Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, Zeliha Saraç tarafından sunulan bir yatırım bülteni formatında olup, Marbaş Menkul Değerler FX ve VIOP müdürü Soner, Garanti BBVA Uluslararası Piyasalar Yönetmeni Ümit Kaf, Dr. İsmet Demirkol, Zeliha Ersoy ve Mert Yılmaz gibi ekonomi uzmanlarıyla yapılan röportajları içermektedir.
- Video, 11 Aralık Çarşamba günü küresel piyasa durumunu, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz kararı, ABD-Çin ticari görüşmeleri, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası toplantısı ve İngiltere seçimleri gibi önemli ekonomik olayları analiz etmektedir. Özellikle Türkiye'nin 2020'de 150-200 baz puanlık faiz indirimi beklentisi ve bunun döviz kurlarına etkisi detaylı olarak ele alınmaktadır.
- Programda ayrıca Aramco'nun Suudi Arabistan borsasında işlem görmeye başlaması, ABD-Kanada-Meksika yeni ticaret anlaşması, Çin-ABD ticaret ilişkileri ve küresel ekonomik gelişmeler de incelenmektedir. Video, piyasaların teknik analizi ve işlem hacimlerinin gelecekteki durumu hakkında bilgiler de içermektedir.
- 00:13Fed Toplantısı ve Faiz Beklentileri
- 11 Aralık Çarşamba günü Fed toplantısı başladı ve bugün akşam saat 22:30'da Powell'ın konuşması bekleniyor.
- Fed'in faizlerde herhangi bir değişiklik yapmayacağı, en son %1,50 ile %1,75 seviyesine çekildiği belirtiliyor.
- Powell ve diğer üyelerin 2020'ye ait projeksiyonları merak ediliyor.
- 00:50Türkiye Merkez Bankası ve Döviz Beklentileri
- Yarın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası toplantısında 100-200 baz puanlık bir indirim öngörülüyor.
- BNP Pariba ve Doç. Bank gibi büyük bankalar Türkiye'de 2020'ye kadar 400 baz puanlık bir indirim beklentisine sahip olduklarını açıkladılar.
- Dolar/TL 5,80 seviyesini, Euro/TL 6,44 seviyesini gösteriyor ve Euro/Dolar paritesi 1,18 seviyesinde yatay başlangıçlar görülüyor.
- 01:19ABD-Çin Görüşmeleri ve Piyasa Durumu
- 15 Aralık'ta ABD-Çin görüşmeleri doluyor ve anlaşma yapılacak mı yapılmayacak mı sorusu piyasaları tedirgin ediyor.
- Çinli yetkililer tarifelerin ertelenmesi konusunda iyimser olsa da Amerika'dan gelen açıklamalar aynı yönde değil.
- Trump'ın tarife planına sürdürme veya anlaşmada karar kıldığına dair bir işaret görülmediği belirtiliyor.
- 02:33Aziz Soruşturması ve Dış İlişkiler
- ABD Başkanı Trump, Aziz soruşturması için demokratların sunduğu maddelerin çok zayıf olduğunu söyledi.
- Powell ile ABD Dışişleri Bakanı Pompeo arasında Rusya Dışişleri Bakanı Lavrov ile bir görüşme gerçekleştirildi.
- Lavrov, 2016-2016 görüşmelerinin verilebileceğini ancak Trump yönetiminin bunu istemediğini belirtti.
- 06:05Avrupa ve ABD Piyasaları
- Almanya'da ZEW endeksi uzun zamandır ilk defa pozitif geldi, İngiltere'de büyüme rakamı beklenildiği gibi gerçekleşmedi.
- Londra borsası eksi, Frankfurt borsası eksi, İtalya borsasında en fazla değer kazancı (%0,70) görüldü.
- ABD borsaları belirsizlik ortamında yönsüz seyirde, altın ve petrol endeksleri eksilerde.
- 08:05Gelecek Veriler ve Haberler
- Türkiye'de Mayıs ayına ait cari denge açıklanacak ve dış ticaret endeksleri bekleniyor.
- 20 Aralık'a kadar bütçe görüşmeleri devam edecek, sonrasında ABD haftalık mortgage başvuruları verisi gelecek.
- ABD-Kanada-Meksika yeni ticaret anlaşması, Nafta'nın yerini alacak ve otomobil sektörü, süt ürünleri, fikri mülkiyet hakları ve geçerlilik süresi konularında dört temel fark bulunuyor.
