
- Türk Lirası şu anda %2,70 düşüşte, dolar ise 3,80 seviyesinde önemli bir seviye olarak görülüyor.
- 59:30Dolar ve Faiz Durumu
- Dolar/TL için önemli seviyeler 3,84-50 ve 3,88-89 bandıdır, bu seviyelerin kırılacağına inanılmıyor.
- Yarın faizde ciddi bir yukarı oynaklık görülebilir çünkü ABD tahvil faizi %2,84'e ulaşmıştır.
- 1:00:54Amerikan Borsaları Kapanış
- Dow Jones endeksi 24.923 seviyesinde yatay bir kapanışa imza atmaktadır.
- S&P 500 endeksi %0,40'luk bir geri çekilmeyle, Nasdaq endeksi ise %0,80'luk bir düşüşle kapanmıştır.
- Brezilya Merkez Bankası politika faizini %6,75'e çekmiştir.
- 1:01:45ABD Borsalarının Performansı
- ABD borsaları bir mücadele içinde, yukarı ve aşağı inip enteresan bir oynaklık göstermiştir.
- Şu an itibariyle yedi senedir hisse senedi piyasaları bu kadar kötü bir gün geçirmemişti ve 16 aydır ilk defa böyle bir toparlamaya şahit olduk.
- Ekonomik veri akışı açısından zayıf bir gündü; mortgage başvuruları %0,70 artmış, tüketici kredileri 18 milyar artmış.
- 1:02:59Politik Haberler ve Ekonomist Görüşleri
- Kongre liderlerinin 300 milyar dolarlık bütçe konusunda anlaşmaları piyasadaki rahatlama sağlamıştır.
- Fed başkanlarından Charles, enflasyonist baskıların ipucu olduğunu ancak tüketici fiyatlarında büyük bir artış olmadığını belirtmiştir.
- Bazı stratejiler, bir düzeltme yaşanacağını ancak çok sert düşüşler olmayacağını, Dow Jones'un 22.000'e ulaşacağını ve S&P 500'ün 2.400'ü göreceğini söylüyor.
- 1:04:38Şirket Performansları ve Yarınki Gündem
- Snap'in beklenenden iyi gelen dördüncü çeyrek karları nedeniyle %38'lik bir artış göstermiştir.
- Walt Disney beklenenleri karşılayamadığı için düşüşte kalmıştır.
- Yarın Almanya'dan ticaret dengesi verisi, İngiltere Merkez Bankası'nın faiz kararı ve ABD'den işsizlik maaşı başvuruları ve Bloomberg tüketici güven endeksi takip edilecektir.