Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir finans uzmanının Koton markasının halka arzını detaylı olarak analiz ettiği bir eğitim içeriğidir. Konuşmacı, Koton'un halka arz sürecini, mali durumunu ve piyasa değerini incelemektedir.
- Video, Koton halka arzının fiyat analizi ile başlayıp, şirketin kuruluş tarihi, kurucuları, ortaklık yapısı ve sektör konumu hakkında bilgiler sunmaktadır. Ardından şirketin mali tablosu, net karı, borç yapısı ve PD/DD değerleri karşılaştırmalı olarak incelenmektedir. Konuşmacı, Koton'un halka arz fiyatının yüksek olduğunu ve iskontosunun düşük olduğunu belirterek, şirketin halka arz sonrası için 10 üzerinden 4,75 puan verdiğini ifade etmektedir. Video, başvuru süreci ve tahmini lot miktarları hakkında bilgilerle sonlanmaktadır.
- 00:06Koton Halka Arzı Genel Bilgiler
- Koton halka arzı, halka arzın %85'i eşit dağıtım, %15'i kurumsallara olacak.
- Arz fiyatı 30,50 TL, toplam 36 milyon hisse halka arz ediliyor fakat bunun sadece 34 milyonu şirket lotu, büyük çoğunluğu ortak lotu olacak.
- Halka arzın toplam TL'ye büyüklüğü 4,166 milyar TL'ye fakat bunun sadece 948 milyon TL'si şirkete para girişi olacak.
- 01:16Halka Arzın Değerlendirilmesi
- Halka arzın %75'i ortak satışı çok kötü ve üzücü bir nokta, şirketin gelirlerinin büyük çoğunluğu ortaklara gidecek.
- Ortaklar 3,1 milyar TL gibi devasa bir rakamda halka arzdan gelir elde edecekler.
- Halka arz sonrası P/D değerini 5,8 bulan analist, BİST'teki benzer sektör için ortalama 5 değerine göre iskontosu düşük buluyor.
- 02:19Şirketin Genel Bilgileri
- Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. 1994 yılında Sarıyer İstanbul'da tescillenmiş ve kurulmuş.
- Yönetim kurulu başkanı Yılmaz Yılmaz, 1962 yılında Adapazarı Sakarya'da doğmuş, deniz harp okulundan mezun olmuş ve 7 yıl deniz kuvvetlerinde görev yapmış.
- Şirketin halka arz öncesi %25'i Yılmaz Yılmaz'da, %25'i eşi Şükrü Gülden Yılmaz'da, %50'si ise Nemo Appeal isimli yabancı şirketindeymiş.
- 03:59Şirketin Sektörü ve Faaliyetleri
- Şirket sanayi tekstili sektöründe, her türlü tekstil ve aksesuar ürününün tasarımını, üretimi ve satışını yapıyor.
- 31 Aralık 2023 itibariyle gelirlerinin %50'si Türkiye perakende satışları, %31'i yurtdışı perakende satışları, %10'u e-ticaret satışları, %5'i ise toptan satışlarıymış.
- Şirketin monobrand olarak 437 tane mağazası var, 212'si Türkiye'de, 115'i yurt dışında ve bunlardan 327 tanesi doğrudan kendi işlettiği, 110 tanesi ise franchise olarak işletilen mağazalar.
- 05:08Halka Arz Lot Bilgileri
- Şirketin toplamda 795 milyonluk bir ödenmiş sermayesi var ve halka arz ile 34 milyonluk bir bedelli sermaye artırımı yapacak.
- Halka arz sonrası şirketin toplam ödenmiş sermayesi 829 milyon olacak.
- Halka arzın büyüklüğü 4,166 milyar TL, %25'i şirkete girecek para, %75'i ortaklara gidecek.
- 05:48Mali Durum ve Değerleme
- 2023 yılı için Koton'un net karı 1,804 milyon TL, Mavi'nin ise 1,756 milyon TL, Koton'un net karı Maviden daha yüksek.
- Halka arz sonrası yeni gelecek özkaynak ile P/D değerini 6 TL olarak hesaplayan analist, P/D değerini 5,8 kat, F/K'sını 14 olarak hesaplamış.
- Mavi'nin P/D değeri 5,59, F/K'sı 19 iken, Koton'un halka arz sonrası P/D değeri 5 olarak hesaplanan analist, halka arz fiyatını yüksek bulmuş.
- 08:37Başvuru ve Taahhütler
- Bireyseller için çok başvuru seçeneği var, toplama tarihleri 30 Nisan, 2 Mayıs, 3 Mayıs olmak üzere üç gün olacak.
- Şirket ortakları halka arz sonrası bir yıl boyunca mevcut paylarından satış yapmayacaklarını taahhüt etmişler.
- Şirket halka arz gelirlerinin %30-40'ı yurtiçi ve yurtdışı mağaza açılışları, yenileme işlemleri, depo otomasyon yatırımları ve bilgi teknolojileri yatırımları için, %60-70'i ise net işletme sermayesi için kullanacaklar.