- 09:23Amerika Seçimleri ve Ekonomik Durum
- Amerika Birleşik Devletleri Başkanı Trump, azi konusunda zorlu bir süreçle karşı karşıya kalırken, ünlü tahvil yatırımcısı Gudlak, Trump'ın yeniden seçileceğini belirtti.
- 4 Kasım 2020'de yapılacak seçimlerde Trump'ın görevine devam edip etmeyeceği önemli bir konu olacak.
- Bloomberg Economics'e göre Amerika'da yeni bir önlemler paketi gerekli olabilir, çünkü New York Fed aracılığıyla likidite sıkışıklığına karşı yapılan müdahaleler yıl sonuna dek yeterli olsa da, sürekli sabit faizli repo aracı, yeni düzenlemeler ve Fed bilançosunun büyütülmesini içeren bir paketin daha gerekli olacağını ifade etmiş.
- 10:28Fed Kararı ve Piyasa Beklentileri
- Fed toplantısı öncesinde ABD borsalarında çok yönsüz bir durum var, Avrupa piyasaları farklı nedenlerden ayrışmış görünüyor.
- 15 Aralık öncesinde ABD ile Çin ticaret görüşmelerinde bir anlaşma gelecek mi gelmeyecek mi ve ek gümrük tarifeleri devreye girecek mi sorusu endekslerde fiyatlanıyor.
- Fed 2019'da piyasaya gelerek resesyon beklentilerini ve ticaret görüşmelerinin ekonomiler üzerinde yarattığı tahribatı bertaraf etmek adına faiz indirerek piyasaya destek oldu, ancak 2020'nin belki de üçüncü çeyreğine kadar faiz konusunda piyasa bir değişiklik beklemiyor.
- 12:31Türkiye Borsası ve Döviz Beklentileri
- Türkiye'de 93 günden beri takip edilen ralli hareketi var, ancak son dönemde ivmenin ve momentumun zayıfladığını görüyoruz.
- 108 bin desteği önemli, bunun altına taktık endeksi %10, ancak kapanış bunun üzerinde olması olumlu.
- Kur tarafında geçen hafta sonundan beri Merkez Bankası'nın faiz indiriminin fiyatlandığını düşünüyoruz, 5,70'lerden 5,80'lerin hafif üzerine geldik.
- 14:24Sterlin ve Altın Beklentileri
- İngiltere'de bir anket Johnson'ın az bir puanla önde olduğunu gösteriyor, ancak İngiltere'nin anketlerine ne kadar güvenilir bu da bir soru işareti.
- Sterlin tarafında 1,31-1,33 bandının şimdilik güçlü olduğunu düşünüyoruz, 1,30 seviyesi artık önemli destek.
- Altın son dönemde genelde iki parametre ile hareket ediyordu: Fed kararları ve ticaret görüşmeleri, Fed şu anda stabil olduğuna göre genellikle altın grafiği ticaret görüşmeleriyle ciddi korelasyon gösteriyor.
- 17:39Merkez Bankası Faiz Beklentileri
- Bloomberg HT araştırma bölümünün Merkez Bankası anketine göre, 12 Aralık'taki yılın son para politikası kurulu toplantısında faiz indirimi bekleniyor.
- Ankete katılan 18 kurumun medyan beklentisi politika faizi olan bir hafta vadeli repo faizinde 150 baz puan indirim olacağı yönünde oluştu, politika faizinin %14'ten %12,5'e çekilmesi bekleniyor.
- Merkez Bankası Temmuz, Eylül, Ekim toplantılarında sırasıyla 425, 325 ve 250 baz puan faiz indirimi yaparak politika faizini %24'ten %14'e çekmişti.
- 18:44Fed ve Piyasa Beklentileri
- Garanti BBVA yatırım uluslararası piyasalar yönetmeni Ümit Kaf, Trump'ın Fed'e, Fed'in de piyasalara yaklaştığını belirtti.
- 2020 için en güvercin olanlar bile yeni bir faiz indirimi beklemeyecek, ancak 4-5 üye 2020'de faiz arttıralım diyebilecektir.
- Politika faizi şu anki halini sabit kalacak, ancak nokta grafiklerde beklenenden daha şahin bir görüntü görülebilir.
- 20:13Cari Denge ve Faiz Beklentileri
- Ekim ayına ait cari denge beklentisi 1,60 milyar dolar artı olarak görünüyor, ancak önümüzdeki aylardan itibaren kademeli olarak eksiye doğru gidecektir.
- Deutsche Bank, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın yıl sonuna kadar 400 baz puanlık bir indirim alanı olduğuna dair tahmin yapmıştır.
