Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir ekonomi analiz programıdır. Programda sunucu, Bürümcekçi Araştırma ve Danışmanlık kurucusu Haluk Bürümcekçi, TFG İstanbul Menkul Değerler Genel Müdürü Mete Yüksel ve New York'tan Melike Ayana yer almaktadır.
- Program, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) tutanakları, ABD enflasyon verileri ve bunların piyasalara etkisi üzerine odaklanmaktadır. Video, küresel ve Türkiye piyasalarındaki hareketleri, bankacılık krizi, resesyon riski, kıymetli madenler, petrol fiyatları ve Türkiye'nin ekonomik göstergeleri gibi konuları ele almaktadır. Ayrıca seçim sürecinin piyasalara etkileri ve ekonomik politikaların fiyatlar üzerindeki yansımaları da incelenmektedir.
- Programda ayrıca kredi politikaları, mevduat faizleri, bankacılık sektörünün durumu, OPEC Plus kararları ve Rusya'ya yönelik yaptırımlar gibi konular da tartışılmaktadır. İzleyici soruları yanıtlanarak, iktidar ve muhalefetin seçim beyannameleri ve ekonomik programlarının piyasaların algısı açısından değerlendirilmektedir.
- 00:20Fed Tutanakları ve Ekonomik Gelişmeler
- ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Mart toplantısı tutanaklarında, geçen ay banka iflaslarının piyasaları alt üst etmesinin ardından yetkililerin bu yılki faiz artırımlarına ilişkin beklentilerini azalttığı bilgisi yer aldı.
- Amerika'da tüketici fiyat endeksi Mart ayında aylık ve yıllık bazda beklentilerin altında kaldı.
- San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, para politikasında daha fazla sıkılaştırmaya gitmek için iyi nedenleri olduğunu söyledi, ayrıca daha fazla faiz artışına ihtiyaç duyulmadan ABD ekonomisinin soğuyabileceğine dair işaretler olduğunu belirtti.
- 01:04Ekonomik Değerlendirmeler ve Türkiye Verileri
- Uluslararası Finans Enstitüsü Başkanı Adams, Mart'ta Amerika'da Silicon ve Ben iflası ile başlayan çalkantının kriz olmadığını belirtti, ancak aşağı yönlü risklerin gerçek olduğunu uyarısında bulundu.
- TUİK verilerine göre, sabit fiyatlarla perakende satış hacmi Şubat'ta bir önceki yılın aynı ayına göre %6,5 azaldı, yıllık bazda ise %1,5 oranında arttı.
- Kremlin sözcüsü Peskov, tahıl koridoru anlaşmasının Rusya'yı ilgilendiren kısmının uygulanmadığını belirterek, mevcut anlaşmanın uzatılma ihtimalinin düşük olduğunu söyledi.
- 02:01Piyasa Durumu ve Değerlendirmeler
- Euro dolar paritesi Fed tutanaklarının ardından %0,80 yukarıda seyretti, VİOP 30'da da %0,80'in biraz üzerinde yükseliş gösterdi.
- Dolar/TL gün içi 19,45 ile 19,32 arasında hareket etti, şu anki seviye 19,43'te.
- Türkiye tahvillerinde getiriler yukarı yönlü hareket etti, 2 yıllık %16,61, 5 yıllık %15,97 ve 10 yıllık %12,68 seviyelerinde.
- 03:34Uluslararası Piyasa Durumu
- ABD tahvillerinde alımlar dikkat çekiyor, 2 yıllık tahvil getirisi %3,95, 5 yıllık %3,46, 10 yıllık tahvil getirisi ise %3,45 seviyesinde.
- Altın yukarı yönlü seyrediyor, gün içerisinde 2028 dolar seviyesini gördük, şu an 2014-2016 dolar arasında.
- Bitcoin'de satış var, an itibariyle %0,90'luk bir geri çekilme gösteriyor ve 29.915 dolar seviyesinde.
- 04:48Borsa Performansı ve Fed Tutanaklarının Etkisi
- Londra'da FTSE 100 endeksi %0,50'lük artışla önderlik etti, İtalya %0,40, Frankfurt %0,30, Paris'te ise %0,10'e yakın bir artış oldu.
