Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir borsa yatırımı konulu eğitim içeriğidir. Sunucu ve Onur Bey adlı bir konuk, izleyicilerin sorularını yanıtlarken çeşitli şirketlerin finansal durumlarını inceliyor.
- Videoda, hisse senedi seçimi için likidite analizi yapma yöntemleri gösterilmekte ve Stock Ease platformu kullanılarak şirketlerin finansal göstergeleri incelenmektedir. Doğuş Otomotiv, Koza Altın, Turkcell, Doğu Aras Enerji, Essa, Mesaj, Caddede ve Çemtaş gibi şirketlerin F/K rasyosu, halka açıklık oranı, piyasa değeri/defter değeri oranı, temettü verimi, ciro, esas faaliyet karı ve net kar gibi finansal göstergeleri detaylı olarak analiz edilmektedir.
- Sunucu, şirketlerin güçlü ve zayıf yönlerini, potansiyel risklerini ve yatırım potansiyellerini değerlendirirken, yüksek faiz oranlarının şirketlerin finansal performansına etkisi hakkında bilgi vermektedir. Ayrıca, enerji sektöründeki şirketlerin 2022'de yüksek karlar yazdıktan sonra 2023'te fiyat düşüşleri yaşadığı da belirtilmektedir.
- 00:18Şirket Değerlendirme Sistemi
- Firma değeri, piyasa değeri, net borç/favök rasyosu ve cari oranı gibi finansal veriler Excel'e aktarılıyor.
- Sistem stoki kendi algoritmasına göre puanlama yapıyor ve en yüksek puanı Koza Altın almış.
- Konuşmacı genellikle verileri Excel'e atıp üzerinde işlem yaparak filtreleme yapıyor.
- 02:43Filtreleme İşlemleri
- Likidite oranı 1'in üstünde olan, net borç/favök rasyosu 2'nin altında olan ve firma değeri/favök rasyosu 10'un altında olan şirketler filtreleniyor.
- Piyasa değeri 5 milyar TL'nin üstünde olan şirketler tercih ediliyor.
- Firma değeri/favök rasyosu küçükten büyüğe sıralandığında Doğuş Otomotiv birinci sırada geliyor.
- 07:00Sonuç ve Değerlendirme
- Bu filtreleme işlemi sadece likidite açısından şirketleri ele alıyor, karlılık, net kar, ciro ve kar marjları gibi diğer faktörler incelenmiyor.
- Şu anda faizler çok yüksek olduğu için, yüksek finansman giderleri ödeyen şirketlerin faaliyet karları etkileniyor.
- Konuşmacı 2024 yılında nakit yönden güçlü ve finansman gideri az olan şirketlere bakmak istiyor.
- 10:10Likit Şirketlerin Yatırım Yapma Durumu
- Likit olan şirketlerin yatırım yapmadığı düşünülebilir, ancak nakit akış tablosundaki yatırım faaliyetlerinden nakit akışı tablosundan bu çıkarımda bulunulamaz.
- Ege Endüstri ve Tüpraş gibi likit şirketler hala yatırım yapıyor, bu nedenle nakit olan şirketlerin yatırım yapmadığı sonucuna varılamaz.
- 11:00Doğuş Otomotiv Analizi
- Doğuş Otomotiv %34 halka açık, SFK rasyosu 3,26, piyasa değeri/defter değeri oranı 2,25 ve temettü verimi %4 civarında.
- Hisse hızlı bakış analizinde, F/K rasyosu son üç yıllık ortalamasına göre %25, sektör ortalamasına göre %60 ucuz, piyasa değeri/defter değeri oranı geçmiş ortalamasının %19'u altında.
- Firma değeri FAVÖK'te son üç yıla göre %30, sektör ortalamasına göre %71 ucuz olarak değerlendiriliyor.
- 12:34Doğuş Otomotiv'in Finansal Durumu
- Şirket 2023'te cirosu %176,9, esas faaliyet karı %269,9, net karı %178 artmış.
- 2024'te otomotiv sektöründe %15-20 daralma bekleniyor ve Doğuş Otomotiv tamamen yurtiçi satış yapıyor.
- Bu daralma nedeniyle şirket daha küçük karlar yazabilir ve ucuzluğun faydası olmayabilir.