- Bloomberg HT araştırma biriminin anketinde medyan 150 baz puan çıkmış, piyasanın beklentisi ise 100-200 baz puan arasındadır.
- 22:28Faiz İndirimi ve Enflasyon Beklentileri
- Türkiye 2020'nin ortalarında TL'de negatif faiz sürecini fiyatlayacak gibi görünüyor.
- Enflasyon 2020 senesinde 11-12 civarında gelecek, ancak yapısal değişiklikler gerçekleştirilirse 2020 Kasım ayından itibaren kalıcı bir düşüş bekleniyor.
- Merkez Bankası büyüme odaklı düşündüğü için enflasyondaki düşüşe paralel olarak faiz indirimini gerçekleştirmeyecek, 2020 Kasım ayından itibaren enflasyon %9 olarak bekleniyor.
- 24:19ABD ve Küresel Ticaret
- Fed'in özellikle Powell konusunda şahin olduğu düşünülüyor, ancak küresel ticaret savaşları ve Brexit etkisiyle güvercin bir Powell görülmüştür.
- Kasım ayı tarım dışı içti'den 266 bin kişi geldi ve yıllık saatlik kazançlarda yıllık bazda %3,00'luk bir artış gerçekleşti.
- 2020 Haziran ayına kadar Fed'in daha nötr kalacağı, ancak Haziran 2020'den sonra başkanlık seçimlerinde bitireceğinden dolayı 3. çeyrekten itibaren daha şahin bir Fed görülebileceği belirtiliyor.
- 26:10Asya Piyasaları ve Aramco
- Asya piyasalarında net yön belirtmiyor, herkes Fed toplantısı, Avrupa Merkez Bankası, İngiltere seçimleri ve Çin-Amerika ticaret savaşlarını bekliyor.
- Aramco en sonunda işlem görmeye başlayacak, dünyanın en değerli şirketi ve en büyük halka arzı olmuştu.
- Aramco'nun ilk seansta %10 tamam olmasını bekleniyor, çünkü talep beş katına kadar yükseldi ve bireysel yatırımcılar altı ay boyunca hisselerini tutarlarsa %10 bonus hisse senedi alacaklar.
- 29:11Merkez Bankaları ve Piyasa Beklentileri
- Bu haftanın gündem maddesi merkez bankaları olup, bugün Fed, yarın Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası kararları bekleniyor.
- Türkiye Merkez Bankası'nda 150 puanlık faiz indirimi beklentisi var, ancak son günlerde 200 baz puanlık indirim söylentisi piyasalarda devam ediyor.
- Merkez Bankası beklenti anketinde 12 ay sonrası enflasyon beklentisi %10,7'ye kadar gerilemiş durumda.
- 30:29Borsa ve Döviz Beklentileri
- Piyasa dolar/TL tarafında 150 puanlık bir faiz indirimi fiyatlamış görünüyor, 150'nin üstündeki bir fiyatlama belki fiyatlamayı yukarı doğru itebilir.
- Amerika'daki Türkiye'ye yaptırımlar ve Halkbank konusu gündemde kalmaya devam ediyor ve tedirginlik yaratıyor.
- Borsa açısından 108 binlerin üzerine doğru giderken, teknik manada birkaç gün daha satış baskısı altında kalınması mümkün, kritik yerler 105 bin ve 166 bin 600 baz puan.
- 31:36İşlem Hacimleri ve Sermaye Piyasası Kurulu
- Türkiye borsasında işlem hacmi diğer borsalara göre ortalamalarda, dünya borsalarında ise hacimlerde düşüş yaşanıyor.
- Yabancı yatırımcılar Christmas tatiline doğru yaklaşıldığı için hacimlerde yavaşlama görülecek.
- Sermaye Piyasası Kurulu'nun bankacılık sektöründeki hisselere koymuş olduğu açığa satış yasağı devam ediyor ve yeni yılda da gündemde olacak.
- 33:02Fed ve Piyasa Durumu
- Fed'in bugün yapacağı toplantı sonrasında Powell'ın 2020'ye dair projeksiyonları önemli, bu açıklamalar Fed'in önümüzdeki süreçte güvercin mi şahin mi olacağını gösterebilir.
- Viyop bugün dünkü gibi %0,10-0,20 arasında bir yerde satıcılıkla başladı.
- Dubai'de Aramco hisseleri açılış öncesi işlemlerde %10 yükseldi, büyük bir halka arz sonrası işlem görmeye başlayacak.