- ABD borsaları Fed tutanaklarının gelmesiyle birlikte yeşilleri gördükten sonra (Nasdaq hariç) eksiye döndü.
- Fed yetkilileri arasında çelişki var; San Francisco Fed Başkanı Mary Daly daha fazla faiz artışına ihtiyaç olduğunu söylerken, Richmond Fed Başkanı Thomas Berkin bekleyiş tavsiyesi yapıyor.
- 07:07Ekonomik Beklentiler ve Bütçe Açığı
- ABD bütçe açığı 1,1 trilyon dolar seviyesine ulaştı.
- Fed yetkilileri esneklik opsiyonlarına bakıyorlar.
- ABD ekonomisinin yıl sonuna doğru bir resesyona gireceğini düşünüyorlar, IMF ise ABD'nin global ekonomik büyümesinin 30 yıllık dibine düşeceğini belirtti.
- 07:50Faiz Artışı Beklentisi ve Piyasa Tepkisi
- Bazı Wall Street üyeleri, zirve faizlerin bulunana kadar beklemeyi önerirken, piyasa faiz kesintisi beklemiyor.
- TÜFE (çekirdek enflasyon) verisi piyasaya karışık bir tepki verdi; altın ve petrol alımlara geçildi, Wix korku endeksi kırmızıya geçti.
- Ekonomistler ve traderlar farklı yorumlar yaptı; bazıları faiz artışı beklerken, bazıları Fed'in geri adım atacağını düşünüyor.
- 11:30TÜFE Verisinin Detayları
- Çekirdek enflasyon son 12 ayda 5,5'ten 5,6'ya yükselmiş, ancak gıda fiyatlarında ilk defa düşüş görülmüş.
- Enerji maliyetinin yükselmesi çekirdek enflasyonun artmasına neden olmuş, ancak kir, ikinci el araçlar ve sağlık sektöründe düşüş var.
- Hizmet sektöründe fiyatlar (seyahat, eğlence, ulaşım) artmış, bu da Fed'in en büyük endişesi.
- 13:22Ekonomistlerin Yorumları
- Mete Yüksel'e göre, manşet enflasyonun 5'e inmesi olumlu, ancak çekirdek enflasyonun artması karışık bir tablo oluşturuyor.
- Haluk Bürümcekçi, çekirdek enflasyonda hizmet tarafına ağırlıklı bakıldığında rahatlatıcı bir durum olmadığı için 25 baz puan artış bekleniyor.
- Tutanaklarda bankacılık krizi sebebiyle daha yüksek faiz artışları tartışılıyor, ancak 25 bips artırmaya karar verilmiş.
- 18:17Piyasa Beklentileri ve Fiyatlamalar
- Piyasa, 3 Mayıs'ta 25 bips artırım yapma ihtimalini %73'ten %70'e düşürmüş, ancak temmuzda indirme zincirini başlatma bekleniyor.
- Bankacılık krizi etkileri gözlemlenmesi gerektiği tartışılıyor, ancak işgücü piyasasının sıcak olması ve enflasyonun yavaş düşmesi daha fazla faiz artışı bekleniyor.
- 19:04Fed Tutanağı ve Resesyon Tahminleri
- Fed tutanaklarında iki ana bölüm bulunuyor: Fed araştırmasının görüşleri ve üyelerin görüşleri.
- Fed araştırması, bankacılık krizi riskleri nedeniyle 2023 sonlarında ılımlı bir resesyon olabileceğini tahmin ediyor.
- Üyeler, bankacılık krizi gelişmeleri nedeniyle faiz beklentilerini biraz aşağı çekiyor ve kararlarını verilere bağlı olarak alacaklarını belirtiyor.
- 22:53Mayıs Toplantısı Beklentileri
- Konuklar, Fed'in Mayıs toplantısında 25 baz puanlık faiz artırım beklentisini tutanaklar ve enflasyon verisi değiştirmedi.
- Bankacılık krizi sonrasında bankaların krediler ve sermaye yeterliliği konusunda daha dikkatli olmaları gerektiği vurgulanıyor.