- 14:30Koza Madencilik Analizi
- Koza Madencilik'in cirosu sadece %11 yükselmiş, esas faaliyet karı %42 düşmüş, net kar %63 artmış.
- Brüt kar marjı %59'dan %40-43'e düşmüş, bu yıl operasyonel olarak çok iyi bir sene değil.
- Altın fiyatları 2024'te yükselebilir ve bu durum şirket için olumlu olabilir.
- 16:37Turkcell Analizi
- Turkcell'in FK rasyosu 8,74, halka açıklık oranı %54, serbest nakit akışları 6,60 milyar TL olmuş.
- 2023'in ilk dokuz aylığında cirosu %71, esas faaliyet karı %126,60 net karı %126,60 artmış.
- Brüt kar marjı %33'ten %40'lara yaklaşıyor, üçüncü çeyrekteki brüt kar marjı %41'e kadar gelmiş.
- 18:59Doğu Aras Enerji Analizi
- Doğu Aras Enerji, halka açıklık oranı %15 olan, 250 milyon liralık ödenmiş sermayesi ve 455 milyon dolarlık bir şirket.
- Şirketin F/K rasyosu, piyasa değeri/defter değeri rasyosu ve firma değeri/FAVÖK rasyosu hem kendi ortalamasına hem de sektör ortalamalarına göre ucuz.
- Şirketin cirosu %22, esas faaliyet karı %147, net karı %162 yükselmiş, brüt kar marjı %7'den %33'e yükselmiş ve son çeyrekte %40-42'ye ulaşmış.
- 21:29Doğu Aras Enerji'nin Sahipleri ve Sektör Durumu
- Doğu Aras Enerji'nin %40'ı Çalık Enerji'ye, %40'ı Kiler Holding'e, %5,36'sı Ziraat Portföy'e aittir.
- Doğu Aras Enerji, enerji üretip satan bir firma değil, dağıtım şirketi olarak faaliyet göstermektedir.
- Enerji şirketleri 2022'de enerji fiyatları yükseldiği için 2021'e kıyasla inanılmaz karlar yazmış, ancak 2023'te enerji fiyatlarındaki düşüşler sonrası kar karlılıklar inince fiyatlar da düşmüştür.
- 22:26ESSA Analizi
- ESSA, 5 milyar liralık bir şirket olup hem mağazacılık hem de üretim safhasında olan bir firma.
- Türkiye'deki üretim yerinin haricinde İtalya'da bir fabrika açmış ve Çele Holding'in sahibi olduğu bir şirket.
- Şirketin F/K rasyosu 9,60, piyasa değeri/defter değeri rasyosu 5,20 olup, son bir yılda %100 civarında getiri sunmuştur.
- 23:22ESSA'nın Finansal Durumu
- ESSA'nın F/K rasyosu açısından sektörüne göre ve son üç yılına göre ucuz, ancak diğer rasyolara göre bir miktar pahalı.
- Şirketin cirosu 606 milyon TL, net cash 156 milyon TL, esas faaliyet karı %76, net karı %143 artmıştır.
- Şirkette geçen yıla göre 158 milyon lira finansman geliri yazmış ve kar marjları artmıştır.
- 25:35Halka Açıklık Oranı ve Enerji Şirketleri
- Halka açıklık oranı değişiklik gösterebilir; ekstradan hisseleri MKE'ya kayıt ettirerek veya piyasada hisselerini takasa alarak.
- Enerji şirketleri 2022'de enerji fiyatları yükseldiği için 2021'e kıyasla inanılmaz karlar yazmış, ancak 2023'te enerji fiyatlarındaki düşüşler sonrası kar karlılıklar inince fiyatlar da düşmüştür.
- Çemtaş, kendi üç yıllık ortalamalarına göre F/K rasyosu %3 pahalı, FAVÖK rasyosu %24 pahalı olmasına rağmen sektöre göre %50 ucuzluk göstermektedir.
- 31:41Çemtaş'ın Finansal Durumu
- Çemtaş'ın cirosu yıllık bazda %12 artmış, esas faaliyet karı %27 düşmüş, net karı sadece %3 artmıştır.
- Esas faaliyet kar marjı %30'dan %20'ye düşmüş, net kar marjı ise arada kalmış.
- Şirketin Bursa Çimento'dan ortaklığı olduğu ve net kari başka yerlerden gelen gelirlerle desteklendiği belirtilmiştir.