- 23:33Euro-Dolar Paritesi ve Avrupa Merkez Bankası
- Euro-dolar paritesi 1.10 seviyesini geçerek dikkat çekici bir hareket gösterdi.
- Avrupa'nın enflasyon oranı %8.5 iken ABD'nin %5 olması, Avrupa Merkez Bankası'nın daha fazla faiz artışına gideceğini gösteriyor.
- Faiz artışları nedeniyle euro değer kazanırken dolar değer kaybediyor ve bu durum dolar endeksinin düşmesine neden oluyor.
- 25:27Emtia Piyasalarının Performansı
- Tutanaklar sonrasında Brent petrol ve WTI fiyatları %2'nin üzerine yükseliyor.
- Altın, tutanaklarla birlikte yukarı yönlü hareket ediyor ve günlük zirvesini görüyor.
- Gümüş %1.80'lik bir artış gösteriyor.
- 26:33Altın Fiyatlarının Geleceği
- Geçmişte enflasyonist ortamda kıymetli madenler koruma sağlardı, ancak şu anda yüksek faizler altının rakibi haline geliyor.
- Resesyon kaygıları nedeniyle faiz artışlarının durması ve belki de Temmuz ayından itibaren faiz indirimlerine başlanması bekleniyor.
- Altın fiyatlarının yükselme potansiyeli konsensus bir şekilde görüldüğü için limitli olabilir ve kısa sürede %10-15 gibi düşüşler yaşayabilir.
- 28:45Altın ve Enerji Piyasaları
- Altın ve gümüş için farklı şartlar bulunur, ancak birçok uzman geri çekilme anında altın pozisyonu alınabileceğini ve tutulabileceğini belirtiyor.
- Altın portföyde bulunması değerli bir yatırım aracıdır, oynaklık açısından daha az oynaklığı olan bir enstrüman olarak değerlendirilir.
- Piyasada hala bankacılık krizi ve tahvil faizleri gibi belirsizlikler var, bu nedenle fiyatlar tam yerine oturmuş görünmüyor.
- 31:12OPEC Plus ve Enerji Piyasası
- OPEC Plus'ın ek kesinti kararı sürpriz bir şekilde geldi ve fiyatların geldiği seviyede bir karşılık alındığını gösteriyor.
- Yeni bir kısa vadeli hamle durumunda Amerika'nın tepkisi çok fazla olacaktır, bu nedenle yakın vadede yeni bir şey beklenmiyor.
- Petrol fiyatları doların düşmesiyle birlikte yukarı çıkıyor ve faizlerle ilgili denge tam oturana kadar bu durum devam edecek.
- 33:58Rusya ve Enerji Oyun Planı
- Rusya'dan kaynaklanan açığı kapatmak için alternatif arayışlar yapılmakta, bunun başında İran ve Venezuela geliyor.
- İran nükleer anlaşmaya geri getirme konusunda başarılı olmamış, Venezuela ise kısa vadede petrol arzında iyileşme sağlayamayacak durumda.
- Önümüzdeki dönemde resesyon ve petrol kullanım alanlarının farklı enerji kaynaklarıyla dengelenmesiyle petrol fiyatının aşağı gelmesi öngörülüyor.
- 36:37Türkiye Ekonomisi Verileri
- Şubat ayında sanayi üretimi beklenenden daha negatif sonuç verdi, yıllık değişim %8,9'luk bir düşüşle piyasa beklentilerini aşarak patladı.
- Sanayi üretimindeki düşüşün çoğu tekstil ve ana metal gibi deprem etkilenen sektörlerden geldi, ancak diğer ekonomik göstergeler şubat'a göre daha iyi durumda.
- Depremin etkileri kısa sürede telafi edileceği düşünülüyor, ilk çeyrek için %5'liler, yılın geneli için %3 ve üzeri büyüme tahminleri yapılıyor.
- 40:38Tüketici Kredileri ve Kredi Kartları
- İzleyici, perakende sektöründe işlerin iyi gittiğini, ancak mobilya sektörünün durgun olduğunu ve evlilik çeyiz kredisi 150 bin lira olup olmadığı sorusunu sormuştur.
- Tüketici kredilerinde ana artış kredi kartları tarafından desteklenmektedir, çünkü kredi kartlarında 1,36 faiz içeren bir enstrüman bulunmaktadır.
- Genel tüketici kredilerinde 70 bin TL sınırı bulunmaktadır ve bu sınırın üzerindeyken, referans faizin iki katından daha fazla olan %90'ı kadar faizle işlem yapmak gerekmektedir.
- 43:17Ticari Krediler ve Kredi Sistemi
- Ticari kredilerde ortalama faiz oranı %15 civarındadır, ancak referans faizi %100'e ulaştığında bankaların menkul kıymet tesis yükümlülüğü artmaktadır.
- Önceki dönemde bankalar, ekstradan artmış menkul kıymetlerle %45-50 faizli krediler verebilmekteydi, ancak %100 referans faizi mevzusuyla sektör frene bastı.
- Önümüzdeki dönemde kredilerin yavaşlayacağı, ancak açık kredi kartı limitlerinin kullanılmaya devam edeceği beklenmektedir.
- 45:43Bankacılık Sektörü ve Borsa
- Türk lirası vadeli mevduat faizleri %33-34 seviyesine ulaşmış ve daha fazla yükseleceği yerin sınırlı olduğu belirtilmektedir.
- Bankacılık endeksi, özellikle yabancı yatırımcılar açısından borsanın belkemiğidir ve son dönemde 5000 puan seviyesinin üzerinde hareket etmektedir.
- Türk lirasının değer kaybı, enflasyonun yükselişi ve vade uyumsuzluğunun azalması bankacılık sektörünün performansını olumlu etkilemektedir.
- 48:24Borsa Tahminleri ve Kur Koruma
- Bankacılık, ihracat, turizm sektörlerinin kurtarıldığı takdirde borsanın yönünün yukarı olacağı ve 2023 sonuna kadar 7000 civarında bir endeks seviyesi görülebileceği tahmin edilmektedir.
- Beş yıllık CDS (Kredi Tüketim Güvenlik) değerleri 540'larda seyredmektedir.
- Kur korumalı mevduatın belirli bir zaman içinde bitmeye mahkum olduğu, ancak kim gelirse gelsin bir anda kesilmesinin mümkün olmadığı belirtilmektedir.
- 49:31Seçim Analizleri ve Piyasa Etkileri
- Konuşmacılar, seçim analizlerinde daha detaylı soruların sorulup sorulmadığını ve parti programları ile ilgili beklentilerin piyasa hareketlerine yansıması konusunu tartışıyor.
- İktidarın seçim beyannamesinde Türkiye modelinden bahsedilmediği ve daha normal politikalara vurgu yapıldığı belirtiliyor.
- Muhalefette dönüş sinyalleri olsa da, bu süreçlerin kademeli ve yavaş olacağı, ancak muhalefetin bu konulardaki kadrolarını ve programlarını daha erken açıklaması gerektiği vurgulanıyor.
- 53:34Amerika'daki Son Durum
- ABD'de TÜFE rakamı gerilemiş ve bunun ardından borsada satışlar yaşanmış, ancak Dow Jones'in düşüşü çok ciddi olmamış.
- Fed yetkilileri bankacılık krizinin ekonomik yavaşlamaya sebep olabileceğini düşünerek zirve faiz oranlarına durumu ve bir nefes almaya karar vermişler.
- Warren Buffett, bankacılık krizinin gitmediğini ancak mevduatların FDIC hükümet korumasında olduğunu ve bir milyon dolara bahse girdiğini belirtmiş.
- 56:30Küresel Piyasa Durumu
- Küresel piyasalarda %0,57'lik artış ve 5766 puan seviyesiyle kapanış gerçekleşmiş.
- Sakinleşen enflasyon verisi, mortgage oranlarının ve faizlerinin düşmesi anlamına gelebileceği belirtilmiş.
- Konut sektörünün enflasyonu yöneten ve yönlendiren bir faktör olduğu vurgulanmış.